瀚亞挖掘資産配置多元化趨勢——免稅資産浮出水面

　　我國的主要稅源來自企業，隨著我國高凈值人士不斷增加、所得稅比重逐步提高，對於個人的稅收徵管也在不斷完善。立足國內，對於自然人的稅收徵管正在不斷加強，對於自然人的稅收結構也在變化。

　　國內政策環境優勢——個人稅收徵管新氣象

　　十三五規劃綱要中，第十五章是屬於稅務的，包括加快財稅體制改革、完善稅收徵管方式、提高稅收徵管效能、推行電子化和智慧化管理等。這幾年來，我國頻頻出臺了許多稅務新政，這些新政中有針對企業的，如2016年3月國稅總局發佈的《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》等，但也有諸多新政和個人投資者息息相關。

　　2015年12月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《深化國稅、地稅徵管體制改革方案》，其中就重點強調了建立自然人稅收管理體系，從法律框架、制度設計、徵管方式、技術支撐、資源配置等方面構建以高收入者為重點的自然人稅收管理體系，不斷提高自然人稅收徵管水準。

　　對於沒有及時申報的高凈值人士，也可以依託金稅工程和大數據獲取信息，通過自然人徵管系統的建立，實現徵管數據向稅務總局集中，個人的收入和財産信息將和稅務局互聯互通。通過評估查找出的高風險納稅人，稅務局會開展定向稽查，加大涉稅違法犯罪行為查處力度。

　　對於個人稅收的強監管時代正在來臨，應運而生的也有個人稅收結構的變化。如今年兩會提出推進房産稅立法，將2011年起部分省市對個人住房徵收房産稅的試點推向全國。3月財政部立法工作安排中還囊括了修訂個人所得稅法，對於個人稅收又將迎來一番新氣象。

　　國際稅收環境優勢——跨國稅收合作新動作

　　放眼全球，國際稅收合作正在不斷加強，跨境交易和稅收信息共享也在不斷完善。

　　2014年7月，OECD發佈金融賬戶涉稅信息自動交換標準，中國積極響應國際稅收信息共享和合作，在當年9月承諾實施該標準，並在2015年12月正式簽署了《金融賬戶涉稅信息自動交換多邊主管當局間協議》。2017年5月《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》正式版落地亮相，從7月起正式實施，並在2018年開始實現信息交換。

　　這一系列動作一氣呵成，在高凈值人士中掀起了一股浪潮。伴隨伸展出許多新規新政，可以説這個道路是曲折的，方向是堅定的。

　　如中國版CRS出臺後，較多移民仲介機構紛紛建議中國的高凈值人士通過投資移民計劃獲取海外身份和護照，將海外資産放置於海外身份下達到避免海外資産交換回來的資産隱匿效果。

　　2018年2月，OECD著手清理規避CRS的投資移民計劃，向全球徵集方案，相應的中國也加大了對雙重國籍的外籍華人的管控，嚴查雙重國籍的灰色地帶。

　　據《中華人民共和國國籍法》第三條規定，“中華人民共和國不承認雙重國籍”，第九條規定，“定居外國的中國公民，自願加入或取得外國國籍的，即自動喪失中國國籍。”因此盲目地獲取海外身份並不可取，甚至還會引發喪失國籍等風險。

　　又如部分機構建議高凈值人士搭建非透明離岸架構來規避CRS信息交換，2018年3月OECD公佈《CRS規避安排和非透明離岸架構強制披露計劃示範法》，4月OECD發佈了涉稅信息共同申報標準操作手冊的第二版，不僅為全球各國政府和金融機構提出更細節的操作指引，也通過第一版出現的各種爭議性問題給予針對性的解答。

　　因此，通過離岸架構的搭建不僅無法規避信息交換，而且提供相應諮詢建議的理財師、律師、會計師、客戶經理等都可能面臨處罰風險。

　　高凈值人士資産配置需求優勢——重視做好稅收籌劃

　　稅收全面嚴管時代已經到來，應稅資産必須做好籌劃，免稅資産必須做好配置。

　　根據《中華人民共和國個人所得稅法》、《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》和相關文件法規的規定，國債利息、保險公司支付的保險賠款等免征個人所得稅。

　　根據《保險法》的規定，受益人的保險金請求權來自人身保險合同的，保險金不屬於被保險人的遺産，若未來我國出臺遺産稅，不列入相應徵收範疇。

　　由此看來，人壽保險除了作為財富保障的工具外，還可以作為免稅資産的配置，在必要時還可以通過保單貸款、達到理賠條件等形式，作為應稅資産的稅源，如終身壽險的身故理賠金可以作為房産、股權等應稅資産的現金流補充，用於繳納房産、股權的遺産稅，以便於順利繼承和過戶。

　　在稅收嚴管的時代下，高凈值人士考慮的不再僅僅只是節稅籌劃，更要著眼于全球市場和環境，將免稅資産作為配置的一部分，從容應對局勢變化，長盛不衰，基業長青。

　　瀚亞全球資産配置能力優勢——投資顧問專家團隊

　　瀚亞投資顧問專家團隊專注于維護超高凈值客戶，併為客戶提供服務支持。該團隊成員專業、熱情，財富管理經驗豐富，擅長不同研究方向，包括家族信託、保險、稅務、跨境投融資、資産配置等，擁有CPA、AFP、CFP、EFP等專業證書。瀚亞的投資顧問專家團隊致力於整合企業資源，協同全國子公司和海外分支機構，為超高凈值客戶及潛力客戶提供個人、家庭及企業、稅收等全方位、專業化的一站式服務，最終通過幫助高凈值客戶實現財富的保全增值，掌握家業的昌盛與傳承，從而實現財富對人生真正的意義。