孫璐璐/製表 翟超/製圖
中國銀行業拓展海外業務的步伐時慢時快，但從未止步。
如今，中國銀行業“出海”之路已走過跌跌撞撞的稚嫩期，邁向逐漸成熟的青壯期。證券時報記者注意到，無論鋪設分支機構，還是佈局業務，中資銀行海外機構的發展策略都在悄然發生轉變。
業務發展駛向快車道的同時，中國銀行業在海外所面臨的監管風險的壓力也不斷加大，如何在業務發展與風控合規之間尋求平衡點，成為擺在中資銀行面前的重要挑戰。
自設機構
與兼併收購兩手抓
早在20世紀20年代，中國銀行業就開始嘗試在海外設立分支機構，當時香港中國銀行經理貝祖詒（著名建築大師貝聿銘之父）試圖在日本和新加坡籌設分行，但後來由於客觀原因而夭折。1928年，彼時的中國銀行改組為國際匯兌銀行，業務發展方針便修訂為立足於國際金融市場，推廣出口貿易匯兌業務和僑匯業務。這就需要在海外廣泛設立分支機構，第二年倫敦經理處正式開業。這是中國銀行在海外設立的第一家分支機構，也是中國金融機構邁向世界金融市場的第一步。
經歷了近百年漸進曲折的發展，如今中國金融機構在海外鋪設分支機構的數量和規模在世界金融市場中都名列前矛，尤其是自2013年“一帶一路”倡議提出，近5年來中資銀行在海外設立分支機構更是經歷了一輪快速增長。數據顯示，截至2017年底，有10家中資銀行在26個“一帶一路”國家設立了68家一級機構，其中25家一級機構是在2014年以後設立的。
從機構類型看，目前國有大行依然是中資銀行海外佈局的主力軍。在海外機構的設立形式上，子行、分行和代表處是海外分支機構的常見形式，且大部分海外分支機構都是通過總行出資自行設立，然而，也有部分機構是通過中資銀行在海外兼併收購當地銀行，以此獲得網點的佈局。例如，工行通過控股南非標準銀行，利用南非標準銀行在非洲境內近20個國家的分支機構和網點開展業務。工行印尼銀行的前身，則是工行2007年收購了90%股權的印尼Halim銀行。
與工行一樣，2016年9月，建行完成對印尼溫杜銀行60%股權的收購，隨後經中印兩國監管部門的批准，印尼溫杜銀行正式更名為中國建設銀行印度尼西亞股份有限公司。截至2016年末，建行印尼公司在印尼國內15個省份擁有112家分支機構。值得一提的是，建行印尼還是持有全牌照的印尼上市商業銀行。
此外，今年4月24日，中信銀行在哈薩克斯坦完成對阿爾金銀行（Altyn Bank）50.1%股權的收購，這一收購歷時兩年。
分析人士表示，不同於直接自設海外分支機構，收購當地銀行以擴充海外分支機構的方式，可以以較短的時間在當地深入介入金融業務，避免了進入當地初期因不熟悉環境而出現多种經營風險。
佈局策略轉向整合
在佈局海外機構之前，對海外機構的選址至關重要，廣撒網並不是中資銀行的布點策略。
常年與中資銀行海外分支機構打交道的摩根大通亞太區資金服務部金融機構銷售總監鄒煉表示，中資銀行近一兩年的佈局策略從1.0時代向2.0時代邁進。
鄒煉在接受證券時報記者採訪時表示，中資銀行海外佈局的策略已從單兵作戰向借力國家政策轉變。中資銀行在開拓海外業務版塊初期，布點步伐較快，且多在發達國家設立分支機構；近兩三年來，銀行開始借助“一帶一路”和人民幣國際化等強有力的國家政策拓展海外機構。“銀行和國家政策是相互倚重、形成合力的關係，國家的政策離不開銀行的協助支持，同樣的，銀行只有跟著國家政策走，才有更好的發展基礎和環境。”
有趣的是，經歷了在海外多年的摸爬滾打後，中資銀行也開始學會巧妙地借助當地監管政策來優化機構佈局。一位曾派駐歐洲的國有大行人士對記者表示，中資銀行早期在歐洲佈局網點時，倫敦、法蘭克福、巴黎等都是必去之地；但最近幾年，不少中資銀行吃透了歐盟監管的“遊戲規則”，紛紛去盧森堡設立分支機構，就是利用其所擁有的雙牌照優勢，在當地同時設立分行和子行，以便更為便利、靈活地開展業務。
“這其實是一套人馬兩個牌子的模式，分行可以享受到總行的信用等級，子行是在歐盟區註冊的，以子行為法人主體，在歐盟區其他國家設立分支行就更為方便。利用雙牌照的優勢，就可以提升佈局的有效性，並降低經營成本。”上述國有大行人士説。
中資銀行海外佈局還出現一個新趨勢——在經歷了過去數年廣泛設點佈局的成長期後，部分銀行開始進入機構整合期。中行相關負責人表示，去年以來，該行就深入推進海外重點區域的機構整合，繼中行馬來西亞分行、泰國子行重組之後，去年至今完成了中行在印尼、柬埔寨、菲律賓和越南資産及銀行業務的重組工作，持續推進客戶共享、業務合作和集約管理，東南亞地區經營的協同效應初步顯現。下一步，中行將繼續完善區域化管理方式，推進歐非地區、美洲地區的機構整合工作。
充分發揮特色業務優勢
銀行海外分支機構開始出現機構整合的新趨勢，反映出海外網點佈局幾近飽和，這也是最近一兩年中資銀行放緩新設海外分支機構步伐的原因之一。
建設銀行行長王祖繼在2017年業績發佈會上表示，目前建行在海外分支機構的佈局已經可以滿足國家戰略發展的需要，也可滿足建行自身發展的需要，因此對下一步拓展海外業務佈局持審慎態度。目前的策略是以服務國家“走出去”戰略為宗旨，在現有機構規模上，把已設機構的職能進一步發揮好。
“我認為中資銀行已經到了差不多完成在海外鋪設分支機構的階段，現在的考驗是如何優化和提升已有網點的經營水準和盈利能力，中資銀行也開始重視這一問題。與此同時，中資銀行在拓展業務時，也在努力尋找經營和風險合規之間的平衡點。”鄒煉説。
不過，相對於發達國家的大型跨國銀行，金融産品和金融服務的多樣性和專業性，至今仍是中資銀行海外分支機構的短板。“中資銀行的佈局理念並不差，與國際大型銀行相比，差距主要還是體現在金融産品和産品背後的人才。”鄒煉説。
據了解，目前，在中資銀行海外分支機構的金融業務中，傳統項目仍佔了絕大比重，這些業務包括存貸款、現金管理、貿易融資、外匯買賣等，而投行業務、大宗商品交易、貨幣市場交易、託管、財富管理等業務還處在起步階段，與國際大行的差距仍較為明顯。
上述國有大行人士稱，金融産品發展的差距除了有自身能力因素外，也有客觀因素導致。中資銀行海外機構主要是為了服務中國企業“走出去”，而在中國企業在國外發展的初期，金融服務的需求通常是較為基礎且傳統的業務。但隨著近幾年對外投資的增加和“一帶一路”倡議的實施，中國企業在海外拿下了很多大項目，相應地，中資銀行在兼併收購等投行業務方面有不小進步。
除了大力豐富産品線外，不少“出海”的中資銀行也會充分發揮各自傳統的業務強項，實現錯位經營。例如，據鄒煉觀察，做外匯業務起家的中行至今仍保持著跨境人民幣結算量第一的同業地位，貿易融資也是強項；工商銀行依託兼併收購的戰略及強大的國內客戶群體，快速建構境外機構布點並開展經營活動；建行的海外分支機構則繼續大力發揮在基建融資方面的獨特優勢，無論是造價工程領域的專業人才儲備，還是相關金融産品的多樣性及資金的支持力度都有鮮明特點；招行在海外則依託華人群體，繼續發揮在個人財富管理方面的優勢，成為在美7家中資銀行中，首個獲得私人銀行牌照的銀行。
隨著業務的鋪開，中資銀行對海外分行的盈利考核要求也越來越高。“現在總行對海外分支機構的考核抓得很緊，對盈利會提出明確要求，並且要求會越來越高。”上述國有大行人士稱。
國有大行2017年業績顯示，海外分支機構的利潤同比增幅高於境內，對集團的利潤貢獻率在逐年提高。以海外分支機構最多的中行為例，2017年，中行海外分支機構對集團的利潤貢獻率在26%左右。按照中行國際化發展的目標，未來海外資産的比重要達到集團總資産的40%以上，海外網點要覆蓋超過60個國家和地區。另外三家大行海外分支機構的總資産和凈利潤增速都保持雙位數增長。
借助外力
跟進海外監管新要求
然而，不論是在海外新設網點，還是在原有的海外分支機構裏繼續拓展、壯大業務，防範風險是永恒的話題。特別是隨著近年來不斷有中資銀行在海外因違反當地反洗錢監管規定而吃下鉅額罰單，給中資銀行在業務合規操作方面敲響了警鐘，反洗錢力度也提升到了前所未有的高度。
作為中資銀行“出海”的主力軍，四大國有銀行無一倖免都在海外因違反反洗錢規定而被調查，甚至遭遇鉅額罰款。
2016年2月，西班牙警方以工行馬德里分行對涉嫌洗錢的資金監管不力為由，對該分行進行搜查，5名該分行領導及部門負責人被移送至警察局接受調查。
2016年11月，農行紐約分行因違反反洗錢合規要求被紐約監管部門處以2.15億美元罰款，這是第一家因洗錢被處罰金的中資銀行海外分行。
2017年初，中行米蘭分行涉嫌洗錢案塵埃落地，中行與意大利當局達成庭外和解，中行支付60萬歐元罰金，米蘭分行4名職員因違反反洗錢規定被法院判處兩年緩刑。
進入2018年，南非央行2月公告稱，在一次檢查中，發現建行南非分行反洗錢和反恐怖活動融資的措施存在不足，建行南非分行被處以7500萬南非蘭特（約3911萬人民幣）的罰款。
一個容易被誤解的情況是，中資銀行海外分支機構近年來多次遭到當地監管部門的反洗錢合規操作調查，並不是當地監管部門有意針對中資銀行，而是全球範圍內的反洗錢監管要求都在提升。“上述被調查或被處罰的中資銀行海外分行，大部分不是新設的分支機構，而是已經在當地紮根多年。之所以會被調查或被罰，是因為在過去三四年，各國反洗錢的水準和要求都在提升，但海外分支機構在內控流程、員工培訓等方面沒能及時地適應當地更新的監管要求。”鄒煉説。
北京一位接近監管部門人士對證券時報記者表示，近幾年來，中國央行與國外貨幣當局、監管部門一道，不斷提高了反洗錢的合規監管要求，中國銀行業對反洗錢的重視程度也大幅提升，但銀行面臨的一個突出困境是反洗錢專業人才極度缺乏，員工培訓也亟待加強。
“反洗錢屬於操作風險管理，幾乎涉及到所有業務條線，但主要還是櫃檯轉賬業務，因此，識別大額資金來源是反洗錢的主要方法，這除了要借助系統識別外，還需要依靠銀行員工豐富的經驗來識別。”上述接近監管部門人士稱。
鄒煉建議，考慮到國外監管當局不斷更新和提高反洗錢的監管標準，中資銀行海外分支機構除了自己要提高合規意識，建立嚴格的合規風控流程外，還可以借助外力，“每個國家都有專業的律所和諮詢公司，在制裁篩查、反洗錢、反賄賂等方面也都有專業機構可以提供幫助；此外，可以選擇合規標準高的大型跨國銀行作為合作夥伴，也相當於為自身設置了第二道防線。”（證券時報記者 孫璐璐）
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