互金平臺轉戰理財IP 粉絲經濟帶來資管新模式

2016-03-25 10:38:10|來源:中國證券報|編輯:許煬

  (原標題:互聯網金融平臺轉戰理財IP 粉絲經濟帶來資管新模式)

  在互聯網金融進入規範發展之時,以跟投模式為代表的互聯網金融理財成為新熱點,由投資達人和大V提供投資組合、普通投資者跟投的平臺開始迅速發展,一些民間投資達人和曾為機構投資者服務的專業人士得以走到幕前為大眾服務,而且所涉及的品種也越來愈多。業內人士認為,理財服務在互聯網平臺IP化趨勢以及粉絲經濟向理財領域的擴展,都是專業化理財服務缺位的表現。互聯網能夠拓展專業服務的深度和廣度,但應當防範利益輸送的出現。

  理財IP成互聯網金融新風向

  當互聯網金融的關鍵詞由“創新”變為“監管自律”,P2P、股票配資等過去兩年的主流業務發展放緩,部分平臺考慮轉型,而較為安全的跟投理財模式成為目前一個新的業務方向。

  較早的跟投平臺主要以股票標的為主。如2015年下半年成立的炒股跟投平臺“人人操盤”,其創始人來自於知名P2P平臺人人貸。在接受媒體採訪時,其創始人表示,P2P的發展已形成規模,很難發掘到創新空間,互聯網證券將是新的風口。

  如今跟投模式下的投資標的開始向其他投資品種拓展。2014年成立的馬展金融將其業務從配資業務轉型為公募基金跟投業務,並設立國內首個以公募基金為標的的跟投平臺“基有幫”,讓擅長投資基金的達人在平臺上展示組合和操作,其他投資者可以跟投。創始人徐彬表示,隨著配資業務減少,公司尋找轉型,考慮到基金投資符合大眾理財需求,基金理財符合資本市場健康發展的趨勢,符合現行監管框架,但是目前公募基金數量已達3000多只,大眾仍然面臨如何挑選配置的問題。基有幫的目的是為有投資能力,希望在未來成為資產管理超級IP的人提供一條快速成長路徑,並在這一過程中把自己的資產管理才能充分變現。

  金牛理財網研究主管蓋明鈺認為,對於普通投資者,基金投資目前普遍面臨選基難、不知何時買、何時賣、如何組合配置以及降低風險提高累計收益的投資難題,在大多數第三方基金銷售以主題及過往業績主導的營銷模式下追漲殺跌投資業績難堪,而對以FOF或MOM形式的中長期組合投資知之甚少或認可程度有限。在此環境下,推出具有社交功能的基金投資交互平臺無論是對基金投資者、還是對於第三方基金銷售平臺、或者基金行業都具有重要的意義。

  隨著A股震蕩市的到來,跟投模式還轉向專業化,並且發展迅速。成立於2015年下半年的金貝塔專為投資者提供金融專業人士的投資組合,據悉在不到一年的發展時間堙A其用戶量已達數百萬,組合業績表現超過公募基金。

  金貝塔聯席CEO楊宇原為嘉實基金的金牛基金經理。他介紹,金貝塔相信專業創造價值,更強調組合創建人的專業能力。目前金貝塔有120多人來自各大券商研究所、專業投研機構,許多都是行業研究首席分析師。從業績來,截至目前,這些專業人士提供的組合85%能超越基準,72%產生絕對收益。

  專業化服務“聯姻”粉絲經濟

  研究人士認為,在美國繁榮的理財顧問隊伍在中國並不發達,第三方理財機構主要為高凈值人群服務,因此給予互聯網跟投理財的空間。楊宇認為,專業買方機構如基金、險資等,得到的專業服務已經過度充分。但是,對於個人投資者而言,專業服務資源卻很稀缺。即使是券商營業部人員數量龐大的投資顧問隊伍,也未必能夠充分服務到廣大的投資者群體。目前,全國有3.2萬名券商投資顧問,要服務9700萬名個人投資者,這意味著,一個投顧要同時服務3000多人,服務質量註定不會有多高,通過互聯網的創新,能夠將專業服務的領域拓寬。很多新財富獲獎分析師,在機構間大名鼎鼎,但是普通老百姓可能聞所未聞,但這些分析師理應擁有更高的社會價值。互聯網能讓賣方分析師在線上直接與老百姓產生互動、傳遞專業投研觀點,這既解決服務覆蓋的廣度,也解決服務覆蓋的深度,並且降低服務成本。

  值得關注的是,投資領域的粉絲經濟曾產生諸如“帶頭大哥”般的利益輸送問題。楊宇表示,對於互聯網用戶行為可能產生的風險,這是金貝塔在成立之初考慮的問題。金貝塔一方面幫助投資者揭示風險,提高風險防範意識,另一方面在大V的篩選上,有嚴格的審核機制,必須是官方實名認證的專業人士。徐彬也表示,基有幫有嚴格的達人篩選機制,例如要求相關從業者優先,並需要通過基有幫分析師團隊的面試,目前其1/3的達人來自於業內。另有業內人士表示,可以通過限制組合跟投人數來防範利益輸送,有望產品化的組合,則應該及時下架。(作者 曹乘瑜)

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