移動支付競爭縱深化：不只是支付

　　日前，中金公司推出開年重磅報告——《第三方支付綜述篇：白銀時代的生存攻略》。報告顯示，2016年第三方支付整體交易規模達到87萬億元，同比增長了73%。其中，線下POS收單流水增長54%至22萬億元，佔整體比重約25%；互聯網支付交易規模達到65萬億元，佔比75%，其中PC端增長為36%，移動支付增長達到110%。

　　在經歷了若干年的發展後，移動支付的競爭實際上已經進入了縱深化。

　　中金公司的報告明確表示，線下市場才是一片剛啟航的大藍海。這片藍海的市場空間，中金的評估是“5倍于線上”。這片新藍海的打開，得益於支付寶領銜創新運用的掃碼支付。這一支付方式的推廣成本、前置成本和抵達成本都比線下POS收單低，返傭比例比線下POS收單高，從而迅速佔領市場。

　　支付寶及微信支付已經形成難以撼動的“網絡效應”——支付寶超過100萬線下商戶+4億月度活躍用戶；微信支付超過70萬線下商戶+4億月度活躍用戶，進入用戶使用推動商戶接入、商戶接受增加用戶黏性的良性循環。

　　縱深競爭的局勢已經逐步顯現，基於電商、社交場景、支付場景和大額補貼帶來的市場，在接下來的幾年中將為支付寶和微信支付帶來非常廣闊的前景。

　　在經歷了混戰之後，移動支付的競爭將更加白熱化，來自阿裏背景的支付寶和騰訊背景的財付通，母公司都可謂“財大氣粗”，並且在互聯網界深耕多年，掌握著大量的用戶偏好等數據分析。

　　中金公司認為，基於産品、場景、生態三個層次，支付寶在移動支付領域市場份額漸趨穩定，未來發展空間大於微信支付。報告援引數據顯示：阿裏花唄、借唄用戶超1億，而微粒貸為超2000萬；餘額寶活躍用戶超3億，而理財通為超2000萬。當支付環節的體驗相差無幾，用戶會更重視支付之後的全方位金融服務。

　　報告認為，在C端的競爭中，支付寶的支付消費便利性、金融理財設置完備、用戶畫像數據更加精確等都能對支付寶的下一步佈局産生良好影響。同時，報告還肯定了支付寶對於2000萬中小商戶的支持。

　　而微信作為一個幾乎是用戶唯一一個全天打開的APP，有著社交這一天然的競爭優勢，通過熟人社交這一切口切入，同時也有線下的大量推廣，未來競爭力也不可小覷。

　　當下，無論是支付寶還是微信，都尚在全力發展中，移動支付的行業未來也有非常多的想像空間。

　　總之，經過幾年突飛猛進的發展，中國的移動支付用戶教育已經完成。下一步的發展在國際化，在用戶服務的縱深化。回顧過去，筆者認為，過去幾年移動支付的繁榮對於刺激消費，促進全社會從投資驅動轉向消費驅動有著積極意義。同時，移動支付的普及，也讓更多人用上既普、且惠、同時安全的基礎金融服務，對發展中國數字普惠金融、縮小城鄉發展鴻溝有著巨大貢獻。（趙哲）