“一站式財富管理”説易行難

　　▲不少互聯網財富管理平臺宣傳“大數據投顧”“智慧投顧”等概念，但由於監管政策要求及自身金融牌照限制，實際通過平臺配置的資産類別非常有限

　　近日，“2017互聯網財富管理(行業)白皮書暨中國互聯網財富管理行業發展展望”正式發佈。據了解，白皮書項目組通過運用互聯網行為大數據、問卷調查、案頭研究以及行業專家評價等方式，從國內數千家互聯網財富管理機構中評選出100強機構榜單，並通過對這100強機構的分析，刻畫了中國互聯網財富管理行業發展最新趨勢和特點。

　　白皮書將互聯網財富管理領域前沿主要參與者分為四類，第一類是互聯網大型電商，這些企業在互聯網電商方面擁有巨大的用戶數和流量優勢。第二類主要參與者是傳統金融機構，如銀行、證券、保險等。第三類主要參與者是業務升級和轉型的互聯網金融平臺。第四類主要參與者為非金融實業企業新設立的互聯網財富管理平臺。

　　值得注意的是，從100家互聯網財富管理平臺的産品豐富度來看，大多數平臺未能達到真正意義上“一站式財富管理”需求的産品類型和服務要求。

　　專家表示，財富管理的基礎是做全類型大類資産配置，在目前分業監管體系下，缺乏相適應的監管政策支持此類業務。不少互聯網財富管理平臺宣傳“大數據投顧”“智慧投顧”等概念，但由於監管政策要求及自身金融牌照限制，實際通過平臺配置的資産類別非常有限。白皮書統計分析發現，僅有半數的機構能提供3種及以上大類投資産品。

　　另外，儘管京東金融、蘇寧金融、陸金所等大型互聯網財富平臺能提供更多元化的投資産品，但若無法提供相應的財富管理專業諮詢服務或相關輔助措施，對於大多數缺乏財富管理經驗的用戶而言，無非是面對一個更大規模的理財産品商城，並沒有真正意義上的財富管理服務。

　　“總體而言，行業現階段基本還處於初級發展模式，即更多通過互聯網平臺來獲客和展示産品信息，儘管降低了客戶信息搜索成本和交易時間成本，但並沒有創造出更好的財富管理服務價值。”白皮書項目組有關負責人表示。

　　對於互聯網財富管理行業未來發展，白皮書歸納為六大特點：行業監管體系將進一步明晰和完善；市場規模將持續增長；行業結構將呈現“百花齊放”的局面；相關金融牌照的爭奪將進一步白熱化；金融科技或將成為各平臺的核心競爭力；金融科技公司與傳統金融機構合作衍生的“O2O”協同發展模式或將成為行業未來最主要的發展模式。

　　具體來看，白皮書認為，儘管目前已存在陸金所、螞蟻金服等多個“獨角獸”公司，但基於不同目標客戶定位、資産端供給、服務方式、産品創新設計等方面的服務需求挖掘，仍將形成大量的細分市場機會，未來將會形成多層次、多元化的互聯網財富管理行業結構。（文/秦倪）