現金貸綜合費率36%紅線已定 超短期遭重創

　　現金貸監管漸明朗。11月29日，北京商報記者求證到，北京互聯網金融行業協會正式下發了《關於成員單位開展業務自查工作的通知》，自查的內容及範圍包含綜合融資利率畸形業務、羊毛黨參與情況、多頭負債情況、高息轉貸情況等四方面，並要求會員單位於12月8日以前提交自查結果。

　　值得關注的是，此前市場對於36%利率是否包含手續費等各項費用一直存有爭議。根據北京互金協會的通知要求，排查綜合融資利率畸形業務。利率畸形是指實際年化利率超過36%，實際年化利率包括借款利率、平臺手續費、第三方支付收取的費用及提現費等。除北京地區外，11月29日，廣州互聯網金融協會官網也發佈《關於小額現金貸款業務的風險提示》，指出不具備放貸資質的互聯網金融單位應停止非法放貸行為，並向協會提交存量業務處理方案，合理安全退出該業務，其中提到，實際綜合年化利率不得超過36%。

　　此外，北京互金協會的排查還包括羊毛黨參與情況，排查分析當前所有投資用戶中是否混入羊毛黨及其情況；多頭負債情況，排查分析當前所有在貸用戶是否存在多家機構借款情況及其比例等。

　　事實上，36%的利率一直是監管紅線。不過，在實際操作過程中，部分現金貸平臺為了覆蓋運營、資金成本，打起了擦邊球，除利息之外，還要收取各項服務費，年化綜合息費率遠高於36%。分析人士指出，不少現金貸平臺通過各種各樣的操作，如“砍頭息”、平臺服務費、仲介費等名目繁多的費用，或長貸短借等方式，來規避監管。

　　在業內人士看來，如果監管要求綜合費率在36%以下，現金貸平臺很難盈利。蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示，依據主流現金貸平臺當前的不良率水準，年化綜合費率不超過36%恐怕很難覆蓋不良損失，對平臺而言，需要進行産品結構的戰略轉型，一方面，系統梳理存量客群，只針對少數優質客戶繼續開展短期現金貸業務，對於大多數用戶，則要引導其接受長期限的借款産品；另一方面，要對産品結構調整過程中産生的用戶流失和非主動抽貸行為做好預案，在行業性調整變局過程中保持可持續發展能力。

　　網貸之家研究院院長于百程指出，現金貸的綜合費率包括利率及手續費等，利率為可變成本，手續費涵蓋了獲客成本、徵信成本等，具有剛性。這就會導致越短期小額的現金貸，其年化費率越高。因此，在綜合費率的限制下，未來，一個月以內的超短期現金貸産品恐將失去大部分市場。（記者 劉雙霞）