百行徵信股東利益分配難題猶存

　　在掛牌一個月後，百行徵信首批信息共享接入機構名單落定。6月28日上午，百行徵信與15家互聯網金融機構和消費金融機構舉行了信用信息共享合作簽約儀式。此次簽約儀式也標誌著百行徵信已開始運營，不過，在市場人士看來，百行徵信仍面臨著如何平衡股東利益、制定數據共享機制以及確保財務可持續等諸多挑戰。

　　首批15家機構接入

　　此次簽約的15家機構中，捷信消費金融有限公司、中銀消費金融有限公司、招聯消費金融有限公司、馬上消費金融有限公司、蘇寧消費金融有限公司、中原消費金融有限公司是持牌消費金融公司；一汽汽車金融有限公司、東風標致雪鐵龍汽車金融有限公司是經原銀監會批准成立、從事汽車金融服務的專業性金融機構；宜人貸、拍拍貸則為金融科技企業，並均登陸美國資本市場；重慶百度小額貸款有限公司、重慶三快小額貸有限公司、重慶西岸小額貸有限公司、重慶蘇寧小額貸有限公司、吉安市分期樂小額貸款有限公司分別屬於度小滿金融、美團、滴滴、蘇寧金控集團、樂信控股旗下公司。

　　根據合作協議，這15家機構將成為百行徵信首批接入代表機構，向百行徵信系統全面、準確、及時地報送徵信信息。百行徵信將對信用信息進行採集、整理、保存和加工，並向接入機構提供信用信息的查詢及相關增值服務。

　　百行徵信俗稱“信聯”，是由央行牽頭組建的國家級網絡金融個人信用基礎數據庫，今年5月掛牌成立。股東方面，中國互聯網金融協會持股36%，芝麻信用、騰訊徵信等8家個人徵信試點機構各持股8%。

　　北京商報記者關注到，百行徵信中除中國互金協會外的8個股東均不是首批簽約的企業。對此，蘇寧金融研究院研究員何廣峰認為，既然是股東，之前可能已經簽署了信用共享的相關協議，股東間的數據共享在百行徵信籌備期間有可能就已經開始在做了。所以這次開業後，簽約的都是外部企業，意在逐步拓展外部數據體系。

　　未來運營仍存三大挑戰

　　在市場人士看來，百行徵信後續運營中仍面臨信息共享、如何盈利、利益分配等諸多挑戰。

　　數據共享方面，易觀金融行業分析師田傑表示，百行徵信在技術和模式上借鑒央行徵信系統，這兩方面共享數據不存在難點，難點還是在數據共享之後利益分配方面。

　　他進一步分析，當信貸信息的數量群體差別較大之時，數據共享本就是有利於中小企業，例如騰訊、阿裏的用戶數據量超過2億，而其他平臺加起來只有1000萬，申請查詢的數據都是自己上傳的數據，它們就很難參與共享。田傑認為，百行徵信能否平衡各家利益，能否接入騰訊、阿裏是最大的挑戰，另外如何確保數據的真實性和有效性也是一大挑戰。

　　如何定位也成為百行徵信之後採取何種運營模式的關鍵。百行徵信有限公司董事長兼總裁朱煥啟表示，百行徵信將堅持市場化，不追逐商業化，堅持財務可持續，承擔既定和明確的社會責任，促進新金融、普惠金融的持續健康發展。對此，何廣峰表示，目前來看，百行徵信堅持市場化運作，市場化運作就需要有盈利來支持科技投入、吸引人才，經營管理的壓力較大。

　　8家試點機構業務去向待解

　　此外，百行徵信運行後，8家個人徵信牌照試點機構是否還有機會拿到牌照、自有業務何去何從等問題也受到市場關注。何廣峰認為，8家機構能不能獲得徵信牌照，目前還不得而知，但從百行徵信設立的初衷看，短期內央行應該不會再發徵信牌照了。

　　事實上，在百行徵信籌建之前，芝麻徵信等機構已推出了信用分，未來這些信用分是否還可繼續存在於相關應用場景？何廣峰表示，百行徵信開業後，不影響其他8家股東繼續從事徵信業務服務。本質上，刨除股東身份，它們和第一批簽約的客戶一樣，都是屬於市場化的業務機構，自身也在從事互金業務。而且，百行徵信更多的是定位於徵信行業的基礎設施，而不是大而全的東西，因此也需要同其他市場機構一道運營，才能更好地完善個人信用體系。

　　在田傑看來，百行徵信和8家前徵信試點機構最大的差異就在數據採集端，8家機構已無任何理由可以向市場收集用戶信貸數據，只有百行徵信可以。不過，田傑指出，信用分和場景應用並非直接採集數據，是後端的數據處理，嚴格意義上並非徵信，屬於風控，理論上各家機構還是可以繼續做的，但是徵信業務管理條例中對徵信的定義比較寬，這方面還是存在一定的風險，官方對徵信業務的定義還有待明確。（北京商報記者 劉雙霞）