網際網路銀行攪動一江春水

2018-11-20 11:21:10|來源:時代週報|編輯:許煬

  作為金融體系中的核心組成部分,近年傳統商業銀行面臨的市場環境發生了急劇變化。伴隨著利率市場化改革的推進,息差收窄和存款流失成為商業銀行直接面對的問題。

  銀行“躺著賺錢”的時代已經結束,民營銀行、網際網路銀行等新玩家的進入,攪動了銀行業的一池春水。

  民營銀行時代開啟

  2014年3月,深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網商銀行等5家民營銀行進入首批試點,揭開了民營銀行的發展序幕。

  除了股東背景與傳統商業銀行不同外,其定位與商業模式亦存在較大差異。首批試點5家民營銀行均服務於小微企業,其中最受關注的為網商銀行和微眾銀行。這兩家民營銀行背靠頭部網際網路公司,均具有網際網路基因,網商銀行定位“小存小貸”,不開設物理網點,而騰訊微眾銀行定位為“大存小貸”。

  幾個月後,微眾銀行獲批開業,成為國內首家民營銀行和網際網路銀行。2015 年 6 月,網商銀行開業。這兩家機構的相繼展業,拉開了我國的網際網路銀行大幕。

  實際上,網際網路銀行並非新鮮事物。1989年,英國的米特蘭銀行創辦了全球第一家直銷銀行First Direct。First Direct脫胎于傳統銀行,早期主要以電話銀行為主,後來開始引入郵件和網路等方式開展業務。第一家成立之初即定位為網際網路銀行的機構為美國網際網路銀行,其成立於1999年7月,除加州總部外不設物理網點,利用技術降低銀行產品與服務成本,同時實現規模的快速擴張。

  美國網際網路銀行表現不俗,兩年後即實現盈利。2005年3月,其控股公司在納斯達克上市。自上市以來,其股價10年翻了10倍,估值亦高於傳統商業銀行,體現出網際網路銀行的市場溢價。天風證券分析師廖志明認為,溢價主要體現在其高於傳統銀行的盈利能力與成長性上。 

  近年來,網際網路技術革命浪潮席捲而來,網路消費習慣日益深入人心,為網際網路銀行的發展打開了想像空間。

  不過,中國的情況與海外有所不同。海外網際網路銀行通常由傳統銀行設立,或由金融服務公司轉型而來,基於其早期的業務與品牌聲譽積累,將客戶引流至網際網路平臺。國內的網際網路銀行的基因則更偏網際網路。除了騰訊與阿堣嬪O發起的微眾銀行和網商銀行外,百度亦有所佈局。2017年1月,百信銀行宣佈開業,成為國內首家以法人形式設立的直銷銀行。

  微眾銀行與網商銀行均聚焦于小額業務,但基於流量入口的不同,選擇了不同的客戶定位,微眾利用騰訊的社交大數據,定位於個人消費者;網商銀行則背靠阿堳Y電商平臺,聚焦于小微企業與農村用戶。

  實際上,網際網路銀行顯示的強大生命力,已經讓傳統商業銀行有所觸動。一家國有大行的中層管理人員告訴時代週報記者,重視金融科技未必會贏,但忽視金融科技一定會輸。

  網際網路銀行業績出色

  今年7月6日,網商銀行發佈了2017年年度報告,實現營業收入42.75億元,同比增長62.13%;實現凈利潤4.04億元,同比增長28.07%。更為難能可貴的是,累計服務小微商戶571萬小額經營者,累計服務農村客戶75萬戶。 

  2017年,網商銀行加大了對新零售以及碼商業務的投入,基於螞蟻金服生態推出“多收多貸”產品,基於支付寶收款碼的流水數據為線下小微商戶提供小額金融貸款。網商銀行客戶群體主要是小微商戶,這與傳統銀行形成額差異化競爭。採用數據驅業務的模式,基於自有風險預測模型放貸,即使針對線下商戶放款,也採取310模式,即3分鐘申請、1秒放貸、0人工介入。

  2017年,網商銀行放款規模為4468億元,相比上一年度增長5倍以上。小微企業與農村金融市場潛力巨大,但是由於客戶分散差異較大,風控難度與成本較高,壁壘較高。網商銀行的快速成長背後,螞蟻金服的生態數據支援功不可沒。

  網際網路銀行的誕生亦帶來了理念的改變,微眾銀行董事長顧敏曾在接受採訪時稱,“不要把我們看成是一家銀行,看成一家仲介就好”。

  微眾銀行的運作方式確實與傳統商業銀行大相徑庭,既無物理網點,也無財產擔保,通過人臉識別技術和大數據風控發放貸款,其核心戰略是“連接”。

  微眾銀行不僅是騰訊個人客戶群與銀行等金融機構之間的連接者,也是金融機構之間或與其他平臺之間的連接者,微信和QQ已向微眾銀行開放流量入口,騰訊的流量優勢顯露無疑。截至2017年12月,騰訊旗下微信月活用戶為9.87億人,QQ月活用戶為7.83億人,遙遙領先於其他網際網路平臺。

  從數據來看,微眾銀行已經顯示了出色的創收能力,經營數據不乏亮點,其2017年營收同比增速達到了175.54%的高位,凈利潤更是創出了261.1%的驚人增幅。

  凈息差是指一定時期內,銀行生息資產獲取利息收入的能力。對商業銀行而言,凈息差是其生息資產收益能力和風險定價能力關鍵指標,也是商業銀行核心監管指標之一。令人吃驚的是,微眾銀行的凈息差達到7.02%的高位,而傳統商業銀行凈息差近年下行,在A股26家上市銀行中,只有一家常熟銀行凈息差在3%以上,20余家銀行集中在1.5%–2.5%區間。 

  作為新生事物,網際網路銀行並不是網際網路與銀行的簡單相加,出色的經營數據背後,是金融科技與流量相結合產生的巨大力量。(時代週報記者 寧鵬 發自上海)

聲明:國際線上作為資訊內容發佈平臺,頁面展示內容的目的在於傳播更多資訊,不代表國際線上網站立場;國際線上不提供金融投資服務,所提供的內容不構成投資建議。如您瀏覽國際線上網站或通過國際線上進入第三方網站進行金融投資行為,由此產生的財務損失,國際線上不承擔任何經濟和法律責任。市場有風險,投資需謹慎。