“BATJ”押注金融科技

2018-11-20 11:11:40|來源:時代週報|編輯:許煬

  在中國網際網路發展歷程中,BATJ(百度、阿堙B騰訊、京東)四大巨頭從未掩飾其金融野心。從網際網路金融到金融科技,BATJ不斷攻城略地,搶佔金融賽道。

  時至如今,BATJ旗下各自形成了以度小滿、螞蟻金服、騰訊金融科技、京東數科為主陣地的龐大金融版圖,覆蓋支付、銀行、保險、消費金融、小額貸款等多個板塊,矗立於網際網路世界的金融潮頭。 

  在金融業嚴監管背景之下,BATJ紛紛提出“去金融化”“技術輸出”,步入金融轉型新階段。在金融與科技十字路口,BATJ將如何去金融化,如何平衡轉型的利弊得失,成為當下及未來面臨的挑戰。

  BATJ金融版圖比拼

  在BATJ中,最早佈局金融的當屬阿堙A其第一款金融服務產品—支付寶于2004年正式上線,2011年支付寶獲得第三方支付牌照;2014年10月,起步于支付寶的螞蟻金融正式宣告成立,逐步發展出支付、理財、融資、綜合金融與金融基礎設施五大業務板塊,由支付寶、螞蟻財富、芝麻信用、網商銀行以及螞蟻金融雲等共同構成一個螞蟻金融帝國。

  騰訊可謂步步緊逼阿堙C騰訊金融科技起步于2005年成立的財付通,還與支付寶同一時期獲得第三方支付牌照,2015年憑藉“紅包”功能一炮而紅。同年9月,騰訊旗下網際網路支付與金融服務的綜合平臺(簡稱“FiT”)正式成立。目前,騰訊金融科技業務覆蓋支付、貸款、理財、保險、證券、徵信、銀行、基金等。

  不過,騰訊並未將金融業務拆分出來獨立運營,而在2018年9月,“騰訊金融科技”品牌正式浮出水面。對此,中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤對時代週報記者表示,隨著“騰訊金融科技”品牌的確認,一定程度上騰訊的金融業務也算是獨立了出來。

  相比TA,較晚起步的京東在第三方支付方面的佈局則呈現後發之勢。2012年10月,京東通過收購網銀線上曲線獲得第三方支付牌照,後更名為京東支付。依託京東商城,京東推出國內首個網際網路消費金融產品—“白條”。目前,京東金融業務覆蓋支付、貸款、理財、保險、徵信等。今年9月,京東金融更名為京東數科。

  與ATJ相比,百度在金融領域的佈局稍顯落後,在金融領域的滲透也並不充分。其于2013年才獲得第三方支付牌照,同年上線百度理財平臺,2014年獲得基金銷售牌照。2015年末,百度整合金融相關業務成立百度金融服務事業群組(FSG),業務架構包括消費金融、錢包支付、網際網路證券、網際網路銀行、網際網路保險等多個板塊,基本覆蓋金融服務的各個領域。2018年4月,百度金融服務事業群組正式完成拆分,更名為“度小滿”,實現獨立運營。

  BATJ最新估值數據顯示,百度金融為224億-240億元,螞蟻金服約為1500億美元(約合1萬億元),京東金融達1650億-1900億元。光大證券給騰訊金融及雲業務的估值為7200億元。

  “BATJ在金融板塊的佈局幾乎是網際網路時代的必然趨勢。”如是金融研究院高級研究員張楠對時代週報記者表示,BATJ目前基本上已搭建起了“大而全”的金融體系,因各自底層生態不同,其金融板塊佈局呈現出一定的差異化,各有韆鞦。

  “去金融化”轉型

  從網際網路金融的興起到金融科技的轉型,BATJ在金融板塊的佈局也在悄然發展變化。

  去年以來,BATJ紛紛提出“去金融化”。2017年4月,螞蟻金服表示,未來只做科技,幫助金融機構做好金融服務。2018年以來,京東、百度也紛紛宣稱不做金融,強調“技術輸出”。

  “我們把所有的能力開放出來,希望可以做一個平臺,跟合作夥伴一起共同推動服務好用戶。”10月26日,螞蟻金服董事長兼首席執行官井賢棟在接受媒體採訪時再度強調。

  對於金融科技企業“去金融化”現象,國家金融與發展實驗室副主任楊濤認為,這是一種正常的現象,金融科技的發展長期以來也經歷過一些不同的階段,早期無論是金融機構還是類金融組織或者純粹的金融科技企業,更多是在既定軌道下探索自身業務的改進。在多元化情況下,不同的金融服務提供主體面對新的市場需求、政策環境,會做出更加多樣化的選擇,跳出原有的單一發展模式。

  尹振濤表示,與金融機構相比,金融科技企業牌照能力還是較弱,當發展到一定程度時,受到牌照管理和約束後,自然而然地選擇往“科技輸出”方向轉型,以突出其科技能力。

  張楠則認為,從外部來看,在金融監管加強的背景下,網際網路企業的金融化趨勢必然受阻;從內部來看,BATJ本質上還是網際網路企業,在其他領域大肆擴張會引起外界擔憂,之前騰訊被質疑投行化就是一個典型的例證。而網際網路企業以自身的科技優勢為基點,既可以增強在金融行業的競爭力,也可以反哺其流量入口。

  不過,在“去金融”的轉型路上,BATJ同樣面臨著挑戰。從營收來看,BATJ金融板塊業績表現頗為亮眼,其估值亦與手上持有的牌照相關,如今“去金融化”意味著要放棄部分“奶酪”,而這讓巨頭們在轉型中顯得搖擺不定。

  “未來,金融仍然會是公司至關重要的核心業務,成為新業務重要的資源和資金支撐。”日前,京東金融CEO陳生強就此前公司更名話題表態。

  事實上,無論是京東,還是BAT,在“去金融化”轉型之路上都還有很長的一段路要走。在張楠看來,未來BATJ還是會立足科技,以自身現有業務和已經搭建好的金融業務框架為支點,實現協同發展。(時代週報記者 黃嘉祥 發自深圳)

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