招商证券：贯彻落实新“国九条” 积极建设一流投资银行

　　4月12日，国务院出台资本市场指导性文件《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”），落实中央金融工作会议部署，为资本市场高质量发展奠定重要的制度基础。证监会主席吴清围绕贯彻落实新“国九条”进行了深入解读与全面部署，进一步明确了证券基金行业高质量发展的任务与要求。

　　招商证券表示，作为资本市场的参与者、建设者，公司将深入学习贯彻落实新“国九条”，按照证监会部署要求，坚持守正创新，切实履职尽责，力争以高质量金融服务为经济社会和资本市场发展作出更大贡献。

　　为资本市场高质量发展奠定坚实基础

　　招商证券表示，新“国九条”既充分体现了中国特色金融的鲜明特色和内在要求，又着眼于资本市场发展面临的主要矛盾和突出问题，对投资者保护、上市公司质量、行业机构发展等资本市场重大事项作出系统性部署，是引领资本市场高质量发展的“新蓝图”和“路线图”。

　　新“国九条”进一步突出了金融工作的政治性和人民性，前瞻性地明确了资本市场分阶段的发展目标，有助于久久为功、系统全面、持续深入推动资本市场高质量发展；针对性地强化了金融服务高质量发展的使命任务，更突出金融工作促进新质生产力发展、服务国民经济重点领域和现代化产业体系建设的职责担当；再一次强调严监管防风险的重要性，重申必须全面加强监管、有效防范化解风险，增强资本市场内在稳定性；既对提高上市公司质量作出明确部署，又对行业机构提出更高的发展要求，强调端正经营理念，提升合规水平、专业服务能力和核心竞争力，推动行业回归本源、履职尽责、做优做强。

　　“纵观中国资本市场发展历程，每一次‘国九条’的出台，都为资本市场提供了改革创新、繁荣发展的重要机遇。”招商证券表示，2004年“国九条”重在解决股权分置这一当时市场的核心矛盾，为资本市场的长期发展奠定了坚实基础。2014年“国九条”加快推动资本市场改革创新和多层次资本市场建设，促进了证券和基金行业做大做强。随着新“国九条”的深入实施和资本市场“1+N”制度体系的落地，一系列事关长远的改革政策陆续出台，将持续优化市场生态、压实行业责任、提振投资者信心，也为资本市场的长期繁荣发展提供了坚实保障。

　　为行业高质量发展构筑良好生态

　　在招商证券看来，新“国九条”为证券行业高质量发展打开了重大的机遇窗口，提供了科学的行动指南。

　　具体而言，一是引导行业回归本源，强化了金融报国、金融为民的发展理念。证券行业应牢记把功能性放在第一位，更加积极服务国家战略和实体经济所需，特别是新产业、新业态、新技术，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。

　　二是引导行业做优做强，开拓了建设一流投资银行的全新空间。新“国九条”敦促证券公司进一步提升在发行上市、交易等各环节的合规执业水平，推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设，支持头部机构提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展。

　　三是引导行业防范风险，加固了维护资本市场内在稳定性的风险底线。新“国九条”强调强化股市风险综合研判，加强战略性力量储备和稳定机制建设。证券公司需不断完善风险管理机制，落实好监管部门维护市场平稳运行、防范化解重点领域风险、健全预期管理机制、统筹开放与安全等方面系列机制安排和政策举措，守住发展底线。

　　四是引导行业清风正气，净化了可持续发展的健康土壤。新“国九条”强调持续开展行业文化综合治理，建立健全从业人员分类名单制度和执业声誉管理机制，坚决纠治行业不良风气。证券公司应紧密围绕中国特色金融文化和“五要五不要”的实践要求，守正笃实推进文化建设，展现行业新风貌。

　　证券公司高质量发展迎来广阔天地

　　招商证券表示，作为国务院国资委体系内规模最大的证券公司，招商证券将牢牢把握高质量发展的主题，严格落实以新“国九条”为首的“1+N”系列政策要求，强化大局意识，聚焦主责主业，强化风险防范，加快转型创新，助力资本市场高质量发展。

　　具体举措方面，一是当好实体经济“服务商”，加强现代投行建设。公司将围绕做好“五篇大文章”，服务国家战略，服务中小企业及民营企业发展壮大，服务新质生产力发展大局，持之以恒建设现代投行，为符合国家产业政策导向、突破关键核心的技术企业提供股债融资专业服务。

　　二是当好资本市场“看门人”，提高合规风控水平。公司将坚持底线思维，压实交易管理职责和投行“看门人”责任，保证执业质量，严防业务风险，把好资本市场入口关，为资本市场输送优质企业，向实体经济输入资本血液，促进资本市场健康稳定高质量发展。

　　三是当好社会财富“管理者”，加快财富管理转型。公司将在增强产品能力做大资产管理规模、提升机构业务“一站式”服务能力、数字化转型赋能等方面持续发力，为投资者提供多样化的金融产品和服务体系，提高投资者获得感和满意度，助力社会财富保值增值。