自3月1日起正式實施的新《證券法》，在證券發行、上市、交易、信息披露、監管執法等環節充分保護投資者合法權益。半年來，投資者保護工作不斷加強。下一步，應更加突出保護投資者在依法治市中的重要地位。通過“事前”“事中”“事後”保護，為投資者尤其是中小投資者帶來更多的獲得感

　　近日，以“落實證券法實施、促進投資者保護”為主題的第三屆中小投資者服務論壇舉行。本次論壇聚焦資本市場法治保障，旨在增強市場參與各方法律意識，依法保護投資者合法權益。

　　自3月1日起正式實施的新《證券法》，在證券發行、上市、交易、信息披露、監管執法等環節充分保護投資者合法權益，並立足我國中小投資者眾多的現實情況，增設了“投資者保護”專章。半年來，投資者保護工作不斷加強。上半年證監會共作出行政處罰決定30項，市場禁入決定8項，集中力量查處了獐子島、康美藥業、康得新等一批市場高度關注、影響惡劣的重大財務造假案件，在很大程度上凈化了市場生態。同時，上市公司控股股東、實控人、董監高等“四個敬畏”的理念逐漸深入人心，對資本市場違法犯罪活動“零容忍”已成為各界共識。從某種程度上講，新《證券法》就是一部投資者權益保護法。

　　下一步，應更加突出保護投資者在依法治市中的重要地位。通過“事前”“事中”“事後”保護，為投資者尤其是中小投資者帶來更多的獲得感。

　　加強事前保護，著力補齊制度短板。建設一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，完善資本市場基礎性制度是關鍵。註冊制改革平穩快速推進，從科創板的增量市場，推廣到了創業板的“存量+增量”市場；新三板精選層“鳴槍開跑”，正式啟動股票向不特定合格投資者公開發行並在精選層掛牌。這亟須配套以股票發行註冊制為核心的改革，健全完善投資者保護制度機制，構建起關於投資者保護的更為完善的一整套制度安排，倡導弘揚資本市場法治文化。

　　加強事中保護，對資本市場違法違規行為“零容忍”。市場經濟是法治經濟，資本市場交易雙方的信息不對稱需要法律規則予以保障，尤其是必須將法律條文由“紙面上的法”轉變為“市場運行中的法”。從嚴查辦上市公司財務造假、欺詐發行等違法行為，加大對惡性內幕交易、操縱市場等嚴重違法行為的打擊力度；進一步健全退市機制，促進上市公司優勝劣汰、有進有出，構建資本市場良好發展生態。

　　加強事後保護，優化投資者救濟途徑。應紮實做好證券代表人訴訟制度落地各項準備工作，逐步建立全國投資者數據庫，將金融科技與投保工作融合，準確了解投資者實際情況和需求，及時發現制約投資者權益保護的主要矛盾和突出瓶頸。同時，推動完善在線法律援助、索賠諮詢，讓投資者維權從“線下跑”到“線上辦”轉變，為投資者提供更有溫度、更加便利的救濟服務。（溫濟聰）