央行牽頭成立網聯會改變第三方支付嗎？

　　週末有市場消息稱，央行正牽頭成立線上支付統一清算平臺（業內簡稱“網聯”），以改變第三方支付與商業銀行直連，並且支付與清算不分的市場現狀。這則不太引人注目的消息，未來有可能顛覆整個網絡支付行業。

　　從本質上講，網聯之於各類第三方支付賬戶，實際就相當於銀聯之於標準銀行卡。如果進入網聯時代，不同平臺之間的第三方支付賬戶將不再具備實質差異，資金在不同平臺賬戶（比如在支付寶賬戶與微信錢包賬戶）之間甚至有望直接劃轉，這將打破當前必須通過銀行卡轉接的狀況。從技術上講，這意味著接入網聯的第三方支付平臺將專注于支付功能開發，後臺的清算則被統一收編。而參照銀聯成立後在銀行卡標準統一上做出的努力，不排除未來的第三方支付賬戶也將統一技術標準。

　　對當下群雄割據、各自為戰的第三方支付市場格局而言，這將是巨大的改變。現有的第三方支付市場，由於支付和清算不分彼此，不同平臺之間老死不相往來，並且都在依託自身的網絡支付賬戶構建自己商業模式的閉環。這種競爭的好處，是給不同的消費群體提供了不同的支付解決方案。從應用的角度看這沒有問題，但如果未來網絡支付成了整個金融市場基礎設施中的一環，相應的問題與矛盾就會非常尖銳。

　　問題之一，清算數據作為公共資源，在現有模式下是否會越發集中于市場壟斷者手上？互聯網商業模式極強的規模效應有目共睹，強者恒強是典型業態。以一些大型第三方支付平臺為例，存量客戶規模和交易歷史數據是其核心商業價值，而在現有的支付與清算一體模式下，任何其他類型的機構接入其中，就意味著向對方敞開核心數據大門。雙方不存在競爭關係則罷，一旦存在競爭關係，市場公平何以維繫？

　　問題之二，則關乎反洗錢的效率。目前市場主流的第三方支付，後臺無一例外都沉澱了很多來自銀行和經偵的專門人才。這些團隊的核心任務，是及時甄別和處理系統內的異常交易信號。以往預付卡市場中曾經出現過不少資金來源和去向難以識別的案例，經過市場整頓問題雖然得到控制，但在制度上並未根除隱患。另外，不同平臺之間的技術架構存在差異，即便所有平臺都向央行敞開後臺數據，也不如由網聯這樣的第三方平臺來統一處理為好。

　　毫無疑問，網聯就是為了解決這兩個問題而設計的。類似的問題，在銀聯、VISA等卡組織創設之前也曾經出現過，由於不同銀行之間發行的銀行卡標準不一，競爭的結果是客戶規模最大的銀行所採用的標准將成為排他性標準。為了維繫競爭優勢，銀行或者幾家銀行廣築高墻在所難免，但這麼做最終影響的是持卡人的使用體驗。因此，市場最終分化出了發卡人和卡組織兩種細分行業。

　　以往受限於時空和成本，任何一個發卡人都無力壟斷整個市場。這種局限在互聯網時代已經大大降低，支付寶、微信錢包等市場份額較大的平臺，更是已在數據優勢基礎上不斷涉足各種金融子行業。數據量級是這些平臺變現商業價值的根本所在，網聯的出現會怎樣改變這個行業的遊戲規則，值得我們密切關注。（羅克關）