相互保險終於迎來正規軍。2月15日，眾惠財産相互保險社（以下簡稱“眾惠相互”）宣佈獲得保監會同意開業批復，成為中國首家開業的相互保險社。這意味著在海外經營數百年的組織形式正式引入國內，可以通過互助形式開展保險業務。眾惠相互將試水信用保證保險，化解特定範圍內的中小微企業融資難題。
首家獲批開業
根據保監會的批復，眾惠相互經營範圍主要包括“信用保證保險”和“短期健康保險與意外傷害保險”。 這是保監會自2015年1月23日出臺《相互保險組織監管試行辦法》，以及2016年6月22日正式許可籌建首批相互保險社試點機構後，批准開業的第一家相互保險社。
據了解，眾惠相互由永泰能源股份有限公司等12家企業及自然人提供初始運營資金 ，由天雲融創數據（北京）有限公司等546名中小微企業及自然人共同發起設立。該相互保險社位於深圳前海，初始運營資金10億元，主營業務包括信用保險、保證保險、短期健康和意外傷害保險。
眾惠相互創始人、董事長李靜介紹，“在獲得保監會籌建許可後，眾惠相互比較順利地完成了各項籌建工作，包括落實10億元初始運營資金、制定發展戰略及業務規劃、會員代表大會等。”
由於相互制和股份制存在顯著差異，現行《公司法》、《保險公司章程指引》等法律法規對相互保險形式並不完全適用，使眾惠相互在籌建過程中面臨眾多挑戰。
市場有望爆發式增長
通俗理解，相互保險就是在平等自願的基礎上，以互助共濟、共攤風險、共享收益為目的，會員繳納的保費匯聚成風險保障資金池，當災害損失發生時，則用這筆資金對會員進行彌補的互保行為。
據悉，相互保險在發達國家有著100多年的歷史，而在我國由於政策限制，除了原黑龍江農墾局改制試點的“陽光農業相互保險公司”、農業部主管的中國漁業互保協會等之外，並無市場自發形成的相互制保險組織存在。可以説，此前並沒有真正意義上的相互保險社，而眾惠相互開業讓這一組織形式迎來破冰。
事實上，相互保險在全球保險市場佔有舉足輕重的地位。截至2014年，全球相互保險收入1.3萬億美元，佔全球保險市場總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。中金公司研報預計，中國相互保險市場前景廣闊，預計十年後相互保險市場份額有望達到10%，市場空間達到7600億元左右。此前，一邊是世界範圍年營收1.3萬億美元、覆蓋超過9億人的巨大市場，一邊是有14億人口、民間自發難以計算市場規模的暗潮洶湧，而這些在2017年都將改變。
“與股份制保險公司相比，相互保險的優勢一方面在於採用了‘自己投保自己承保’的方式，將保險人和被保險人的身份合一，從而規避了投保人和所有者之間的矛盾，降低運行成本；另一方面，相互保險組織作為一個互助性團體，成員往往對該團體的風險比較了解，能很好地克服信息不對稱問題，而且，成員之間彼此了解、利益相關，産生道德風險的可能性也相對較低。”一位保險業人士分析稱。
非法互助曾興風作浪
相互保險幾度啟動又擱淺。2014年8月，國務院發佈《國務院關於加快發展現代保險服務業的若干意見》，首次明確提出鼓勵開展多種形式的互助合作保險。保監會也在2015年1月出臺《相互保險組織監管試行辦法》，為相互保險的設立、運行提供法律依據。相互保險隨之受到資本熱捧，當時就有20多家機構排隊申請牌照。
“相互保險作為新興業態，有望成為保險業增長的新引擎”，保監會副主席梁濤表示，我國開展相互保險試點，定位為現有市場主體的合理和必要補充，側重於“補短板、填空白”，與現有股份制主體相互促進、共同發展。而批准眾惠相互等3家相互保險社是普惠金融的一種，是對現有保險市場主體的有力補充。開展相互保險試點，有利於擴大保險覆蓋面、滲透度和普惠性。
不過，一些互聯網平臺相繼推出了多種形式的互助計劃，打著互助旗號卻做著與保險類似的業務，保監會提示了類似組織形式的相關風險。保監會曾指出，此類互助計劃在一定程度上擾亂了正常保險市場秩序，損害了消費者正常權益，將加大對這些平臺的監測和甄別力度，對於打著互助計劃的名義而實際非法經營保險業務的，將根據有關法律法規堅決予以打擊和取締。
相互保險走差異化路線
除了眾惠相互外，保監會批復首批3家相互保險社籌建的還有匯友建工和信美人壽。據了解，匯友建工由長安責任保險公司發起籌建，信美人壽由螞蟻金服、天弘基金等發起籌建。
其中，信美人壽是其中惟一一家涉及壽險領域的，由螞蟻金融等9家企業發起設立，初始運營資金為10億元，主要針對發起會員等特定群體的保障需求，發展長期養老保險和健康保險業務。匯友建工則是由長安責任保險公司發起設立，初始運營資金為1億元，主要針對建築領域的特定風險保障需求，開展工程履約保證保險、工程品質保證保險等新型業務。
而眾惠相互主要針對特定産業鏈的中小微企業和個體工商戶的融資需求，開展信用保證保險等特定業務。“相互保險一定要與互聯網、金融科技相結合才能取得成功”，李靜指出，除了新技術的應用，相互保險還需要找到最合適的産業場景，以中小微企業組成的封閉性上下游産業鏈客戶是典型的相互保險應用場景，眾惠相互希望能聯合這兩股力量在相互保險上探索出一條新路。
“從籌建方案看，眾惠相互、匯友建工、信美人壽都致力於在當前國家亟須的小微企業、建築企業金融服務以及特定群體養老健康保障等方面發揮積極作用，為保險需求沒有得到很好滿足的群體提供創新性的保險服務。”（北京商報記者 崔啟斌 許晨輝）