上海加速推進科創金融改革試點
來源:文匯報  |  2023-04-23 18:04:07

  原標題:上海加速推進科創金融改革試點,金融産品高速迭代紓解科創“融資難”

  一個想法、一項技術,從構思、研發到落地應用、走向市場,離不開資金源源不斷的支持。而“輕資産”“高風險”“缺營收”等標簽的疊加,增加了科創企業的融資難度。眼下,這些“痛點”正在上海被逐一擊破,銀行等金融機構集體發力,高頻升級金融産品,匹配科創的“迭代速度”,全力推動培育、發展科技企業。

  記者從上海市地方金融監管局了解到,為加速推進科創金融改革試點,加大金融支持創新力度,相關部門正加強研究調研、深化合作,有序推進科創金融改革試驗區建設工作,加快構建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續的上海科創金融服務體系。

  為初創企業打開更多融資可能性

  “我第一次去的時候,以為自己走進的是一家投行。”説起自己與中國工商銀行上海市分行張江科技支行初識的情景,艾緹亞(上海)制藥有限公司董事長顧銘印象最深刻的,就是客戶經理對生物醫藥行業研究的深度。

  這家入駐張江科學城的生物醫藥創新企業,一直專注于炎症和損傷的研發,成立僅3年就實現了首個藥品項目的許可交易收入,産品線全部來自原研和自有知識産權。

  “生物醫藥行業的特點就是週期長、風險高,研發工作又一刻都不能停。”顧銘坦言,尤其在早期,公司還沒有形成收入,全部資金都撲在研發投入上,這個時候的金融支持真是雪中送炭。

  就在一年前,艾緹亞收到了中國工商銀行上海市分行的第一筆1000萬元信用貸款,來自針對早期初創型科創企業專門推出的“科普貸”系列産品。該行科創企業金融服務中心(上海)總經理方奇介紹,“科普貸”不唯企業財務報表及經營數據考量,而是更關注企業的行業屬性、核心技術、發展潛力,以及有沒有資本加持等。

  對於剛剛在業內嶄露頭角的艾緹亞來説,從銀行獲得的融資,不僅可以解決創業初期的短期資金需求,也等於增加了信用背書,一下子打開了更多渠道融資的可能性;而用債權融資的方式代替股權融資,也能避免實控人股權稀釋的問題,有利於經營管理的統一性。

  用數字化手段精準把脈科創需求

  走到科技金融最前沿,商業銀行首先要打破的就是對科創企業認知的“玻璃門”,精準把脈科創企業種子期、初創期、成長期、成熟期等不同發展階段的風險特徵和融資需求。

  “以投行的視角”分析企業、“以專注的態度”規劃市場、“以專業的水準”把控風險,方奇告訴記者:“在專項機制上,我們推行了科創企業專屬評級和授信模型,結合外部專家和內部評審,提升審查的專業性和審批效率,努力解決看不懂、不敢貸的信貸痛點。”

  為了更精準分析科創企業,興業銀行研發了一套“技術流”的評價模型,主要依託企業知識産權、核心團隊等十幾個維度,從企業科技創新能力的角度,評價其成長和發展趨勢,早期企業注重有沒有持續研發投入,中期企業注重有沒有持續、穩定的技術産出,從而給出相應的授信規模。

  該評價模型等於為商業銀行打開了精準把脈硬核科技企業的數字化新視角。瞄準初創期、輕資産的中小型科技型企業,興業銀行上海分行在知識産權質押融資上集中發力,該行普惠金融部(鄉村振興部)總經理助理蔡凱雲透露:“‘技術流’模型為我們進行授信風控提供了不同於傳統産品的思路,可以幫助銀行向客戶提供更高的貸款額度與更有針對性的貸款期限。”

  借助上海區域的産業集聚效應,銀行整支團隊在對科技型知識産權的篩選與評價過程中,會充分考慮企業知識産權的特點與優勢,運用“技術流”評價模式,把貸款主要投向積體電路、生物醫藥、新能源及新能源汽車、信息通信和高端裝備製造業等産業。

  金融活水覆蓋企業全生命週期

  對於科創企業而言,在創新發展過程中,需要及時匹配合適的金融産品,但投融資並非其專長。

  在張江科學城,登陸科創板後的格科微正加速模式轉型,力圖在細分賽道上向中高端市場邁進。“我們一方面要加快高端産品研發速度和效率,另一方面,要加快工廠建設,打通産品設計、研發、製造、測試、銷售的整條鏈路,這也意味著需要大量固定資産投入。”在格科微有限公司董秘郭修赟眼中,一路陪伴企業成長的中國農業銀行上海市分行已然成為科創合夥人,“對於進入成長期的企業來説,銀行提供的專業服務可以幫助我們降低財務成本。”

  目前,中國農業銀行上海市分行持續研發推出了科易貸、專精特新小巨人貸、科創助力貸、科創企業投聯貸等創新信貸産品,還配套並購融資、債轉股、債券承銷、上市顧問等資本市場服務。截至今年3月末,該行科創企業貸款餘額近700億元,前3個月增速超過50%。

  更多的銀行産品和服務也在加速迭代,探索讓金融活水支持覆蓋科創企業的全生命週期。上海農商銀行今年推出升級版的“鑫動能”

  3.0方案,全力打造以科創企業為核心的合作生態圈,聚焦先導産業,敢做、願做、能做科技企業“首貸行”;“工銀投資”在滬設立100億元的股權投資基金,專項投資于上海地區的硬核科創企業,通過股權直投和債轉股,目前已實現多筆科創企業的股權投資和投貸聯動……(作者:唐瑋婕)

編輯:彭麗
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