008年的金融危機及其後的經濟危機改變了世界經濟格局。發達國家與發展中國家在全球經濟中的地位此消彼長。成立十年來，金磚國家對全球經濟增長的貢獻率超過50%，發展中國家對世界經濟增長的貢獻率更是超過80%。在孤立主義、民粹主義、恐怖主義、貿易保護主義抬頭的今天，全球金融市場異動、英國退歐、美國特朗普新政、歐洲大選等事件此起彼伏，全球化正處於十字路口，世界經濟正處於復蘇關鍵期，亟待金磚五國加強金融合作支持實體經濟實現強勁可持續增長。

加強金磚國家金融合作對於金磚國家及完善全球治理意義重大。一是金磚國家的金融合作是新興經濟體與發展中國家參與全球治理和全球治理創新的重要手段。二是在當前逆全球化思潮和孤立主義、民粹主義思潮氾濫的全球化轉折的關鍵期，務實加強金磚國家的金融合作至關重要。三是金磚國家的金融合作是中國和金磚國家、發展中國家邁向強國的必經之路，是創新全球治理理念的重要路徑選擇。

金磚國家亟待加強經濟合作，特別是金融合作。而在金融合作方面，金磚國家不僅要加強投融資對接與合作，加強金磚國家在銀行、證券、保險方面務實合作，也要加強金融監管合作。金磚國家要抓住對內支持經濟增長，對外完善和提升全球金融經濟治理的難得機遇，通過金磚國家新開發銀行（俗稱金磚銀行）這一平臺，推進金磚國家創新發展，體現發展中國家的特點，在完善國際貨幣體系與全球經濟金融治理水準方面爭取更大的發言權。

金磚國家金融合作有待進一步加強。金融是國民經濟的血液，金磚國家金融實力的提升還要通過加強包括銀行、證券、保險等各領域金融合作，完善國際貨幣體系建設、信用體系建設、國際金融治理體系建設和金融監管合作等方面全方位全領域的金融合作，為金磚經濟增長提供動力源泉。

一是建設更為穩定的金磚國家金融市場，長期目標不排除去美元化。2008年金融危機之後美聯儲實行量化寬鬆的貨幣政策，造成包括金磚國家在內的各新興經濟體貨幣、股市及其他市場動蕩；美聯儲持續加息縮表收緊貨幣政策，美元回流、資金外逃使新興經濟體再度承受壓力。金磚國家金融資本市場的穩定性和政策獨立性受到前所未有的挑戰，去美元化，削弱美元對發展中國家經濟的影響迫在眉睫。

二是金磚銀行和應急儲備安排需要與現有金融體系協調合作，減少不必要的衝突。世界銀行、IMF等國際金融組織一定程度上成為歐美國家干預發展中國家內政的工具。金磚銀行作為新興經濟體、發展中國家的銀行，其與金磚國家應急儲備的設立是為了完善現有國際金融體系。

三是金磚國家要在貨幣互換、本幣結算及貸款業務方面推進合作。隨著金磚成員國日漸緊密的聯繫發展，小範圍的本幣結算、局限的授信已經不能滿足金磚國家經貿交流的需求，為加強金磚國家商業合作、提高金磚國家凝聚力，亟需擴大本幣結算範圍、拓展授信條約、擴寬貨幣互換範圍。

四是金磚國家間應開展更廣闊的金融合作。廣泛、穩定的金融合作是基礎設施建設的後盾，金磚國家的金融交流有利於加強對各國實體經濟的支持，有利於穩固金磚國家在國際舞臺上的地位。2011年金磚五國宣佈成立金磚國家交易所聯盟，同時宣佈其成員的基準股市指數衍生産品在彼此的交易平臺互挂，實現本幣買賣交易。隨著金磚國家對本國金融市場的完善和發展，金磚國家間保險、證券及資本市場合作有助於完善金磚國家金融體系，優化金磚國家金融結構，提高資源配置效率。金磚國家應進一步推進金融合作機制。?

【摘自《金磚國家：新全球化的發動機》（新世界出版社，2017年8月版）】