隨著上市公司中報披露完畢，26家上市銀行也交出上半年“成績單”。據萬得資訊統計，26家上市銀行今年上半年累計實現歸屬母公司股東凈利潤2.1萬億元，同比增長6.3%。在整體業績亮眼的同時，各家業績也出現分化，大型國有商業銀行業績繼續維持個位數增長，大多數城商行凈利潤增速則均在20%上下。

　　整體業績亮眼

　　半年報顯示，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行分別以1604.4億元、1470.3億元、1157.9億元和1090.9億元的凈利潤位列“千億俱樂部”，凈利潤增速分別為4.9%、6.3%、6.6%和5.2%。值得注意的是，招商銀行上半年實現歸屬於母公司股東凈利潤447.6億元，超越國有大行交通銀行的407.7億元，位列凈利潤規模排名第五位。零售業務成為招行業績增長的主力軍。中報顯示，招商銀行零售客戶活期存款佔零售客戶存款的比例為69.49%。受益於零售優勢，該行息差表現亮麗。報告期內招商銀行凈利差2.42%，凈利息收益率2.54%，同比均上升11個基點。零售貸款不良率0.77%，較上年末下降0.12個百分點。相比之下，上半年交通銀行的凈利差和凈利息收益率分別為1.30%和1.41%，同比分別下降8個基點和9個基點。

　　從凈利潤增速來看，在全國性股份制商業銀行中，招商銀行“一枝獨秀”，凈利潤同比增長14.0%，其餘增速均為個位數，其中浦發銀行利潤增速排名最後，僅有1.4%。據市場人士分析，其實從2017年開始，浦發銀行凈利潤就出現“掉隊”跡象，今年中報顯示，浦發銀行歸屬母公司凈利潤規模已經排在民生銀行之後，距離排名第10的中信銀行僅28.5億元的差距。

　　另外，大多數城商行凈利潤增速均在20%上下，顯示出蓬勃的增長勢頭。從凈利潤規模來看，北京銀行歸屬母公司股東凈利潤118.5億元，排名第一。上海銀行和江蘇銀行分列二、三位，分別為93.7億元和68.5億元。凈利潤增速方面，成都銀行、常熟銀行、上海銀行均在20%以上，成都銀行則達到了28.5%，而江陰銀行為4.3%，排名墊底。

　　凈息差持續改善

　　長期以來，商業銀行利潤的主要來源就是“吃息差”，其收入主要是利息收入以及非息收入中的手續費和佣金收入。從五大行中報來看，除了交行，其餘四大行凈息差持續改善。

　　萬得資訊統計顯示，26家上市銀行近七成的收入來源於利息凈收入，約20%來自於手續費和佣金收入，手續費及佣金收入的增速不及凈利息收入的增速。

　　以中國銀行為例，在8月29日舉行的中期業績報告會上，中國銀行副行長張青松分析認為，息差的改善主要得益於資産負債結構的優化。“這一方面受益於美聯儲加息，中行境外資産收益率持續走高，推動境外機構凈息差上升。另一方面，中行持續優化資産負債結構，境內人民幣中長期貸款佔比同比提升1.3個百分點，境內人民幣活期存款平均餘額佔比同比提升1.1個百分點。此外，央行下調存款準備金率等因素均是有利因素。”展望2018年全年凈息差趨勢，張青松表示樂觀，認為中行具備不少有利因素，“相關業務將穩中向好”。

　　“受益於央行定向降準、資産收益水準提升和資産負債結構持續優化等原因，建行凈利差和凈利息收益率分別上升17個和20個基點。”建行首席財務官許一鳴在中報業績會上表示，建行上半年息差的改善得益於今年1月央行定向降準，建設銀行獲得了2300億元人民銀行利率在1.62%的低成本資金。

　　結構調整壓力減輕

　　凈資産收益率ROE反映了股東權益的收益水準，也體現了一個公司的賺錢能力。從26家上市銀行的凈資産收益率ROE（加權）來看，寧波銀行、南京銀行、招商銀行排名前三，凈資産收益率ROE（加權）分別為10.20%、9.81%和9.80%。而江陰銀行、張家港銀行和無錫銀行則排名墊底，凈資産收益率ROE（加權）分別為3.94%、4.86%和5.48%。

　　農行和建行在五大行中賺錢能力排名靠前，上半年，農行凈資産收益率ROE（加權）為8.36%，農行在半年報中將凈息差和凈利差同比上升歸結為以下兩方面原因：一是農行加強貸款定價管理，持續優化信貸資産結構，貸款平均收益率有所提升；二是受市場流動性趨緊等因素影響，非重組類債券和存拆放同業收益率上升。

　　建行中報分析認為，緊緊圍繞供給側結構性改革，主動對接國民經濟和社會發展需求，穩步推進信貸結構調整，增強服務實體經濟能力是業績持續向好的主因。中報顯示，上半年建行貸款穩步增長，信貸機構不斷優化，新增貸款額排名前幾位的分別為個人住房、基礎設施行業、普惠金融、綠色信貸、信用卡、戰略性新興産業。另外，建行大幅壓縮産能嚴重過剩行業貸款，資産品質不斷改善，新增不良貸款同比減少，信貸成本率同比下降0.02個百分點。

　　雖然江陰銀行賺錢能力排名最後，但從中報來看，其經營情況逐漸好轉。江陰銀行雖是A股首家上市農商行，但其“歷史包袱”較重。據江陰銀行中報顯示，該行面臨存貸款利差收窄現狀，營業收入略有下降，同時，為提高風險抵抗能力，該行加大對相關貸款減值準備的計提力度，因此凈利潤較上期略有下降，但業務始終保持穩健發展。

　　中銀國際證券銀行業分析師勵雅敏認為，從行業半年報情況來看，行業基本面穩健回升，資産負債結構調整壓力逐步消退，部分中小銀行的經營情況轉好，下半年業績或出現改善，值得關注。（記者 陸敏）