P2P監管細則正式徵求意見 業內人士：行業將迎洗牌

　　國際在線消息（記者 米瑞）：12月28日下午，國務院法制辦公室官網發佈消息：為規範網絡借貸信息仲介機構業務活動，促進網絡借貸行業健康發展，更好滿足小微企業和個人投融資需求，銀監會會同工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門研究起草了《網絡借貸信息仲介機構業務活動管理暫行辦法(徵求意見稿)》，並徵求了相關部門的意見，現向社會公開徵求意見。

　　徵求意見稿千呼萬喚始出來，進一步重申了網貸平臺作為網絡借貸信息仲介機構的性質，明確了網絡借貸的含義。徵求意見稿強調，網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。網絡借貸信息仲介機構是指依法設立，專門從事網絡借貸信息仲介業務活動的金融信息仲介企業。該類機構以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實現直接借貸提供信息蒐集、信息公佈、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。

　　徵求意見稿規定了P2P網貸平臺必須實行備案登記制度，地方金融監管部門應當為網絡借貸信息仲介機構辦理備案登記。同時，徵求意見稿明確規定了不得發放貸款，發售銀行理財、券商資管、基金、保險或信託産品，不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等十二項禁止性行為。

　　對於風險控制，《徵求意見稿》指出，網絡借貸金額應當以小額為主。網絡借貸信息仲介機構應當根據本機構風險管理能力，控制同一借款人在本機構的單筆借款上限和借款餘額上限，防範信貸集中風險。

　　關於徵求意見稿的落地，國際在線記者採訪了多家網貸機構負責人。業內人士均表示，徵求意見稿整體寬鬆，充分體現了監管部門的智慧和對行業的保護，徵求意見稿的落地對行業的肅清和可持續的發展有非常重要的正面推動作用。

　　金信網副總裁王鳳華認為，總體來看，此次出臺的監管細則徵求意見稿，基本採取了“底線監管”的原則，並未對行業準入進行嚴格限制，而是明確了更多平臺禁止的行為。“底線監管”將監管帶來的行業洗牌和風險降到最低，也在一定程度上表明瞭監管態度：保護金融創新、堅持市場自律、同時進一步明確P2P的信息仲介定位。

　　91金融創始人、CEO許澤瑋認為，在行業接二連三爆發危機之後，此次《徵求意見稿》的出臺可謂是非常及時，而且進行了有效的細化。和之前的預期相比，這次細則並沒有特別的嚴格，而是更加有針對性和實用性，可謂寬鬆樂觀。許澤瑋表示，徵求意見稿的落地對行業的肅清和可持續的發展有非常重要的正面推動作用，將是行業一個重要的信號，從此通過規範互聯網金融的發展，引導行業走向法治軌道上來。

　　愛錢幫CEO王吉濤告訴國際在線記者，此次《徵求意見稿》整體寬鬆，明確提出市場自律為主，行政監管為輔，充分體現了監管部門的智慧和對行業的保護。關於監管部門，王吉濤形象的稱之為“四個婆婆，兩個管家”，“由銀監會牽頭，工信部、公安部、網信辦協同（四個婆婆），地方金融辦和行業協會（兩個管家）具體負責，承擔轄內網貸機構的具體監管職能，包括備案管理、規範引導、風險防範和處置等”。

　　拍拍貸創始人、CEO張俊認為，監管明確將網絡借貸平臺定義為信息仲介，不容許網絡借貸平臺做信用仲介，這是意料之中的事情，也是行業健康發展的制度前提。包括將平臺自有資金和用戶資金的隔離，也就是和商業銀行直接進行存管，負面清單管理等，都已在監管和從業者層面達成了共識。他認為隨著監管條例的公開徵求意見和隨後的發佈實施，2016年的網絡借貸行業將走上規範發展之路，規範化發展、合規的優勢平臺將得到進一步發展，同時大量制度套利者、無風控能力的平臺將退出市場。

　　愛財有道COO王楊認為，徵求意見稿對於網貸準入門檻依然沒有具體設置，但是對信息披露、投資人資金安全保護等方面又做出進一步更明確規定。他認為，徵求意見稿對於平臺在信息披露方面更加嚴格，要求平臺披露最大單戶借款餘額佔比、借款逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率等。

　　徵求意見稿對投資人也提出了要求，要求平臺對投資人的風險承受能力、投資經驗、財務狀況等進行風險評估，並規定投資人的資金必須是自有資金，且要自行承擔本金損失。王楊認為，這在某種程度上會讓投資人素質和能力升級，很多平臺未來會在投資門檻和用戶級別方面有所考量。他認為，未來很長一段時間內平臺對投資人的教育工作將成為重點。通過合理的財商教育幫助投資人提高財商，做好理財規劃，是平臺做好投資人服務，提升體驗的重要一環。

　　財加網CEO余景舒表示，意見出臺是對行業健康發展的重大利好，這意味著以後互聯網金融的不同經營領域都有了相應的監管部門，互聯網金融在過去的幾年中，發展勢頭十分迅猛，但同時也造成了行業野蠻生長，許多企業踩著紅線經營的狀況。她認為，監管的落實將抬高行業的準入門檻，一些平臺將會面臨淘汰，還有一些平臺必將根據自身情況充分利用優勢資源，在熟悉的行業及領域努力創新差異化産品、降低風控成本、管理成本，獲得競爭優勢、生存空間。

　　點融網創始人、聯合CEO郭宇航認為，無論是通過備案制的監管方式，還是通過負面清單的監管形式，都能看到監管層對於整個行業呵護的態度，這表明監管層首先還是鼓勵行業發展的。在鼓勵的同時，對於一些明顯的違規和非法斂資的行為，進行明文禁止，使得未來不規範的侵害消費者利益的平臺生存的可能性大大降低，原來無法可依的局面得到根本性的改善。

　　民信貸總經理唐武告訴國際在線記者，此次《徵求意見稿》混業經營沒有徵求意見，這個意見只是基於金融業務的文件，基於互聯網本身的混業經營沒有體現出來。

　　關於監管細則落地之後，行業是否會出現大面積倒閉潮，小馬金融ceo李竹華認為，綜觀《徵求意見稿》，這些細則對於一個真心做P2P的公司來説，做好合規工作並不是十分困難，所以行業不會出現大面積倒閉情況，但行業洗牌仍將繼續。他認為有序競爭、有序退出是監管的理想狀態。