“嚇死寶寶了” 5年後委內瑞拉通脹率將達4505%？

委內瑞拉地圖。

　　國際在線報道：委內瑞拉人民這兩年來比較煩，因為錢越來越不值錢了，每天睡一覺起來都會發現物價又漲了，吃頓飯都要帶上板磚那麼厚的一打錢才行了。這個坐擁世界上最大石油儲量國家的經濟，正因為油價暴跌而走向崩潰邊緣。

國際原油價格走勢圖。

　　成也石油，敗也石油

　　據美國能源信息署數據，委內瑞拉已探明石油儲量高達2980億桶，位居世界第一，超過沙特、俄羅斯，是美國儲量的八倍。長期以來委內瑞拉對石油嚴重依賴，石油工業産出佔其GDP的 25%，原油出口占其外匯收入95%，靠山吃山，也曾有過一段開心數錢的日子。

　　然而福兮禍伏，2014年下半年開始，國際油價開始一路暴跌，委內瑞拉深陷大坑，加之此前已存在的巨大財政赤字，苦日子開始了。

委內瑞拉的外匯儲備正在快速枯竭。（數據來源：委內瑞拉央行BCV）

　　直接的後果是外匯儲備進一步減少。事實上從2010年左右開始，委內瑞拉的外匯儲備就開始持續下降，但從2015年2月左右開始，下降更為迅速，截至2016年3月份，已經縮減到132億美元，創2003年以來新低，而高峰期的2008年其曾有422億美元。

　　缺乏外匯導致諸多依靠進口的物資出現短缺，包括人們的生活物品，於是藥品、殺蟲劑、洗衣粉、衛生紙、大米麵粉、食用油等等都變得極為緊俏。政府開始出手管制，強制限定物價，限量供應。於是出現民眾淩晨排隊買廁紙，一些地方排隊長達幾條街，超市一開門就被搶購一空的景象，但慢慢的，更多情況是想買的都沒有。這種現象從2014年開始已是常態。

　　同時，外債問題也令形勢雪上加霜。到2016年底，委內瑞拉有大約158億美元債務將到期，眼下違約已經無可避免。作為債主之一，中國為委內瑞拉提供的500億美元石油支持貸款也在2014年10月被宣佈可能“無限期延長”。

　　總之，沒錢買必需品，也沒錢還債了。

　　沒錢怎麼辦？印！

　　委內瑞拉目前的流通貨幣為“強勢玻利瓦爾”，自2008年1月1日起發行（區別於老版的玻利瓦爾，與其兌換比率是1：1000），硬幣從1分到1元不等，紙幣的面額，分別是2、5、10、20、50、100玻利瓦爾。

　　此前，按照官方的匯率，玻利瓦爾兌美元是4.3：1，但因委內瑞拉出口的石油以美元計價，政府希望通過將貨幣強行貶值以降低赤字，於是宣佈2013年2月13日起，對美元匯率變成了6.3：1，但這並沒有什麼用。

　　歷史以來，當財政困難入不敷出的時候，政府總會開動印鈔機，印刷那些並無對應商品價值的紙幣，通貨膨脹因此發生，委內瑞拉也不例外。

　　拋開之前的未統計的新增紙幣，據外媒報道，2015年下半年，馬杜羅政府批准了50億玻利瓦爾的新增貨幣量，僅一部分貨幣就動用了36架波音747飛機運輸。但不止於此，消息人士稱委內瑞拉政府已經繼續訂購了100億玻利瓦爾——這些錢將讓其國內市場上流通的貨幣增加一倍。僅僅這一次的訂購量就超過了美聯儲和歐洲央行每年印刷的美元和歐元近80億，而且玻利瓦爾還不是全球流通的貨幣（沒有其他市場分攤將令通脹更嚴重）。

　　加之物資奇缺，物價開始飛漲。

　　委內瑞拉的通脹自2013年開始加劇，2015年開始達到令人瞠目的程度。

　　在一家餐廳享用一頓美好的晚餐需要支付厚達一塊磚的紙幣；一個奶酪玉米餅售價近1000玻利瓦爾（10張最大面值的紙幣）；一盒36隻裝的避孕套喊價4760玻利瓦爾——如果按委內瑞拉官方匯率1美元兌6.3玻利瓦爾計算，這盒避孕套要755美元，約合人民幣4721元；在黑市上，1美元已經可以兌換到超過1000玻利瓦爾，超過官方匯率的100多倍。

2016年1月份，一位服務員在清點4個人吃的一餐飯花費的玻利瓦爾。資料圖

委內瑞拉2015年通脹率變化。（數據來源：tradingeconomics）

　　到2015年12月，通脹率已經高達181%——這還只是官方數據。

委內瑞拉2015年12月的通脹率已經絕冠全球。（數據來源：tradingeconomics）

　　而根據國際貨幣基金組織IMF的預測，2016年委內瑞拉平均通脹率將達到481%，年末達到720%，2017年末將達到2200%，到了5年後的2021年，將“看齊”津巴布韋幣——達到平均通脹率4505%。

　　雪上加霜的是，印刷如此巨量的紙幣，本身還要花掉數千萬美元。外媒消息稱，委內瑞拉政府的印鈔訂單由英國De La Rue、加拿大銀行印鈔公司、法國Oberthur Fiduciaire以及德國Giesecke & Devrient完成。其中德國Giesecke & Devrient曾在上個世紀20年代為魏瑪德國政府印刷過紙幣，還在津巴布韋2008年惡性通貨膨脹時為其提供過安全紙。

　　消息人士稱，委內瑞拉央行最新的紙幣印刷訂單僅包括100和50面值的紙幣，因為20、10、5和2面值的玻利瓦爾印刷成本已經比其貨幣價值還要高。

國際貨幣基金組織最新發佈的《全球經濟展望報告》關於委內瑞拉的預測結果令人瞠目。（數據來源：IMF）

　　歷史經驗：通脹4505%是一種怎樣的體驗

　　雖然委內瑞拉目前還沒有達到4505%的通脹率，但歷史已有很多同類案例供我們參考。

　　第一次世界大戰之後，德國經歷了一次歷史上最引人注目的超速通貨膨脹。在戰爭結束時，協約國要求德國支付鉅額賠款。這種支付引起德國財政赤字，德國政府最終通過大量發行貨幣來為賠款籌資。從1922年1月到1924年12月德國的貨幣和物價都以驚人的比率上升。例如，每份報紙的價格從1921年1月的0.3馬克上升到1922年5月的1馬克、1922年10月的8馬克、1923年2月的100馬克直到1923年9月的1000馬克。在1923年秋季，價格實際上飛起來了：一份報紙價格10月1日2000馬克、10月15日12萬馬克、10月29日100萬馬克、11月9日500萬馬克直到11月17日7000萬馬克。

　　1923年，德國馬克的價值接連暴跌，已發展到無法控制的地步。1923年年初，馬克幣值一度達到2.38美元，但是同年夏季，一個美國人能以7美元兌換到40億馬克。在危機最嚴重的時候，通貨膨脹率每月上升2500%。工人們的工資一天要分兩次支付，到了傍晚，一隻麵包的價格等於早上一幢房屋的價格。

　　從1919年1月到1923年12月，德國的物價指數上漲了4815億倍，1美元最後竟可以兌換42000億馬克。

1920年，魏瑪政府時期德國馬克嚴重通脹，孩子們堆錢玩耍。資料圖

　　中國也有同樣經歷，1945年8月抗日戰爭結束時，國民政府發行的法幣數量是5569億元，相比1937年6月的14.1億元已增加了392倍，但1945年底，發行量就翻番達到10319億元，1946年底更增至37261億元，1947年12月高達331885億元，1948年8月，竟高達6636946億元之巨，短短的8個月裏增加了19倍，幣值已貶到不及它本身紙價及印刷費的價值。

　　100 元法幣1937年可以買2頭黃牛，到抗日戰爭結束後的1945年只能買2 個雞蛋，1946年只能買1/6塊肥皂，1947年只能買1隻煤球，1948年8月19日只能買0.002416兩大米（每斤16兩），1949年5月只能買1粒米的千分之2.45。

1945年，惡性通脹時期，美軍士兵用法幣點煙（左）和女職員點錢（右）。資料圖