互聯網理財入“戰國”時代 高收益噱頭需防風險

在被業內稱為互聯網金融元年的2013年,以“餘額寶”為代表的“寶寶軍團”們以低門檻和高收益率迅速走紅,開啟了“草根”理財的新紀元。傳統金融機構在倍感壓力的同時展開狙擊,理財市場呈現出“百花齊放百家爭鳴”的局面,電商係、銀行係、電信運營商係、保險係等都開始爭先恐後分一杯羹:互聯網理財市場真正進入了“戰國”時代。

 

電商係:“寶寶們”的神話正在破滅

 

去年6月,餘額寶的上線攪動了互聯網金融市場,其成功模式令眾多互聯網公司前赴後繼地複製,一時間,“寶寶”們如雨後春筍般涌現。

 

過去的一年,寶寶軍團以其低門檻、高收益率在草根理財市場掀起了一場“狂歡”。電商“寶寶”們的實質是貨幣基金。與傳統貨幣基金相比,以餘額寶為代表的寶寶們實現了貨幣基金的T+0贖回,流動性更強;隨時提取,理財購物兩不誤,迎合“小白”需求。

 

然而,隨著市場資金面的寬鬆和銀行間同業拆借利率的下滑,貨幣基金收益率也開始下降。曾經風光無限的“寶寶”類理財如今正跌下神壇。進入8月份,電商係“寶寶”類理財7日年化收益率正式宣告“破5”進入“4”時代。

 

值得注意的是,在“寶寶”軍團預期收益下滑的背景下,電商巨頭逐漸將觸角伸向票據理財新戰場。不過,銀行業內人士表示,年化收益率超過10%的票據理財,一般會結合線下做其他套利業務,存在不確定性風險。此外,與票據理財掛鉤的銀行承兌匯票存在假票、被止付、被凍結和延期支付等多種風險。

 

銀行係:奮起直追 收益率4.5%左右徘徊

 

互聯網“寶寶”的出現以及規模的迅速擴張,讓傳統銀行業寢食難安。面對“餘額寶”等互聯網金融産品的強勢“入侵”,傳統銀行也開始出擊,如工商銀行、浦發銀行、中信銀行等紛紛推出自己的“寶寶”産品,近期的直銷銀行更是強勢發力,搶灘互聯網理財市場。

 

中國經濟網記者注意到,在互聯網“寶寶”收益率剛跌破5%之時,銀行係“寶寶”的收益率還很堅挺。有理財規劃師表示,貨幣基金大部分投向銀行同業存款以獲取收益,去年流動性不足,使得銀行願意用較高的成本吸取互聯網公司“寶寶”的資金。然而,今年的情況已經發生了變化。目前,貨幣流動性比較寬鬆,且從銀行與互聯網金融競爭的大背景來説,銀行業內也更傾向於先吸取同行資金,從而間接推高了銀行係“寶寶”的收益率。

 

不過,隨著市場資金面寬鬆,銀行係“寶寶”也沒能守住5%的門檻,目前多個銀行係“寶寶”收益率在4.5%左右徘徊。

 

電信運營商係:預存話費變理財資金

 

正當互聯網、銀行為寶寶理財産品打得不可開交之時,坐擁龐大用戶的三大運營商也“趁火打劫”,加入了這場混戰。日前,中國移動與匯添富、聚寶貸合作推出“和聚寶”,加之此前已進入互聯網金融市場的中國電信“添翼寶”、廣東聯通“沃百富”,三大運營商均已進軍互聯網金融市場。

 

相對於餘額寶等理財“寶寶們”主打“高回報、低風險”大旗外,運營商的“寶寶們”更注重利用激活話費、生活服務等多種特色服務來吸引用戶,搶佔市場。對此,業內人士表示,將用戶預存話費盤活,不僅能吸引用戶預存更多話費,還可提高用戶黏性。

 

不過,中國經濟網記者提醒廣大用戶,在投資此類理財産品時仍應綜合考慮該産品存取便捷度、投資收益率、安全性等方面問題,畢竟這是投資。

 

保險係:預期收益率並不保險

 

依賴第三方平臺的大流量和高收益等因素逆勢而上的保險係“寶寶”風頭正勁,正成為不可忽視的力量。中國經濟網記者注意到,在熱銷的保險理財産品中,一年期的保險類産品預期收益率基本都在6%以上,部分3年期産品則可以達到7%左右。

 

業內人士表示,相比其他“寶寶”類産品,互聯網保險理財産品優點在於附加了保險保障功能,缺點在於資金不能自由申贖、産品保障功能單一。

 

此外,中國經濟網記者提醒投資者,互聯網保險理財産品在推廣宣傳中提到的超高收益率,並不能夠保證實現,投資需謹慎。投資者在購買前還需全面了解,並具備足夠的風險意識。

 

不管選擇何種方式,由於互聯網金融理財産品採用了互聯網作為資金劃付的渠道,其安全性始終是一個難以忽視的問題,尤其是正處於快速變化的“混戰”階段的理財市場。許多金融産品在經過包裝之後,搖身一變成了所謂的平民化理財産品,而此類産品監管機構尚未出臺監管辦法,所以還處於一種“管理真空”的狀態。不過,許多投資者並沒有意識到風險,衝著高收益的噱頭奔向此類産品。

 

中央財經大學經濟學院副教授蘭日旭表示,當前互聯網理財普遍打“價格戰”,但是投資者不能只看收益,而忽視了對投資標的和風險結構的分析。在此,提醒廣大投資者,這種“只看收益率,忽視風險”的行為不可取,理財還是謹慎點兒好。(記者邢曉宇)