廣東自貿區試水跨境人民幣雙向融資

圖：位於廣東自貿區橫琴片區的“橫琴金融産業服務基地”/新華社

 

據香港大公報報道，記者15日從人民銀行廣州分行與廣東省自貿辦聯合舉行的粵自貿區“金改30條”宣講説明會上了解到，此次粵自貿區金融創新首次提出“跨境人民幣雙向融資”，充分體現金融國際化、利率市場化的改革理念；另外還圍繞粵港澳金融合作的主線，提出支持港澳地區個人在自貿區內購買人民幣理財産品、支持廣東自貿區率先擴大支付服務、徵信服務對港澳開放等一系列舉措，並明確支持港澳機構投資者在自貿區內開展合格境內有限合夥人(QDLP)及合格境外有限合夥人(QFLP)業務。

 

業界認為，這些改革措施對於推動粵港澳區域經濟轉型升級、促進粵港澳服務貿易自由化、完善粵港澳優質生活圈建設具有重要意義。

 

近日，中國人民銀行發佈了《關於金融支持中國(廣東)自由貿易試驗區建設的指導意見》，該文件分為6大部分，共30條內容，被稱為粵版“金改30條”。

 

在15日舉行的政策宣講會上，人民銀行廣州分行行長王景武指出，“廣東自貿區金改30條”開放和創新力度大、亮點多，在深化與港澳金融業合作、提升跨境金融服務水準、促進金融與科技、産業融合等方面，提出了新的改革任務和措施，體現了鮮明的廣東特色，當中特別要求廣東自貿區以粵港澳金融合作為重點，擴大金融服務業對港澳等地區開放。

 

港募集資金可調回自貿區

 

據悉，此次金融創新首次提出“跨境人民幣雙向融資”這一政策名詞。農業銀行廣東省分行國際業務負責人對記者表示，按照之前的有關融資政策，前期創新焦點主要在支持企業從境外借入低成本的人民幣資金，融資方向屬於單向流入，伴隨境內外市場人民幣流動性的變化，兩個市場人民幣利率逐漸拉平甚至倒挂，跨境人民幣雙向融資增加了“區內銀行對企業境外項目人民幣信貸投放”的政策支持，融資渠道實現雙向流通，充分體現了金融國際化、利率市場化的改革理念。

 

另外，在深化以粵港澳為重點的區域金融合作方面，提出了允許非銀行金融機構與港澳地區開展跨境人民幣業務、支持與港澳地區開展個人跨境人民幣業務創新、深化自貿試驗區與港澳地區金融同業業務合作、推動自貿試驗區與港澳地區金融市場對接、支持粵港澳在自貿試驗區合作設立人民幣海外投貸基金、擴大自貿試驗區支付服務領域、徵信服務業對港澳地區開放等政策。

 

其中還特別提出，“支持港澳地區機構投資者在自貿試驗區內開展合格境內有限合夥人(QDLP)業務，募集區內人民幣資金投資香港資本市場；支持港澳地區機構投資者在自貿試驗區內開展合格境外有限合夥人(QFLP)業務，參與境內私募股權投資基金和創業投資基金的投資”，此乃廣東自貿試驗區獨有政策。

 

業內人士表示，粵版“金改30條”中所提“支持區內金融機構和企業在香港資本市場發行人民幣股票和債券，募集資金可調回區內使用，支持自貿試驗區開發建設和企業生産經營”，也是三地自貿試驗區中最為給力的。

 

“金改30條”還特別提出，支持粵港澳三地機構在區內合作設立人民幣海外投貸基金，募集內地、港澳地區及海外機構和個人的人民幣資金，為我國企業“走出去”開展投資、並購提供投融資服務。

 

粵版金改要點

 

1、堅持金融服務實體經濟

2、開展跨境人民幣雙向融資

3、深化跨國企業集團跨境人民幣資金集中運營管理改革

4、研究區內個人以人民幣開展直接投資、證券投資、集合投資等境外投資

5、實行限額內資本項目可兌換

6、支持與港澳地區開展個人跨境人民幣業務創新

7、支持粵港澳在自貿區合作設立人民幣海外投資基金

8、擴大自貿區支付服務領域、徵信服務業對港澳地區開放

9、加強跨境資金流動風險防控

10、加強反洗錢、反恐融資管理

 

何為QDLP、QFLP？

 

QDLP

 

QDLP(Qualified Domestic Limited Partner)，即合格境內有限合夥人，允許註冊于海外，並且投資于海外市場的對沖基金，能向境內的投資者募集人民幣資金，並將所募集的人民幣資金投資于海外市場。

 

QFLP

 

QFLP(Qualified Foreign Limited Partner)，即合格境外有限合夥人，是指境外機構投資者在通過資格審批和其外匯資金的監管程式後，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于內地的股權投資基金以及風險投資市場。(大公報記者鄭曼玲)