11月8日，騰訊理財通、騰訊金融科技智庫聯合發佈《國人零錢報告》，這是國內首次從零錢管理角度形成的研究成果。數據顯示，國人零錢規模高達1.7萬億元。

　　《報告》中定義的零錢，包括隨身攜帶的小額現金、儲蓄卡活期餘額、信用卡額度，以及第三方支付工具餘額、即時消費基金、互聯網信貸額度等等。數據顯示，高達87.4%的零錢沒有發揮理財功能，規模高達1.5萬億元，造成年均573.2億元的收益損失。

　　這個損失不可小覷。對老百姓來説，少了筆細水長流的財富；對經濟發展來説，這部分資金“血氧”沒能有效利用。因此還是要想方設法“集零為整”，孳息滾利，做大蛋糕並且利用好。

　　第三方支付賬戶餘額超過現金，成國人零錢支付首選

　　目前，我國移動支付普及率超過70%，已成為移動支付第一大國，其中支付寶、微信支付等第三方支付因具有方便、快捷，以及可以避免假幣、被盜等風險的優勢，比例逐年上升。《報告》對1萬份樣本的數據分析顯示，第三方支付工具餘額居於所有常用支付方式餘額之首，超過了現金。

　　可是，留存在第三方支付平臺賬戶裏的零散資金，雖然用起來方便，但不像借記卡裏的資金還有利息收入，“電子零錢”基本上是零收益。《報告》分析，由於小額資金不足以産生顯著收益，很多人對“零錢理財”不上心：有48.12%的人覺得金額小、收益少，36.14%的人認為不需要，26.24%的人不喜歡“提現”時收費，25.64%的人時間精力顧不上，24.55%的人沒找到合適的産品，15.84%的人擔心影響消費，13.55%的人擔心資金安全。

　　專家指出，此次發佈的《報告》反映了一個趨勢：“電子零錢”支付越來越普及，“零錢理財”有市場有需求，金融機構應進一步優化産品和改善服務。

　　銀行與第三方支付平臺在“零錢理財”方面各有韆鞦

　　北京居民小林一直是某第三方支付平臺“零錢理財”的擁躉。“方便、場景化，小額度隨用隨取。”她説。不過，最近小林的想法有所改變。

　　9月29日，中國銀保監會公佈實施了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，規定將理財産品區分為公募和私募理財産品，單只公募理財産品銷售起點由5萬元降至1萬元，同時允許公募理財産品通過投資各類公募基金間接進入股市。

　　10月19日，銀保監會再次公佈《商業銀行理財子公司管理辦法（徵求意見稿）》，允許商業銀行下設從事理財業務的非銀行金融機構，未來商業銀行理財子公司發行的理財産品將不再設置起點金額。“今後銀行係理財産品的‘門檻’，可能降到兩三百元。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼説，兩個新規實施後，在銷售渠道上，銀行理財子公司的理財産品可通過代理方銷售，而不局限于吸收公眾存款的銀行業金融機構。允許子公司發行的理財産品直接投資股票，有助於提高銀行理財業務的盈利能力。理財産品不再設置銷售起點金額，有助於銀行理財産品更加普惠化，覆蓋更多的普通投資者。

　　業內人士預測，銀行理財新規的實施，將分流一部分原來用第三方支付平臺零錢理財的客戶。

　　“二者各有韆鞦，還應取長補短，更好地滿足老百姓的需求。”董希淼説。

　　從方便的角度看，第三方支付平臺的社交場景化、操作快捷是其最突出的優勢。比如微信發紅包、消費轉賬等，會産生大量零錢，手機一鍵操作就能理財。相比之下，銀行的理財産品操作上沒有那麼便捷，與支付場景結合不夠緊密，未來還要下大力氣改進服務。

　　從安全性看，銀行理財更勝一籌。“有些‘寶寶類’零錢理財宣稱其收益是活期存款的十幾倍，但並沒有對客戶提示風險。實際上，客戶不是把錢‘存’進去，資金是去購買貨幣市場基金了；客戶把錢轉出來，也不是‘提現’，是贖回貨幣市場基金。貨幣市場基金儘管相對穩健，但作為理財産品，還是有一定風險的，出現虧損的案例，在國內外都有。而存款的背後是銀行信用，即使銀行破産了還有存款保險作為保障”。董希淼説。

　　從收益看，隨著央行多次定向降準，市場流動性整體走向合理充裕，貨幣市場基金的收益率在下降，用戶需要關注這一點。

　　從流動性看，今年央行《關於進一步規範貨幣市場基金互聯網銷售、贖回相關服務的指導意見》出臺之後，對快速贖回額度、使用方面有一定的約束，並非隨用隨取。比如T+0贖回提現單日最高1萬元，嚴禁用貨幣市場基金份額進行支付等等，對用戶投資理財習慣和流動性安排帶來一些影響。（記者 曲哲涵）