積極推進監管轉型 重塑股市發展活力

　　加強資本市場的監管，管什麼？又在哪些方面予以加強？這一問題，想必大家給出的答案會是五花八門。在筆者看來，加強對資本市場監管的著力點有很多，但其最終目的是為了促進市場健康有序穩定發展，因此，這是一項需要長期進行的工作。

　　首先，要把監管制度規則立起來、嚴起來，切實做到法規制度執行不漏項、不放鬆、不走樣。事中監管要抓早抓小、抓實抓細，堅決遏制苗頭性、傾向性問題，不能因未出現大的風險就放過。事後監管要依法從嚴處罰，嚴厲打擊各類違法違規行為。

　　筆者認為，做好事中事後監管工作，不僅僅是推進監管轉型的著力點，也是轉變政府職能、提升監管效能的必然要求。要落實好這一機制，就必須做到“對不該管的事情，要堅決地放，對需要管好的事情，堅決地管住管好。對違法違規行為，毫不手軟地追究到底、處罰到位。”

　　我們看到，過去的一年，證監會進一步優化了監管體系職能分層，發佈派出機構監管職責規定，探索建立證券期貨經營機構事中事後監管新機制；推進上市公司分行業信息披露，實施上市公司分行業監管試點；對債券違約、破産重整等風險公司實施差異化監管；修訂年度報告披露準則，優化信息披露監管制度；將上市公司並購重組信息預案披露全面納入直通車範圍。完善立案信息即時披露機制……

　　其次，要強化一線監管，以提高監管的有效性。

　　具體看，要強化交易所等的市場交易行為監察監控，落實違法違規行為的發現責任。加大對違法違規行為的打擊力度，加強對仲介機構的監督減産，督促其提高執業品質。落實隨機抽查檢查對象、隨機抽取檢查人員、檢查結果公開的“兩隨機、一公開”制度，定期開展常規性檢查。

　　數據顯示，過去的一年，證監會對上市公司累計採取通報批評、公開譴責等紀律處分措施119次、433人次，累計採取行政監管措施281家次，立案稽查80家次；首次完成對105家公司債券發行人的現場檢查，對4家發行人及1家仲介機構採取行政監管措施，對11家發行人及3家仲介機構採取日常監管措施；加強對證券服務仲介機構的監督檢查，對51家次會計師事務所和資産評估機構、137人次執業人員採取行政監管措施……

　　第三，在加強監管的同時，還要提高監管的公信力和透明度。

　　提高監管公信力和透明度，有利於在市場建設過程中尋求更多的共識，發揮各方的合力。因此，這就要堅持依法治市，確保各項工作沿著法治軌道運行。要建立權力清單，明確執法依據，規範執法程式、統一執法標準，強化監管信息公開，保障行政相對人的知情權、參與權、表達權和監督權。

　　總之，推進監管轉型，加強資本市場的監管，這是增強市場活力的迫切需要，是促進市場長期健康穩定發展的內在要求，也是提升監管效能、切實履行核心職責的現實選擇。因此，這就需要大家對資本市場的監管予以更多理解、包容和支持，使監管轉型在今年繼續成為重塑資本市場發展活力的抓手，引導A股市場朝著市場化、法治化的方向發展。