香港P2P欲打造跨境網貸平臺

 

步步聯貸在前海設立子公司，內地和香港投資者各半

 

得益於巨大的人口紅利，中國P2P行業儘管起步晚，但在一路“野蠻”生長中，成為了全球最大的P2P市場。統計數字顯示，僅8月內地P2P行業整體成交量就近千億，各類平臺數量近3000家。如今，隨著監管政策的逐漸明朗化，P2P行業也正面臨著大幅度的調整和規範，行業分化日漸明顯。

 

相比內地市場的“水深火熱”，香港在互聯網金融方面的發展形成鮮明對比，如今全港有且只有兩家P2P平臺，Welab與香港步步聯貸。今年1月，香港步步聯貸公司申請進駐前海深港青年夢工場，並成為首批入駐夢工場的港企團隊。

 

香港互聯網金融準入門檻較高

 

張鄭芬，香港步步聯貸P2P平臺的創始人，在內地出生成長，有著多國投資銀行的工作經驗，2012年通過香港優才計劃移居到香港。

 

2013年，被業內稱為互聯網金融的元年，這一年，國內P2P平臺總數量達到千家， 進入了巨大爆發期。儘管作為國際金融中心，香港並沒有激起絲毫波瀾，但敏銳的張鄭芬卻意識到時機來了，2013年12月，張鄭芬辭掉了超高年薪的投行工作，創立了P2P平臺步步聯貸。

 

相比內地各式各樣的P2P網貸借款標的，步步聯貸的最大特點在於，所有投資項目均有香港物業作為抵押。

 

根據步步聯貸網站顯示，投資人可以在香港政府的土地查冊網站上查到投資的物業抵押記錄，在香港，只有在政府進行登記的抵押才受到法律保護，因此可以杜絕重復抵押的風險。抵押登記查冊則是對所有人開放的，只需要支付10港幣。報告信息非常詳細，相關人用過的電話號碼、所有的住宅地址、在百貨公司做的分期付款，都會在報告中。

 

另外，如果投資人想知道所投資物業到底值多少錢，是可以通過香港的各大銀行網站免費查詢的，這樣就清楚地知道了物業的抵押率，避免超額抵押。

 

在香港，經營放貸業務必須取得相關部門頒發的放債人牌照，不是有一個網站就可以做金融服務。而且，牌照每年都要審核續期，只有在經營年度沒有違規犯法或者過多投訴的持牌人才會獲得續牌。

 

以銀行牌照來看，包括有全牌照銀行、限牌照銀行、還有存款接收公司。全世界200多家金融機構都在香港有分支，他們已經佔據了被認可牌照的大部分，香港本地銀行只有22家。因此，香港在P2P放貸行業的準入門檻上相對會比內地高很多。

 

完善的徵信和法制系統

 

一個P2P平臺，最核心的價值是在於産品和風控的公開和透明，在保護借款人隱私的前提下進行充分的信息披露，讓投資者充分地了解自己投資的産品本身。

 

受限于國內民間徵信體系的不完善及信用評估手段的不成熟，P2P行業在國內的發展始終面臨著巨大的信任危機。香港在第三方徵信上則非常完善，早在二十年前，香港就引進了美國三大徵信局之一的環聯徵信，到目前為止仍是香港唯一且統一的徵信系統，涵括了香港470萬消費者的數據。

 

“雖然從我回到香港工作至今也才不到4年的時間，但我的徵信報告已經有整整10頁之長了。每一份報告都會有一個信貸評分，從A到J， 依次變差。” 據張鄭芬透露，徵信系統的會員包括了政府、銀行機構、財務機構以及各類商家店舖。只要是會員，就有權利讀取和有義務寫入每一個客戶的貸款記錄，這樣就大大減輕了風控的可靠性和效率，避免借款人超額借款，增加借款人的違約成本。

 

另外一項強有力的支撐是香港的法制環境。所有物業的抵押、收回和拍賣等流程都相對比較透明，將由專業的律所提供有保障的房産抵押借貸的流程服務，其法制強制性和執行效率也是內地暫時無法比擬的，充分保障了借款人的合法權益。

 

香港整體互聯網創新基因偏弱

 

儘管存在多種優勢，但不可否認的，香港目前仍然僅有兩家P2P平臺。張鄭芬認為，最主要的原因在於互聯網的普及程度不如內地。

 

“雖然香港的互聯網基礎建設做的非常領先，到處都有WIFI熱點，但是香港非常缺乏互聯網龍頭企業，沒有特別發達的電商，也缺乏依託互聯網與傳統産業結合而興起的新型産業，比如互聯網金融。”

 

另一方面，香港重視金融體系的穩定大於創新。今年 1月20日，銀監會啟動監管組織架構重大改革，正式將互聯網金融納入其監管範圍。相比之下，香港看待這一新生事物仍小心翼翼。直到今年4月，港府才頒布了《2015年結算及交收系統(修訂)條例草案》，為零售支付建立了初步的監管框架。此前，香港在互聯網金融最重要的第三方支付問題上一直舉步維艱。

 

受大氣候影響，張鄭芬表示，在香港，金融人才也更喜歡待在大機構，既穩定又光鮮，一般沒有人會輕易冒險去創新，整體的互聯網基因不夠強壯。而內地氣氛則非常不同。包括政府在內，各行業都支持互聯網金融，投資者也熱衷，讓許多人才投身到互聯網金融領域，形成了很好的發展環境。

 

為內地投資者帶來機會

 

不過，無論是內地還是香港的業內人士，都認同互聯網金融是金融行業的明天和趨勢，已經不可逆轉。反過來説，互聯網金融，也將對香港金融中心地位有極大促進作用。

 

香港的高儲蓄率及低息環境催生了香港居民巨大的投資需求。此外，香港的低成本融資主要流向實力很強的大公司，很大部分中小企業獲得低成本資金也不容易，同樣存在中小微企業融資難的問題。因此，互聯網金融在香港市場空間無限。

 

但步步聯貸的“野心”並不限于本港。2015年初，張鄭芬在前海開設子公司，並進入前海深港青年夢工場進行孵化。目前，步步聯貸正式上線7個月，據張鄭芬介紹，其收益率在8-12%之間，目前成交額已達到數千萬。據了解，目前平臺內地和香港投資者各佔一半。

 

張鄭芬向記者表示，步步聯貸的最終目的是希望做到內地與香港聯動，吸取兩邊優勢，不僅為香港客戶，也為內地投資者尋找穩定的港幣理財産品帶來機會。

 

在張鄭芬看來，前海就是連接兩地之間最好的平臺，無論在跨境還是對接全球的資金鏈方面都有很大優勢。她希望能夠結合深港兩地的資産和風控的優勢，打造一個對接內地、香港乃至全球資産的跨境P2P平臺。

 

步步聯貸面臨的最大壁壘，一個是資金跨境，另一個是評級對接，畢竟法制體制環境存在差異。不過張鄭芬相信，隨著前海深港合作政策的不斷加強，在人民幣國際化和利率市場化的大趨勢下，P2P平臺深港聯動的獨特優勢未來將會有很好的市場。(記者 曹崧）