一攬子金融紓困政策精準直達，差異化舉措助企爬坡過坎

“公司將很快面臨資金流斷裂危機，希望銀行在信貸等方面能提供更多便利”、“希望能夠延長企業貸款還款時間，放寬企業貸款條件”、“疫情之下物流成本高企，企業利潤為負，希望儘快恢復物流，人員儘快復工”……近幾日來，第一財經開通的“抗疫助企平臺”收到了大量中小微企業和個體工商戶的反饋。在已經收到的求助信息中，訴求相對集中于信貸展期、打通物流、減免租金等方面。

 

當前，不同行業及行業內部面臨的主要問題有所分化，部分行業受疫情影響較大，同時面臨收入不足和支出剛性壓力，經營較為困難。4月20日，金融支持實體經濟座談會召開，會議指出，各金融機構要重點圍繞接觸型服務業、小微受困主體、貨運物流、投資消費等重點支持領域。

 

第一財經記者採訪了解到，為了解決重點行業、企業困難，各方正在形成合力。4月18日，央行、外匯局印發《關於做好疫情防控和經濟社會發展金融服務的通知》（下稱“23條”），從支持受困主體紓困、強化實體經濟支持、促進外貿出口發展三個方面，提出加強金融服務的23條一攬子金融措施，被市場視為一個重要信號。

 

不過，金融機構在放貸過程中依然面臨銀企信息不對稱、信息共享質效不高、有效信貸需求不足等問題，後續還需相關部門繼續完善配套機制，以撬動更多金融資源支持受困行業。

 

新一輪“幾家抬”再度形成

 

國內疫情多點散發的背景下，集聚性、接觸性消費受到較大衝擊，跨區域流動消費大幅下降，小微企業受生産、消費、交通等影響，多處於觀望之中，擴大生産意願不足。

 

2021年第四季度，人民銀行銀行家問卷調查結果顯示，貸款總體需求指數為67.7%，比上季下降0.6個百分點，比上年同期下降3.9個百分點；其中小微企業為70.5%，比上季下降1.6個百分點。

 

根據地方調查，企業認為經營中存在的主要困難集中在原材料成本高（43.44%）、同業競爭激烈（42.35%）、招工難和用工貴（41.26%）、國內市場需求下降（22.13%），這與小微企業體量小、競爭弱、抗風險能力差的企業特性有關。

 

位於上海市靜安區的壹沓科技相關負責人表示，“我們是科技企業，人力成本非常高，疫情期間停工停産，企業收入降低，但企業運營成本沒有降低，這對科創企業來説壓力巨大，希望得到銀行提供免息（低息）貸款以緩解企業流動資金壓力、用於公司員工工資發放。”

 

在此輪疫情中，受到影響的不只有壹沓科技一家。部分行業特別是餐飲零售、文化旅遊、交通等接觸型服務業，在疫情多點多面反復、線下活動受到限制的背景下，同時面臨收入不足和支出剛性雙重擠壓，經營較為困難。因此，需要為其提供差異化的金融服務進行紓困。

 

在23條抗疫舉措中，關於重點支持的行業領域，央行先後提到了接觸型服務業、小微企業、涉農主體、煤炭等能源供應、物流航運、産業鏈供應鏈核心企業、基礎設施等重點投資項目、民營企業、住房領域等。

 

23條舉措明確加強與商務、文化旅遊、交通運輸等行業主管部門的信息共享，組織開展多種形式的政銀企對接活動，幫助銀行提升客戶獲取、風險評價和管控能力，針對企業特點開發動産抵質押和信用貸款産品。同時，加大對小微企業等受困市場主體的金融支持力度。發揮好普惠小微貸款支持工具作用。

 

以交通運輸業為例，交通運輸企業擁有的車輛、船舶等交通運輸工具，不僅價值高，而且具備合規營運資格審核和較為完善的管理監測系統，但金融機構不掌握相關信息，在進行信用評價時缺乏參考。

 

在紓困扶持措施方面，金融市場司司長鄒瀾近日表示，央行將加強與財政部、發改委、工信部等部門以及地方政府的協調聯動，推進信用信息的共享應用，積極開展多層次、多領域、多形式的政銀企融資對接，更好發揮擔保增信和風險補償作用，提高小微企業融資的覆蓋面和便利度。

 

市場分析看來，“23條”有助於中小企業渡過難關，是政策為應對疫情對經濟附加衝擊、進一步穩增長而推出的金融層面的一籃子政策，作為一個信號是值得重視的。新一輪宏觀經濟政策“幾家抬”的局面可能會再度形成。

 

倉儲物流業成紓困解難焦點

 

一季度以來，在疫情多點多面反復、線下活動受到限制的背景下，同時面臨收入不足和支出剛性雙重擠壓，企業經營較為困難，需要對相關行業、企業“再拉一把”。

 

在第一財經開通的“抗疫助企平臺”上，不少上海中小微企業及個體工商戶反映了因物流停滯導致的公司經營困難。

 

比如，一家德國工業黏合劑供應商稱“受疫情影響，眾多客戶（汽車行業、晶片電子産品、醫療行業等）面臨著停工斷料的現狀。企業目前國內庫存的物料無法送到客戶手中，國外完成生産的物料無法及時進入到國內”。另有企業呼籲“期待能解決復工復産的首要問題，物流配送、打通供應鏈、信貸展期”。

 

可見，倉儲物流行業已成為當前幫助市場紓困解難的重要焦點。

 

第一財經記者採訪了解到，上海作為長三角地區重要的集散中心，在封控初期面臨著嚴峻的區域“關卡”問題。比如，快遞物流企業陷入快遞延誤停發、用工短缺等困境，受損較為嚴重。工業企業貨物積壓倉庫，無法按期交貨，上下游産業鏈配送斷裂，上海供應商的原材料無法採購，從上海港口發貨的訂單無法出口等。

 

為了加大對物流航運循環暢通的金融支持力度，4月18日，全國保障物流暢通促進産業鏈供應鏈穩定電視電話會議部署十項重要舉措，要求要足量發放使用全國統一通行證，核酸檢測結果48小時內全國互認，實行“即採即走即追”閉環管理，不得以等待核酸結果為由限制通行。要逐個攻關解決重點地區突出問題，著力穩定産業鏈供應鏈。

 

同日，23條明確，“加大對物流航運循環暢通的金融支持力度。金融機構要主動跟進和有效滿足運輸企業融資需求。對承擔疫情防控和應急運輸任務較重的運輸物流企業開闢‘綠色通道’，優化信貸審批流程，提供靈活便捷金融服務。”

 

此前，在《關於促進服務業領域困難行業恢復發展的若干政策》中，對受疫情影響嚴重的行業企業明確指出要給予重點傾斜幫扶。比如，公路水路鐵路運輸業紓困扶持措施方面，主要包括引導金融機構創新符合道路水路運輸企業特點的動産質押類貸款産品，對信用等級較高、承擔疫情防控和應急運輸任務較重的交通運輸企業，鼓勵金融機構加大支持力度。同時，符合條件的交通運輸企業也可以發行公司信用類債券籌集資金。

 

中國銀行深圳市分行大灣區金融研究院曾聖鈞認為，23條也將從金融支持方面為中國産業鏈發展保駕護航，降本增效，鞏固中國在全球産業鏈的優勢地位，保證經濟健康發展。

 

制定差異化針對性紓困政策

 

實際上，疫情以來，人民銀行通過增加再貸款再貼現額度、創新直達實體經濟的貨幣政策工具、開展中小微企業金融服務能力提升工程等一系列措施，全力支持穩企業保就業。

 

 

進入2022年，三重壓力加大背景下，金融支持抗疫的重點也發生變化。一季度以來，決策層多次喊話穩定民營經濟信心，引導金融機構增加金融資源供給，支持困難行業、領域恢復發展。“人民銀行精準發力、靠前發力，引導金融機構持續加大信貸投放，全力支持受疫情影響嚴重地區和行業企業紓困解難。”鄒瀾稱。

 

具體而言，一方面，發揮好普惠性紓困扶持措施作用，即總量合理，結構優化，持續減費讓利；另一方面，圍繞不同行業的特點制定差異化的針對性政策。

 

比如，在旅遊業紓困方面，通過加強銀企合作、發揮行業主管部門作用等，幫助預期發展前景良好的旅遊企業融資發展。同時，鼓勵旅遊企業結合自身實際情況，通過公司信用類債券、普惠金融支持政策、小額貸款等渠道解決融資問題；在民航業紓困方面，用好用足應急貸款政策，指導金融機構加大對困難民航企業的信貸支持力度，加強對民航企業債券融資的支持，促進民航業恢復發展。

 

鄒瀾強調，下一步，人民銀行還將繼續紮實推進“六穩”“六保”工作，全力支持困難行業和小微企業紓困發展，穩定宏觀經濟大盤。一是落實落細金融紓困政策，引導金融機構加大對受疫情影響嚴重地區和行業的信貸資源傾斜；二是繼續用好普惠小微貸款支持工具、再貸款再貼現等政策，強化正向激勵；三是進一步強化中小微企業金融服務能力建設等。