在過去的一年，強監管成為互金行業的主旋律。據不完全統計，在2017年，銀監會、央行、中國互金協會等多個監管機構從各個方面發佈了超過20項監管政策，其中超九成與網貸整改、合規及備案有關。2017年8月24日，銀監會發佈《網絡借貸信息仲介機構業務活動信息披露指引》，網貸行業監管的“1+3”體系(即一個辦法，備案、存管、信披三個指引)也正式形成。

　　回顧去年發佈的這些政策，可以看出網貸行業的監管步伐在加快，而且政策更加細緻、具體，監管政策逐步落地，也促使行業理性發展的同時逐步走向成熟。

　　在合規發展的重點工作之一——備案方面，2016年11月，銀監會聯合工信部、工商總局發佈《網絡借貸信息仲介機構備案登記管理指引》，隨後廈門、廣東、深圳等各地金融辦也陸續發佈具體落地執行辦法。2017年12月，P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室向各地P2P整治聯合工作辦公室下發了《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》 (57號文)，要求在2018年4月底前完成轄內主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成，明確備案節點。

　　自此，2018年將成為網貸平臺分水嶺之年，大浪淘沙，備案為王，不能完成備案的平臺將加速退出。這對於2007年誕生在中國的互聯網金融平臺來説，也成為關鍵節點，十年發展，成敗可能在此一舉。合規發展，取得備案，成功“生存下來”，才能謀好下一步發展。

　　57號文明確提出，2016年8月24日後新設的P2P平臺，原則上不予備案;自始未納入整治的機構不予備案;對違反《P2P管理暫行辦法》規定的十三項禁止性行為及單一借款人上限規定的平臺，相應存量業務未化解完成不得備案;開展過涉及首付貸、校園貸及現金貸等有業務的P2P，應暫停新業務，逐步壓縮存量，否則不予備案。

　　一系列細則對P2P網貸行業備案提出了非常明確、細緻的要求。對於亟待獲得備案的平臺來説，如何整改自身，消化違規業務、完成合規佈局成為2018年上半年的頭等大事，也是非常大的難題。

　　首先在消化超額標業務方面，雖然此前有行業報告顯示，根據2017年11月底的數據，互聯網金融行業人均借款金額從去年同期的11.4萬元大幅下降到了4.4萬元，進一步向小額分散。但同時數據也指出，同期P2P網貸行業待還金額超20萬元的累計金額佔比為40.94%，2017年11月待還金額超100萬元的累計金額佔比為29.43%。

　　對於大部分平臺來説，在單一借款人上限規定下，仍有比較重的消化超額標業務的難題。

　　此外，在嚴格要求下，對於涉及房地産首付貸、校園貸以及現金貸等業務的平臺，則面臨著業務轉型的問題。

　　其次，57號文要求，4月底完成主要P2P備案工作，6月底完成全部工作，對於各大平臺來説，剩下的時間已經不多。

　　行業震蕩洗盤，已是大勢所趨。

　　根據第三方網貸資訊平臺網貸之家統計及預測，2017年12月底，網貸行業正常運營平臺數量為1931家，相比2016年底減少517家，全年正常運營平臺數量一直單邊下行，預計接下來網貸行業運營平臺數仍將進一步下降，但具體下降速度取決於備案及合規情況，截至2018年底，可能將縮減到800家左右。

　　在嚴峻的形勢面前，2018年網貸行業競爭將會更加激烈，有限且嚴格的備案資質將成為各平臺相互搶奪的焦點。但與此同時，取得備案之後，優化後的市場環境也會給平臺帶來一定發展紅利，比如合規健康的市場環境、金融服務實體的基本要求、以往一些不合規的業務和行業行為的整治等等，都會給合規平臺帶來更好的發展。

　　此外，互金行業在中國經歷十年發展，無論是平臺還在投資人，都在成長。當前我們可以看到，投資人正在逐漸趨於理性，傾向於選擇合規的平臺、優質的資産。這種成熟的市場環境，將會給合規穩健的平臺帶來更好的發展契機，合規平臺的資産優勢也會更加凸顯出來。

　　從2007到2017年，網貸經過了十年跌宕起伏的發展，2018年，以P2P網貸為代表的互聯網金融將會以“合規”為準繩進入下一個十年黃金時代。