上海股交中心：打造業內最嚴格有效的風控制度

　　新華社上海2月16日電（記者桑彤）在不久前國務院出臺《關於規範發展區域性股權市場的通知》的背景下，上海股權託管交易中心（以下簡稱“上海股交中心”）嚴格執行國家關於清理整頓各類交易場所有關文件的規定，打造業內最為嚴格有效的風控制度，為企業的規範發展和市場的穩定運行保駕護航。

　　今年是上海股交中心運營五週年。作為國內較早成立的股權交易市場，上海股交中心的發展壯大，是解決長期以來中小微企業融資難題、推動實體經濟發展的重要載體，也是上海建設國際金融中心的重要組成部分。

　　過去五年，上海股交中心先後設立了“非上市股份有限公司股份轉讓制度體系”（E板）、中小企業股權報價系統（Q板）和科技創新股份轉讓系統（N板），形成“一市三板”市場格局，覆蓋了從種子期到成熟期前期的所有中小微企業和各個行業企業。

　　截至2016年末，上股交掛牌企業達到了9666家，廣泛分佈于農林牧漁、機械設備、化工和計算機等28個行業，其中N板掛牌企業102家，E板掛牌企業664家，Q板8854家；股權融資額185.91億元，債權融資39.96億元，合計融資總額225.87億元；掛牌企業總市值471.53億元，已累計成交44.89億股，累計交易金額73億元，開戶投資者36962戶，會員機構845家。非掛牌類股權託管登記企業167家，非掛牌類託管股數225.14億股。

　　解決中小微企業的融資難題，是上海股交中心成立的初衷之一。統計數據顯示，平均每家N板、E板掛牌企業獲得股權融資2385.10萬元，超過55%的企業均獲得股權融資，平均每家企業股權融資金額及獲得股權融資的比例顯著高於同類市場。不僅如此，根據去年中報，上海股交中心掛牌企業平均營業收入較上一年度增長176%，增幅也遠高於同類市場。

　　上海股權託管交易中心黨委書記、總經理張雲峰表示，上海股交中心秉承“風控是前提”的理念，對掛牌企業實行終身監督和嚴格的信息披露監管；對投資者，設立合格投資者制度並進行適當性管理；對仲介機構，採取了積極解決與嚴格管理相結合的辦法，提升仲介機構規範水準和工作品質。對違規掛牌企業、仲介機構進行嚴肅處罰，及時處理干擾市場正常交易秩序和違背上股交業務規定的行為；加強投資者教育，夯實市場穩定發展的基石。

　　“未來，上海股交中心將以市場化運作方式，撬動社會資本，不斷完善綜合金融服務平臺功能，科學配置股權、債權類産品，加快國際化進程，引入境外投資者，積極探索跨境融資模式。”張雲峰説。