招行開啟零售銀行智慧投顧時代

　　國際在線黑龍江頻道消息：作為國內個人業務佔比最高的銀行，招商銀行已成為各大銀行向零售轉型的“對標”行，但各行零售業務競爭白熱化之時，招行又該向何處去？

　　招商銀行發佈其零售銀行的兩款Fintech産品，一是招商銀行APP，二是摩羯智投，分別對應銀行面臨的兩大轉型挑戰——互聯網化、智慧化。

　　“銀行業黃金二十年可以確認已經結束。大體可以認為今年是人工智能在公眾認知領域大爆炸的元年。在這個過程中，人工智能非常多的會應用在金融領域。”招商銀行零售金融總部總裁劉加隆在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示。

　　智慧投資本質上是資産配置服務

　　招商銀行是國內第一家推出智慧投顧系統的商業銀行。其對摩羯智投的定義為，運用機器學習演算法的智慧理財服務，通過以公募基金為基礎的全球資産配置，達到分散投資風險的目的。起投金額為2萬元。

　　智慧投顧在國外，常被用於投資被動型ETF基金。但目前，國內從事智慧投顧業務的以互聯網金融公司為主，資産投向包括A股、ETF、QDII基金和網貸等，規模極小；持牌的金融機構玩家幾乎沒有。

　　“我們的智慧投資組合，本質上是一種資産配置服務。”招行相關人士表示。在資産配置類別上，摩羯智投目前只對公募基金産品開放。招商銀行財富管理部總經理助理王洪棟表示，從公募基金入手的原因，是由於公募基金容易“穿透”到基礎資産、標準化程度較高、認購起點低、流動性好。

　　王洪棟表示，從基礎資産角度來講，通過公募基金，可以覆蓋境內外股票、債券、商品、黃金、石油等基礎資産，其他産品類型如保險、信託、理財都不能直接做到這一點。從金融産品管理而言，公募基金相對於私募基金標準化程度和監管要求較高，有較透明、完善的信息披露機制。

　　從獲客端看，“雖然招商銀行做中高端的客戶管理，但面對網上的客戶也需要照顧到。”王洪棟表示。公募基金認購起點比較低，單只公募基金的申購起點在10-1000元起不等，適合大部分客戶。此外，公募基金流動性好。“投資組合資産調倉，需要比較快的申購、贖回時間，只有公募基金申購一般T+2到賬、贖回T+4到賬，如保險、信託等産品無法滿足這個需求。”

　　對於公募基金、保險等金融産品而言，商業銀行是其最大的代銷渠道。智慧投顧將直接影響用戶對基金産品的選擇。

　　“千萬不要把我們的努力叫做金融超市，”劉加隆強調，“我們不做超市，我們在産品上有兩種，一種是買手制，第二種是定制。”

　　他舉例稱：“有人做沃爾瑪超市，有人做買手店。（摩羯智投）所有的東西是我的買手選擇，要麼很獨特，要麼性價比很好，要麼品質很有保證。”

　　王洪棟表示，摩羯智投要解決的是，投資者設定收益目標、對風險的最大容忍度、預計投資期限後，智慧投顧系統根據該需求來計算構建投資組合。“招行摩羯智投不是一個單一的産品，而是一個綜合的服務過程。”

　　其實現過程為，首先對3400多只公募基金進行分類優化和指數化編制，“每天要做107萬次計算，得出適合投資者的最優風險收益曲線。”王洪棟説。

　　手機銀行的三種融合

　　12月6日發佈的招商銀行APP5.0版本，集合了收支記錄、語音和分類搜索、生物識別（人臉識別、指紋識別、語音指令）、摩羯智投、理財顧問等新功能。

　　近三年，招商銀行手機銀行APP以每年一個大版本的節奏進行迭代。招商銀行零售網絡銀行部總經理江朝陽表示，截至2016年10月底，招行客戶通過手機銀行購買基金、理財的交易筆數佔全渠道的比重，已從一年前的約33%，上升到約59%。截至2016年10月底，招行手機銀行的每日訪客量是線下網點的32倍。劉加隆也介紹，目前招行75%的客戶已遷移至招行手機銀行。

　　劉加隆説，銀行業原來是以線下網點、人工服務為核心，而此次的招商銀行APP5.0版本，以一個比較完整的結構將線上和線下融合。

　　江朝陽介紹，此次招商銀行推出的“融合服務新模式”，在APP5.0上主要體現為以下三點：一是在投資上，融合人和機器的服務，如將摩羯智投作為智慧化投資手段；二是在功能和介面上，融合機器的自動交互，在手機銀行實現根據不同的客戶顯示不同的東西；三是從交易到經營層面，融合線上與線下。

　　除了人與機器、線上與線下的融合之外，“我們這次著力打造的是金融垂直自場景概念，從銀行角度向金融體系橫向擴張。”江朝陽表示，另外一個維度，是深度的擴張，原來在手機銀行只有交易環節，現在則是售前、售中、售後服務整個鏈條的延伸。

　　構建金融技術壁壘

　　近年來，“大資管”已成為股份行、城商行等零售戰略的重要部分。

　　對於互聯網金融機構而言，其策略一般是將理財與消費連接，在APP上大力推進客戶資産配置、産品組合，嘗試在內容跟産品的結合上實現理財導購的結合。

　　劉加隆説：“我們很長時間就在思考和兩類競爭對手如何競爭，一類是銀行同業，一類是今天嘗試金融業的野蠻人——互聯網金融。我們只能做一件事情，同時應對這兩項挑戰。”

　　受利率市場化、對公業務不良壓力等因素影響，以股份行為代表的金融機構加快向零售轉型，招行、平安、民生、光大、中信等股份行零售業務收入佔比均持續提升。

　　零售銀行已成為多家銀行的戰略調整方向，未來該如何發力？

　　以招行為例，在招行零售客戶5.4萬億的金融資産中，個人理財規模超過1.2萬億。其趨勢變化為，客戶存款增速放緩，理財增速遠大於存款增速。隨著客戶財富增加，其資産配置中存款比例降低。

　　“招行要爭奪的事情，不是存款第一銀行，我們要做的核心是財富管理。”劉加隆説。“金融到底是什麼？金融是垂直，而且是巨大的垂直細分，它是比電商要大得多的一個‘自場景’。在這個‘自場景’上，金融跨投資、銀行、保險，構成一個自身的場景生態。”

　　他認為，招行區隔于競爭對手的壁壘正在於其專業性，體現在技術上，“金融自身構成非常強的技術壁壘。”

　　“如果銀行停留在過去錢多人傻 的時代，不會有未來；銀行如果沒有辦法回應互聯網對我們的挑戰，不會有未來。因為客戶變了，競爭對手變了。”劉加隆最後説。（文　張皓添　編輯　劉才星）