破除民企融資“緊箍咒

　　近來，關於支持民營企業融資的利好消息接連不斷。黑龍江銀保監局日前出臺的《關於銀行保險機構支持民營企業發展若干措施》提出，保障盡職免責制度落實，建立長效機制，制定並不斷完善具備可操作性、符合民營及小微企業授信特點的內部盡職免責制度辦法，解決信貸人員不敢貸、不願貸的問題。該措施直指民營企業融資一大頑疾，有利於摘掉為民企融資的金融機構及信貸人員頭上的一道“緊箍咒”。

　　盡職免責劍指“恐貸症”

　　“民營經濟發展需要有力的金融發展作支持，此舉可以説有重大的實踐意義。特別是黑龍江省民營經濟與其他發達地區相比較為落後，受之前的信貸政策所限，黑龍江省民營企業的融資效率較低，嚴重制約了民營企業發展。只有有效提高民營企業的融資效率，才能逾越‘融資的高山’，破解‘市場的冰山’、跨過‘轉型的火山’。”説到盡職免責制度，哈爾濱商業大學金融學院副教授、碩士生導師王戈感到很振奮。

　　哈爾濱均信擔保股份有限公司副總經理張建華坦言，盡職免責制度在破除機制障礙上邁出了有益的一步。這項制度如果能落實的話，非常有意義。正是因為銀行和民營中小企業間存在著體制、技術和成本不對稱這些原因，包括貸款終身責任制等緊箍咒，導致不敢貸、不願貸。這是體制機制問題，需要從根本上解決，否則很難建立長效機制。

　　在王戈看來，“盡職免責制度”主要是先從信貸供給方的角度解決“信貸難”的問題。之前的貸款不良問責處罰措施較重，導致部分金融機構的從業人員患上了“恐貸症”，不敢為民營企業提供貸款。“盡職免責制度”有針對性地對此提出了新的調整辦法，為信貸部門及從業者解除了“後顧之憂”。這樣的制度也需要相應的配套措施，並結合民營企業的信用記錄，才能更好地讓措施落地。

　　民企為何融資難

　　張建華告訴記者，長期以來，受各方面因素影響，黑龍江省民營企業發展偏弱，得到的金融信貸支持也不足，這反過來又制約了黑龍江省民營企業發展。民營企業貸款難有自身原因，但更多的是外因，是金融體制的原因，所以要做一些改變，以更好地支持民營經濟發展。

　　王戈分析認為，黑龍江省民營企業主要的融資渠道是銀行貸款。由於銀行貸款的申請基礎是企業的信用資質，而有些民營企業缺乏遵守信用的意識，只著眼于短期的資金需求，導致民營企業整體上信貸不良率攀升、債券違約、再融資困難等問題，使得銀行對民營企業的信用評級較差，進而導致民營企業的融資環境惡化。

　　其次，從黑龍江省民營企業的規模來看，大多數是小微企業。由於民營小微企業多處於産業鏈末端，經營風險相對較大，從市場優化資源配置的角度看，融資收益必須要覆蓋資金和業務成本及符合風險溢價，才能維繫融資業務的可持續性。因此各融資主體只有在融資收益能夠抵補高風險成本情況下，才會對小微企業提供融資，這就導致了民營企業，特別是民營小微企業的融資難度及成本升高。

　　要盡職免責也要防範風險

　　王戈認為，小微企業由於缺乏可用於擔保增信的資産及抵押品，而導致的增加商業銀行風險識別和控制的難度，可以借助金融科技和網絡金融的優勢來解決。例如從貸款申請的環節開始就可以利用大數據引入身份認證、生物識別、風險評估等環節，有利於防控金融風險；同時，切實“盡職負責”地做好貸前調查、貸中、貸後流程跟蹤，精準提供金融服務。從貸款之初的電子簽約、在線自助還款到貸後自動預警，全程跟蹤服務，降低不良貸款率。有這樣堅實的基礎工作，才能真正實施“盡職免責”的制度。

　　在王戈看來，“盡職免責制度”看似鬆綁的措施，實際是對監管部門提出了更高的要求。監管部門應堅持市場手段和行政手段“兩手抓”，一方面，監管部門在引導銀行資金流向民營企業方面，既需要適當強化窗口指導，對金融機構有硬約束，要改善貨幣政策傳導機制，統籌使用貨幣政策和宏觀審慎政策工具，通過定向降準、擴大抵押品等方式，加大金融支持民營企業力度；同時也要堅持按市場規律辦事，放鬆行政管制，推進監管創新，減少政策執行及市場運行的摩擦成本，實現中國銀保監會強調的“要推動形成對民營企業敢貸、能貸、願貸的信貸文化”。

　　張建華認為，要破除民企貸款的“緊箍咒”，就要設置合理的不良貸款容忍度和盡職免責制度，以免除銀行和信貸人員的後顧之憂。此外，要做好這項工作，還需要相應的配套措施，一是減少其他一些過於嚴格的規定限制，如超過30萬元就要受託支付，以及企業必須提供審計報告等，一些繁瑣和嚴苛的規定對中小企業、特別是小微企業並不適合，應該適當、合理地簡化；二是增加正向考核激勵引導，例如對提高民企貸款比例給予考核獎勵，通過考核激勵調動銀行積極性；三是鼓勵銀行加強和擔保公司合作，發揮擔保公司為企業增信和為銀行分險的作用，以緩解民營中小企業特別是小微企業融資難。（記者 李播 高素菊）