如果以民生直銷銀行上線的時間2014年2月28日開始計算，國內的直銷銀行軍團已經走過了整整兩年。初步統計的數據顯示，目前國內直銷銀行已達60多家，股份行與城商行是其中主要參與主體。

　　很長一段時間內，“業務同質化”是輿論給國內直銷銀行打上的烙印，外界普遍的認知是銀行不甘寂寞地“多開發了個APP賣貨基”。的確，一個稍顯尷尬的事實是，在第一年，20余家直銷銀行的電子賬戶資金只能在綁定的同戶名銀行賬戶間封閉運行，功能僅限于存款和購買投資理財産品等。這樣的局面直到去年開始被打破。

　　第一例：民生銀行

　　最早探路的是民生直銷銀行，去年曾低調內部測評過兩款純線上授信類産品“薪資貸”和“稱心貸”。前者針對存量工資代發用戶，後者則根據用戶的消費記錄和徵信數據，提供五千到幾萬不等的消費類貸款，用以賒銷。

　　雖然這兩款産品到目前為止並未正式對所有公眾開放，但是背後的意義不容忽視：如果將線上信貸空當填補，那麼民生銀行的直銷銀行業態，就與目前的微眾、網商無異。此外，央行在去年聖誕節發佈個人賬戶管理新規後，直銷銀行可開立II類賬戶，功能擴容。民生直銷銀行隨即在今年首次開通繳費支付功能，這個簡單的動作意義在於，客戶可在民生繳費時直接選用直銷銀行電子賬戶內的活期餘額或餘額理財“如意寶”的份額，手機銀行和直銷銀行的支付通道完全打通。

　　從上述角度看，對於商業銀行而言，一旦功能補全，直銷銀行就像是另一塊銀行牌照，而不再僅僅是櫃面獲客渠道的補充。

　　第二例：江蘇銀行

　　江蘇銀行的直銷銀行在2014年8月正式上線，商業意識很超前，從去年就盯上了第三方支付的地盤——個人網貸平臺（P2P）交易資金託管。一個拿得出手的合作案例是開鑫貸，江蘇銀行直銷銀行為其提供客戶身份認證、銀行卡鑒權、總分賬戶搭建、資金通道的合作、資金監管與通道合作。

　　電子賬戶、支付解決方案、交易資金存管，江蘇銀行直銷銀行在輸出一整套系統的同時，也為自身做了一個交叉導流獲客。

　　其實很多銀行也開始從不同渠道介入P2P的存管，有的完全另行開發系統，有的與第三方支付合作，江蘇銀行則直接將合作平臺的賬戶體系搭載在自身直銷銀行上，也算是先河一個。

　　第三例：平安銀行

　　平安銀行的橙子銀行將自身定義為國內首家“直通銀行”，一字之差，平安對屈於人後的不甘已然不言而喻。

　　有趣的是，截至今年3月末，橙子銀行的客戶有630萬，資産規模約100億。同一時間點，江蘇銀行直銷銀行客戶數是220萬，資産規模200億元；民生銀行直銷銀行客戶數是300多萬戶，資産規模近400億元。

　　從數字上來看，平安橙子銀行的戶均資産規模根本沒辦法與同行相比。有業內人士指出，橙子銀行或許是將同一客戶在銀行開立的存款或理財賬戶餘額與資産全部刨除，不計入直銷銀行資産規模內。這也就直接引出了橙子銀行與同業的最根本不同——定位。平安銀行內部人士告訴筆者，橙子銀行絕對不是存量用戶的增值服務平臺，而是完全脫離平安銀行現有業務的全新用戶入口。增量用戶通過橙子銀行進來後，平安銀行再進行分層管理。

　　上述三個例子，從功能範圍、平臺屬性與資源整合渠道，闡述了直銷銀行在業務上的分化。事實上，直銷銀行業務架構本身，正在走出兩種路：一是仍舊挂靠在電子銀行下成為二級部門，地位高點的成為一級部門甚至事業部；二是分拆法人化運作。

　　中信和百度合作成立的百信銀行是第二種路徑的先行者，銀監會已受理其獨立法人化申請；寧波銀行緊隨其後，擬作為唯一發起人出資設立法人直銷銀行，註冊資本5億元，截至去年末，其直銷銀行資産交易量突破200億元；此外，北京銀行亦已經通過董事會決議，擬將直銷銀行法人化。

　　單獨成立子公司的直銷銀行，應該戲會更足吧。 （記者 劉筱攸）