騰訊理財通報告:疫情後“投資理財”成居民增收主要方式之一

2020-07-08 18:21:23 | 來源:中央廣電總臺國際在線 | 責編:馮實

  國際在線消息:2020年7月8日,騰訊理財通、券商中國和企鵝調研對外發佈了《後疫情時代國人財富管理報告》,對疫情後的中國居民財務狀況及投資理財觀念進行了調研。報告顯示,投資理財成為居民增加收入的主要方式,銀行理財產品、保險產品、公募基金成為居民資產配置的主要方向,權益型基金是居民配置成長型資產的首選。

  報告中三項主要結論:首先,受新型冠狀病毒肺炎疫情(以下簡稱“疫情”)影響,我國居民收入出現了不同程度的減少。其中,“個體經營者”受到的衝擊最為顯著。在受訪對象中,過半數受訪者因疫情被迫減少生活支出但受訪者普遍負有房貸、車貸、消費貸等不同類型的貸款,消費支出也具有一定剛性,總體支出減小的空間有限。其次,大部分居民對未來一至兩年的收入增長持樂觀態度。“節流”的同時“開源”成為居民應對經濟壓力的主要手段。投資理財依舊是增長收入的首選渠道。再次,疫情降低了居民的風險偏好。“後疫情時代”,居民更傾向穩健投資,降低個人對今年收益率的預期——過半數受訪者認為今年投資組合收益率將下降。在大類資產配置上,銀行理財產品、保險產品、公募基金是居民資產配置的主要方向,權益型基金是居民配置成長型資產的首選。

疫情發生後近6成居民收入下降,個體經營者受衝擊最大

  報告顯示,在疫情發生以後,57.4%的受訪者收入有不同程度減少。其中,17.5%的受訪者收入減少幅度超過50%;15%的受訪者收入減少幅度在20%至50%之間;24.9%的受訪者收入減少幅度低於20%。各職業群體中,個體經營者的收入受此次疫情衝擊最大。從現實情況來看,個體經營者多從事餐飲、零售等服務業,這些行業受疫情衝擊更為直接。調查數據顯示,78.2%的個體經營受訪者表示收入減少。其中,收入減少超過50%的個體經營受訪者達三成。

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  個體經營者收入受疫情影響狀況。

  我國居民整體負債比例較多。報告顯示,約7成受訪者背負不同類型的貸款。其中,42%的受訪者負有房貸,16.4%的受訪者負有車貸,26.8%的受訪者負有各類消費貸。按照年齡段劃分,“80後”債務壓力最大,比例達74%。相比之下,“60後”的債務壓力最小,有負債比例為45%。

圖片默認標題_fororder_負債類型

  負債類型比例分佈情況。

  方正證券首席經濟學家顏色表示,疫情導致多數群體收入下滑,低收入群體工作或更不穩定,收入脆弱性更強。在疫情衝擊和收入下降的情況下,貸款償還支出具有剛性,居民將面臨更大的還款壓力,尤其是受疫情影響較嚴重的行業、較脆弱的小微企業以及相關從業人員。

居民對未來收入增長不悲觀,節流與開源並舉

  儘管受疫情影響,不少居民的收入出現節流但大多數受訪者對未來收入情況並不悲觀。報告數據顯示,對未來一至兩年收入增長保持樂觀和中性態度的受訪者超八成,比例為80.6%。其中,有40.4%的受訪者明確表達了樂觀或較為樂觀的態度,認為未來一至兩年收入會實現較好增長,40.2%的受訪者表達了中性立場。

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  未來收入增長態度調查。

  在經濟未完全恢復的背景下,不少居民計劃削減支出,以“節流”應對收入下降壓力。報告顯示,29.5%的受訪者表示疫情過後將會適當減少消費,增加儲蓄。不過,52.9%的受訪者認為消費支出有一定剛性,很難削減,收入方面的“開源”更為重要。

圖片默認標題_fororder_52.9%的受訪者

  52.9%的受訪者認為消費支出存在剛性。

  在計劃增收的各種途徑中,41.3%受訪者考慮通過“投資理財”進行增收。此項數據顯示出財產性收入已成為居民收入的重要補充。

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  增收途徑調查結果顯示,投資理財成增收首選。

  財信國際經濟研究院副院長伍超明表示,我國經濟長期向好趨勢沒有改變,居民對收入增長保持樂觀預期,符合經濟基本面逐步向好的表現。疫情導致居民消費心理髮生較大改變,疫後居民儲蓄意願有所增強,對消費或帶來一定衝擊。危機後居民增加儲蓄並非個例,從歷史經驗來看,2008年金融危機期間,美國個人儲蓄存款總額曾連續17個月月均增速達到50%以上,表明危機發生後居民的安全意識普遍強化。

居民風險偏好降低,投資理財傾向穩健

  疫情降低了人們的投資風險偏好。報告顯示,71.7%的受訪者表示疫情過後將在投資理財中更趨於保守,增加穩健型資產的配置比例,只有10.1%的受訪者表示將更為激進,增加成長型資產的配置比例。此外,有18.2%的受訪者表示疫情不影響其配置決策。

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  受訪者風險偏好降低。

  疫情發生以後,各國央行釋放流動性,引發資金價格持續下降,低利率環境下資產收益率被迫下行。對此,我國居民似乎早有心理準備,對投資理財收益的預期降低。在預估今年投資理財收益率方面, 83.9%受訪者預計收益率在4%以下,預計收益率能超過4%的僅有16.1%。

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  超8成受訪者預計收益率在4%以下。

  騰訊金融科技智庫首席投資專家劉明軍表示,從歷史和現狀來看,國內無論是穩健型產品的規模還是穩健投資者的規模都大於激進型。投資者的投資心理和行為的變化跟環境的變化相比往往滯後。無論是穩健投資者還是激進型投資者,在投資時都應做長期打算並做好資產配置。在利率下行的大趨勢下,投資者可以根據情況適當增加潛在高收益資產的配置比例。

權益型基金是居民配置股票等高收益資產的主要途徑

  報告顯示,銀行理財產品、保險產品、公募基金是目前居民金融資產配置的主要方向,分別有48.8%,37.3%和28.0%的受訪者配置了上述三類資產。投資私募基金與信託產品有一定門檻,分別被1.8%和1.7%的受訪者持有。

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  受訪者中,48.8%的人配置了公募基金,37.3%的人配置了銀行理財產品。

  權益型基金是居民配置股票等潛在高收益資產的主要途徑。報告顯示,當考慮配置成長型資產時,有44.4%的受訪者選擇混合基金,37.9%受訪者選擇股票型基金,20.8%的受訪者選擇了股票指數型基金。

圖片默認標題_fororder_成長性資產

  成長型資產中,股票及混合基金最受歡迎。

  針對疫情後國人資產配置情況,財信國際經濟研究院副院長伍超明表示,近期A股市場熱情走高,滬指創下近兩年新高。此外,銀行理財產品收益率不斷下降,居民存款入市意願強烈。

  劉明軍表示,公募基金是居民配置權益型資產的較好方式。今年權益型公募基金的表現亮眼,上半年股票基金和偏股混合基金的平均收益率在20%左右。長期來看,權益類公募基金較高的潛在收益反而是抵禦類似此次疫情風險的“武器”。作為騰訊唯一的官方理財平臺,騰訊理財通已服務超過2億用戶,資金保有量已超萬億。騰訊理財通通過宏觀基本面、行情等分析以及基於基金經理調研,長期跟蹤理財產品表現,助力用戶進行多元化資產配置,實現財富增值。(圖/文 陳東)

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