接入徵信系統後，“花唄”的用戶將更加嚴格規範自己的借貸行為，降低對多頭借貸、過度借貸、借貸逾期等不良行為的僥倖心理，逐漸養成科學、理性的金融消費習慣，量入為出，合理使用借貸工具。

　　9月22日，在線個人信用貸款産品“花唄”發佈公告稱，在中國人民銀行徵信管理部門的指導下，“花唄”正在有序推進接入金融信用信息基礎數據庫（以下簡稱“徵信系統”）。目前，已有部分用戶可以在自己的信用報告中查詢到“花唄”的相關記錄。

　　公告發佈後不久，該消息便憑藉廣泛的關注度迅速衝上了熱搜。從某種意義上講，這反映出公眾對於網絡貸款規範有序發展的期待。

　　先了解一下“花唄”此前為何沒有接入徵信系統，以及會産生哪些後果。“花唄”的本質是一款借助互聯網平臺獲客、引流的網絡個人消費貸款産品。與商業銀行信用卡業務類似，借款人無需提供抵押、質押擔保，僅憑藉信用便可在“花唄”上獲得一定的貸款額度，借款人可在該額度內透支消費，到還款日按時還款即可，也可以隨借隨還。

　　誠然，近年來借助科技優勢、平臺優勢，網絡平臺企業在提升金融服務效率和金融體系普惠性、降低交易成本方面發揮了重要作用，發展的總體態勢是好的，但同時也存在一些違規問題，如無牌或超許可範圍從事金融業務等。

　　現實中，有一些開通“花唄”的借款人並沒有仔細閱讀過平臺協議，也不知道自己借的錢究竟來自什麼機構。問題也恰恰出在這裡。“花唄”此前之所以沒有正式接入央行徵信系統，主要原因是它背後真正的放款機構是互聯網小貸公司，而針對此類機構的監管並不完善。此前，部分網絡小貸公司甚至規避杠桿率監管，以較低的註冊資本金放出上百億元貸款。

　　不接入徵信系統帶來的直接後果，往往是部分借款人“有恃無恐”，因為即便違約、不還款，自己的徵信記錄也不會留下污點，自己今後的經濟生活也不會受到負面影響。與此相對應，“暴力催收”問題也就層出不窮，給社會穩定留下隱患。此外，由於借款人的信用風險上升，按照金融學中“收益覆蓋成本加風險”的基本原理，放款機構出於經營角度考量，風險上升的同時必須提高貸款利率（即資金價格）用於覆蓋風險損失，無形中推高了貸款成本，增加了借款人的財務負擔，真可謂“雙輸”。

　　由此可見，整治“無證駕駛”勢在必行，金融活動必須全部納入金融監管，金融業務必須持牌經營。目前，正規持牌機構——重慶螞蟻消費金融有限公司已獲批開業，“花唄”消費信貸業務的放款主體也將逐步變更為該機構，以及平臺合作的其他持牌金融機構，如商業銀行等，此前的網絡小貸公司將有序退出。

　　隨著“無證駕駛”得到整治，“正規軍”登上舞臺，正規持牌的消費金融公司與銀行一樣，其服務記錄信息也必須像銀行借貸信息一樣納入央行的徵信系統。這便是此次“花唄”宣佈有序推進接入徵信系統的主要原因。

　　不難預判，接入徵信系統後，“花唄”的用戶將更加嚴格規範自己的借貸行為，降低對多頭借貸、過度借貸、借貸逾期等不良行為的僥倖心理，逐漸養成科學、理性的金融習慣，量入為出，合理使用借貸工具。

　　值得注意的是，隨著金融科技與平臺經濟快速發展，跨界、混業、跨區域經營等特徵日益突出，風險傳染速度更快、波及面更廣、負面溢出效應更強，這對金融監管也提出了新挑戰。接下來，金融監管部門應遵循“同質業務、同質監管”的原則，致力於在促進金融科技發展和防範金融風險之間取得平衡。（郭子源）