汽車金融迎來快速成長期

　　公開資料顯示，進入2017年，國內汽車金融領域産生了18筆融資事件，融資總金額超過180億人民幣。

　　互金行業的發展逐漸走上合規正軌，網貸行業在重點尋找小而分散的優質資産。在此背景下，汽車金融行業的表現非常亮眼。而更為重要的是，這個炙手可熱的領域還沒有出現“獨角獸”，為搶佔汽車金融這塊資源寶地的先機，各路玩家高調進場。

　　以BAT為代表的互聯網巨頭一路披荊斬棘策馬揚鞭，雖不是最早涉水汽車金融領域，但其強勁的勢頭讓人們的注意力不得不先放到他們身上。

　　早在2013年，騰訊就開始佈局汽車金融領域，騰訊聯合君聯資本等投資了B2B平臺優信拍；兩年後，騰訊和京東以現金和獨家資源的形式對易車網投資約13億美元，並向易車旗下專注于汽車金融互聯網平臺的子公司易鑫資本注資2.5億美元；2015年8月份，騰訊投資C2C平臺人人車；2015年9月份，騰訊聯合易車網等共同投資C2B平臺天天拍車。至此，騰訊完成了在新車電商及二手車電商C2B、C2C、B2B主要細分領域的完整佈局。

　　阿裏的速度更是驚人，雖然起步比騰訊晚了兩年，但在2015年一年的時間裏不斷“搞事情”。從與上汽集團全資子公司上海汽車集團投資管理有限公司合作，設立總額約10億元的互聯網汽車基金，到成立阿裏汽車事業部，向車主提供“看、選、買、用、賣”的汽車電商O2O一站式服務。同年7月，上線“車秒貸”平臺並與眾多融資租賃公司合作，消費者只需要用手機在線上提交申請，半小時內即可獲知貸款授信額度。

　　百度則是借助流量入口優勢，在其網站上推出了汽車頻道，提供二手車搜索、估價賣車、貸款買車、車險等信息聚合服務。同時，百度還投資了優步、天天用車、51用車、優信二手車等公司。

　　在網貸領域，汽車金融也有不俗的表現。去年P2P網貸行業監管細則下發，P2P網貸大額標的被禁，資産端競爭明顯加劇。而汽車金融因項目金額相對較小、市場空間大等優勢，成為各平臺追捧的香餑餑。

　　有數據顯示。2017年上半年，P2P車貸成交量已達1309.07億元，是去年全年P2P車貸成交量的82.03%。隨著汽車金融的深入發展，催生出各式各樣的業務模式，像抵押貸款、質押貸款、汽車供應鏈金融、購車分期、融資租賃（包括以租代購和售後回租）、購車墊資等。

　　在網貸平臺上，二手車金融則是汽車金融最常見的模式，説這是汽車金融“競爭最為激烈的戰場”也並不為過。融資租賃售後回租的模式常見於二手車市場，即承租人先將自有車賣給融資租賃公司，再從融資租賃公司將車租回使用，而融資租賃公司通過合作的P2P網貸平臺向出借人轉讓租金收益權，融資租賃公司獲得融資，承租人按月付租金，出借人收回投資本息。

　　值得一提的是，目前已有網貸平臺佈局網約車。例如鑫合匯，平臺與網約車平臺達成戰略合作，當網約車司機有借車營運需求時，由網約車平臺作為借款人發起借款申請，取得借款後全款購車租給網約車司機使用。網約車司機運營所得收入用於償還出借人本息。

　　“目前我們公司在汽車金融領域的業務主要是直租、回租和信用卡分期。”河北寶泰資産管理有限公司副總裁郭志強告訴筆者，與網貸平臺不同的是，他們的資金來源主要是銀行而非融資租賃公司。據筆者了解，省內已經有一批民間金融機構在涉足汽車金融領域，通過與銀行和保險公司合作，也要分一杯羹。

　　隨著車價逐步穩定，信用體系逐步健全，商業銀行也重新強勢進入汽車金融領域，“通過整合資源、簡化流程、引進資質高信譽好的汽車經銷商，加快産品和服務創新，完善各項服務功能等，全力打造汽車金融‘一站式’服務。”中行石家莊機場路支行汽車消費金融中心的負責人説，“我們的汽車金融業務主要依託于銀行卡業務，具有申請便捷、手續簡單、到款迅速、還款靈活、費率優惠等優勢。”

　　作為國內汽車金融業務開展最早、規模最大的商業銀行，中信銀行早自2000年就在國內銀行業率先開辦汽車銷售金融服務網絡業務。目前，中信銀行已構建起覆蓋汽車産業鏈上下游直至終端消費者的專業化服務平臺，特別是在汽車經銷商融資業務方面，歷年來該行發放融資超過3萬億元，覆蓋全國範圍60余個品牌的近5000家經銷商。

　　近日，中信銀行發佈了中國汽車經銷商金融發展指數。該指數作為汽車金融市場的“晴雨錶”，首次以量化方式客觀、直觀地展示了汽車金融市場發展的整體情況。根據指數數據顯示，2017年行業景氣指數和流通渠道健康指數將保持總體平穩，信貸安全指數與融資活躍指數將有所提升。業內人士分析，整個汽車金融行業正處在快速上升的黃金時代。（于洋 周咨如）