國際在線江蘇頻道消息：5月21日，招商銀行與專業服務機構安永聯合發佈《2018中國企業財資管理白皮書—數字化時代的價值重塑》（以下簡稱“白皮書”），該白皮書填補了數字化時代下中國市場企業財資管理系統性研究領域的空白。招商銀行與安永通過與部分行業領先企業的首席財務官（CFO）、財資總監面對面的深度訪談和對大規模企業的線上調研，依託招商銀行在企業財資管理服務領域的深厚積澱，凝聚安永全球專家智庫資源，探討了數字化時代企業財資管理轉型的方向和路徑。

  中國企業數字化崛起需要財資管理的轉型支持

  全球企業市值排名的變化，見證了互聯網企業在數字化時代的崛起。傳統企業紛紛進行數字化轉型。於是，人們開始關注什麼樣的企業、什麼樣的管理能夠跨越工業時代的管理極致，重新定義資源組織的規模和管理的效率——更少的精英卻能夠駕馭龐大的組織、管理天量的資源並能夠靈活配置。

  除去已經廣為人知的顛覆性數字化技術、全球頂級供應鏈和創新商業模式，全球財資管理體系及其精心打造的財資敏捷力、所運用的數字化平臺和技術成為了面紗之下的核心競爭力。這些在全球皆有影響力的企業均不約而同的在企業財資管理手段、方法和工具上顛覆了傳統的模式，不僅在企業內部能夠支撐戰略財務、業務財務和共享財務的體系構建，更能夠利用這些財資力，打造自身的金融能力，進而協同管理全球的財務資源和金融資源。

  白皮書認為，中國的崛起，需要更多世界頂級的企業。然而，中國大部分企業的財資管理模式和職能仍顯傳統，被動應對內部需求，偏重於運營層面的支付結算、流動性管理和融資管理等，未能充分發揮自身價值。白皮書指出，超過57%的受訪企業目前仍處於傳統財務管理的角色，但超過70%的企業CFO們希望企業財資管理必須轉型，以發揮主動價值創造的作用，支持企業在數字化時代的競爭。

  四大驅動力推動企業財資管理轉型

  白皮書指出，企業財資管理在歷經流動性管理、資金集中管理和企業財資管理三個階段的發展之後，在職能上已經擴展到涵蓋財務規劃與分析、現金與流動性管理、資本市場投融資管理、風險管理、金融機構關係管理、養老金管理等傳統財務和泛財務職能，在技術上經歷電算化、信息化和互聯網化三個轉變。我國經濟已進入數字化時代，2016年我國數字經濟總量已達到22.6萬億，佔GDP比重30.3%。據IDC報告預測，到2020年中國1000強企業的50%將把數字化轉型作為企業的戰略核心之一；超過25%的製造企業表示，到2020年其收入中將有超過50%來自數字化。白皮書認為，數字化將成為企業的一種連接、積累、分析、學習的能力，帶來的不僅是技術手段的升級，更是財資管理模式的升級乃至重塑。

  調研發現，64%的受訪者認為，企業商業模式的轉型和升級，打破企業財資管理的傳統模式；約95%的受訪者認為，技術變革和大數據應用，支撐企業財資管理的顛覆性變革；63%的受訪者認為，經濟和金融環境的不確定性、國家政策和企業制度變革、外部風險變化，挑戰企業財資管理的承載力。51%的受訪者認為，社會形態和觀念的重塑、數字人群結構和行為方式的改變，由內及外地重構企業財資管理的行為模式。

  “財務價值、經營價值、戰略價值”是企業財資管理在數字化時代的價值定位

  數字化時代，企業財資管理更要從單一的“財務價值”定位轉型為涵蓋“財務價值”、“經營價值”和“戰略價值”的複合型價值定位,每種價值定位蘊含了飽滿的、數字化時代特徵明晰的企業財資管理職能，這些職能不僅繼承和進一步擴充了企業財資管理在基本財務和泛財務的職能，並且擴展了其職能實現的上限。

  在財務價值層面，企業財資管理需要實現無間隙、低成本、零差錯、實時性的收付管理，集中、可視、靈活的流動性資金管理和風險可控、綜合收益可觀的資金投資管理。白皮書通過互聯網出行公司的案例分享，展示了企業財資管理可以通過智慧財務機器人的引入應對十億級別的交易處理，提升財務全流程效率近70%，每月節省1個人工工時(FTE)，確保每月月底及時關賬，促使財務員工向更有價值的決策支持工作轉移。

  在經營價值層面，企業財資管理需要以財務和金融的視野，分析影響公司業務發展的核心因素，支持經營決策，實現企業財資與業務間的良性互動，為數字化時代的商業模式創新和運行提供智力支撐；數字化時代企業的競爭轉向與所屬生態圈之間的競爭，企業財資管理獲取、配置和整合的資源邊界也擴展到整個生態圈的財務資源和金融資源，核心企業更應構建自金融能力提升生態圈的經營效率和整體價值；企業財資管理需要以數字化時代的平臺思維做好信用和金融機構關係管理，通過信息系統接入種類齊全、數量眾多的金融企業，為全球業務拓展搭建金融服務和專家智囊的平臺。

  在戰略價值層面，企業財資管理需要成為企業戰略制定的深度參與者，從資源配給整合以及業財分析等角度全程參與戰略制定和實施；數字化時代企業戰略以快速迭代的方式應對多變的競爭環境，企業財資管理需要通過“人、財、物”三方面的資源籌措，有效支撐戰略舉措的實施；針對當前日益增加的風險類型和前所未有的風險傳播速度和傳播方式，企業財資管理不僅僅關注經營層面的單筆業務風險，更要重視企業全局性和中長期的風險經營，保障企業財務和金融資産安全，為企業長期可持續經營保駕護航。

  技術、金融和人才是企業財資管理轉型面臨的三大挑戰

  要實現數字化時代企業財資管理的價值定位和豐富職能，企業財資管理必須應對在數字化技術、金融服務和人才團隊三個方面的巨大挑戰。

  調研發現，在數字化技術方面，超過58%的受訪者表示，企業財資數據全面及時準確、可鑽取的可視化展示水準不足是企業財資管理轉型的痛點；而約33%的受訪者表示，現有的財資管理信息系統無法針對不同層次管理人員提供相應的數據和信息，不利於業務及戰略決策支持；同時超過75%的受訪者表示，重組或新建IT系統和數據庫、並實現內外部系統整合是企業財資管理轉型的極大挑戰；而有62%的受訪企業表示，的受訪者表示，數據標準化不足、業務和財務數據各自成體系制約了企業財資管理轉型。

  而在金融工具層面，87%的受訪者表示，單一的、割裂的金融解決方案制約了企業金融資源統籌整合綜合效益的提升；58%的受訪者表示，缺少滿足特定行業或企業的投融資、現金管理等需求的金融工具影響企業財資管理目標實現；34%的受訪者表示，與傳統金融機構差異化金融能力的短板影響企業自金融中的産融結合深度和金融服務效率效益。

  最後，在人才團隊層面，91%的受訪者表示，財資管理人員建立兼具數據分析與信息管理、業務與戰略決策支持等綜合技能對未來至關重要；超過57%的受訪者認為，財務人員基於財務與金融專業能力的不足制約了其對企業價值創造的貢獻；50%的受訪者表示，亟需來自全球智庫的專家資源幫助企業成長，實現企業財資管理價值轉型。

  財資敏捷力五大核心能力是企業財資管理價值重塑的能力要求

  應對挑戰、實現轉型要求企業構建 “高效而聰明”的財資管理能力，即“財資敏捷力”，其包含敏銳的數據資産“運營力”、強大的財金資源“整合力”、鋒利的技術手段“創新力”、柔性的組織制度“協作力”、優異的人才團隊“精專力”等五大核心能力。

  數字化時代，數據即資産，企業財資管理需要運營數據資産、創造價值。

  首先企業要建立虛擬現實能力，即將企業的一切事務、物資乃至場景都數字化，在虛擬世界中流轉的能力。這要求企業獲取更加全面化、多樣化、標準化的數據，從而將企業管理從現實轉向虛擬，更加深入到企業管理的毛細血管中。

  其次，企業建立加強現實的能力，繼續挖掘發現不同數據間的勾稽關係，描繪出數據背後真正的企業治理現狀，清晰的傳達給財資管理人員，幫助其洞悉經營結症。這種通過數據分析再次展現的企業現實是對原有現實表像的系統化、結構化和邏輯化。

  最後企業要依託數據實現智慧決策，這意味著企業的決策方式從完全人工逐步向人工智能參與建議的半干預模式演進，未來甚至可能發展到零人工干預的全智慧決策。這種智慧決策將能夠在數據中不斷迭代和升級，精準把握最具代表性的關鍵數據，反向引導企業的數據産生、獲取和分析。最終能夠準確洞察業務痛點、通過預判實現風險事前管控，提早調整業務方向、謀求市場先機。

  在資源管理與運作中，企業需要通過有效利用豐富的金融工具和渠道，及時獲取、合理配置和有機整合自身及經營生態圈中的財務資源與金融資源。

  首先，企業要建立與戰略及業務匹配的籌資計劃，搭建豐富的融資渠道並建立合理的資金來源結構。例如，通過建立間接融資+創新間接融資渠道+直接融資等豐富融資渠道，滿足企業自身多樣化的融資需求，合理化資金結構。

  其次，企業的海量沉澱資金除了應對日常經營及風險備抵的需求，還需充分調動資源和能力，實現圍繞主營業務的金融資産保值增值。

  最後，需要通過運營智慧優化、金融工具手段創新以及資源使用制度規範等方式，提高金融資産的週轉率和配置效率，實現資源在集團母子公司間、公司業務板塊間的高效流轉，保證財務及金融資源的效用最大化。

  創新技術不僅是局部性的改善某項財資管理功能，而是將重新定義財資能力上限，徹底顛覆財資模式。通過運用以人工智能為代表的智慧技術，企業的財資決策將從經驗模式逐步向智慧輔助模式甚至向人工智能主導的新決策模式發展。

  技術整合同樣是技術手段“創新力”的必要保證。首先，企業需要從線性串聯、兩兩連結的傳統整合對接模式轉變為網狀連結、全局融合的充分整合模式；從而避免信息在傳導中存在延後、失真，真正建立高效的信息交互渠道，充分激活創新技術能力。其次，這種整合不僅是將新技術與既存系統簡單拼接式的整合，而是重塑流程和再造底層架構的深度融合。企業要逐步從介面級的對接，向工作流層面融合乃至於元數據級的底層整合演進。最後，在數字化時代，IaaS、PaaS、SaaS、微服務等靈活開放、平臺化的技術架構或是IT模式將是企業整合各類系統的最佳選擇。它們能大幅提升企業財資管理的技術創新能力上限，使得企業能夠通過“自建+外部賦能”按需靈活搭建自身創新技術體系。

  新型的財資管理架構要能夠有效整合內外部資源，與業務及其他團隊進行良好的協同、配合，這要求企業財資管理架構具備敏捷、彈性、可擴展等“柔性”特質。其一，財資團隊將會趨向於小型化，更精細的分工、更專業的職能使得財資團隊可以按照需求更靈活地進行拆解、重組，實現與業務部門的有效協同。其二，財資組織將會扁平化，扁平化有利於財資管理團隊基於市場的變化和需求建立快速的反饋機制，減少無效的中間環節，在瞬息萬變的市場中牢牢掌握主動，從而高效地做出正確的決策。其三，財資組織將會“無邊界化”，數字化時代企業通過網絡連接，形成新的分工協作體系，各類不同的角色和群體的關係被重新組合、連接，合作的方式也被重新定義。企業通過無邊界化組織實現跨組織的協作，最大限度地激發組織活力。

  企業財資管理主動價值創造要求人才團隊能力邊界更寬、專業能力更深。隨著數字化技術進步逐步替代基礎的財資人員，企業財資人才結構將從金字塔形逐步變為紡錘形，降低處理低值且大量交易的人員比重，提升能夠成為戰略業務夥伴角色的人員數量，使得財資人員更多地投入到更有價值的經營決策、戰略制定等工作中。

  在新的價值定位下，財資管理人員的“專業性”要求已經發生重大轉變，被重新定義。優秀的財資管理人員應該通過“管理和運營”企業財金資源，成為“業務的左右手”。在不斷積累從業經驗的同時，一方面實現“會計+金融+數據+IT+戰略”的綜合能力橫向拓展，另一方面實現深度、靈活運用“會計、金融”專業能力的縱向能力精深。

  外部合作夥伴能夠在金融、科技、數據和諮詢四大維度賦能企業財資管理

  當今時代，金融創新層出不窮、金融科技突飛猛進、金融風險席捲全球、強監管風暴來襲，金融市場日趨複雜。企業，即使是擁有自金融能力的企業，也需要採用外部專業金融的産品和服務。外部金融機構具備豐富且專業的金融工具及服務手段，其提供的綜合定制金融解決方案能夠助力企業更加高效地獲取、整合、配置財資資源。

  科技能力並非傳統企業的核心競爭力，且自建全套數字化能力的進入壁壘較高、收益效益較低，因此企業可考慮借助外部科技類公司應用較成熟的大數據、雲計算技術，乃至還處於起步階段的流程機器人、區塊鏈、物聯網、人工智能等技術，幫助企業健全數字化管理能力。

  “數據”這一基礎資産一方面來自企業內部，同時也可以從外部獲取。而有因數據的篩選和充分整合、數據管理體系的搭建離不開數據中間商、技術工具型企業、數據服務的應用服務型企業等機構支持。通過獲取外部賦能，企業能夠激活自身數據資産，真正挖掘數據價值。

  隨著企業經營範圍擴張、財資管理複雜度提升，企業財資管理的組織模式、團隊人員的結構和能力素質也要求相應升級。然而，合格人才團隊的建立並非一蹴而就，在面對不定期涌現的新任務和新要求，需要能夠高效整合外部諮詢團隊與企業形成合力，提供成熟的專業意見。79%的企業認為諮詢等附加服務是其選擇外部合作商的重要影響因素。

  白皮書指出，領先商業銀行、傳統財務軟體公司及互聯網金融科技公司是當前市場中主要的企業財資管理服務提供商，通過轉型或升級他們有望成為企業財資管理的最佳合作夥伴。

  國內銀行企業財資管理服務行業發展趨勢：四個視野和五大趨勢

  白皮書指出，商業銀行未來將進一步發揮其在資源整合方面的優勢，以“全球視野、行業視野、高層視野、生態視野”為立足點，為客戶提供“業務佈局國際化、金融服務場景化、解決方案綜合化、渠道建設平臺化、資源整合生態化”的企業財資管理服務。

  對於現代企業而言，整合和運用資源的能力已成為其核心競爭力，而以統籌管理金融財務資源為主的企業財資管理正是這一競爭力的重要組成部分。在數字化“戰場”上，勝負判定的速度已越來越快，只有順勢而動、準確把握時機、積極擁抱變革、具備財資敏捷力的企業才能在激烈的競爭中脫穎而出。展望未來，轉型已定，行業先行者早已出發，去開創和擁抱企業財資管理的全新時代。（文 陳屹 編輯 李瑩瑩）