先行指標向好 上市銀行不良資産率明顯改善

　　備受關注的銀行業不良貸款率出現改善趨勢。這從最新公佈的上市銀行2017年半年報中可窺一斑。截至記者昨晚發稿時，在已披露半年報的17家上市銀行中，有10家銀行的不良貸款率較去年末下降。

　　銀行業資産品質穩中向好，最明顯的變化是，折射銀行不良資産趨勢的先行指標——關注類貸款佔比及遷徙率、逾期貸款佔比、不良貸款生成率等，均不同程度地改善。對於這些指標的變化，銀行業人士告訴記者，在經濟運行企穩和銀行風控加強的大背景下，銀行不良貸款增速放緩乃至不良率下降，將是大勢所趨。

　　“不良”普遍下降

　　銀行資産品質穩中向好

　　銀行不良貸款率在一季度企穩的基礎上，呈現出向好的態勢。綜合各銀行的半年報來看，降幅較大的既有招商銀行、中信銀行等大型股份制銀行，分別較上年末下降0.16個百分點、0.04個百分點至1.71%、1.65%；也有吳江銀行、無錫銀行等個別中小銀行。

　　“從數據來看，銀行在今年上半年的資産規模增速高於不良貸款增速，使得不良貸款率有所稀釋，這是不良率有所好轉的原因之一。”交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊一語道破原因。她告訴記者，隨著宏觀經濟的階段性企穩，商業銀行經營環境有所好轉，同時銀行的不良貸款風險壓力在前幾年得到充分釋放，疊加銀行明顯加大不良貸款核銷力度和風險管控力度，更加注重貸款的行業投向，促使整體不良率得到有效控制。

　　這與一些銀行積極處置不良貸款不無關係，而在這一過程中，加大不良貸款核銷力度至關重要。以平安銀行為例，今年上半年，該行收回不良資産總額44.01億元，同比增長66.52%；同時，加快不良貸款核銷，上半年處置不良貸款188.90億元，同比增幅73.18%。這主要得益於平安銀行採取了更加積極主動的措施處置問題資産，包括對資産品質壓力較大的經營單位集中管理，實施差異化考核機制，並成立專門的特殊資産管理事業部等。

　　“商業銀行不良資産處置效率，是不良率在短期內能否降低的直接影響因素。”評級機構東方金誠首席分析師徐承遠指出，通過信貸資産證券化、不良資産證券化、打包出售給金融資産公司等多種方式市場化處置不良資産的力度和效率，對控制商業銀行不良率上行有著直接的影響。

　　積極處置不良資産的同時，大部分銀行也在通過加大不良貸款撥備覆蓋率，來增強風險抵禦的能力。記者梳理髮現，在目前已公佈半年報的銀行中，有近八成比例的銀行提升了撥備率。以招商銀行為例，截至今年6月末，該行不良貸款撥備覆蓋率為224.69%，較上年末上升44.67個百分點；貸款撥備率為3.84%，較上年末上升0.47個百分點。

　　關鍵指標走好

　　不良貸款未來改善可期

　　通常銀行信貸資産按照風險程度分為五級管理，即正常、關注、次級、可疑和損失，其中後三類為不良貸款。而“關注類”作為進入不良貸款的最後防線，其變化是研判不良走勢的一個重要風向標。

　　從已公佈半年報的銀行來看，部分銀行的關注類貸款餘額和佔比均出現明顯下降。截至6月末，中信銀行的關注類貸款餘額比上年末減少51.93億元，佔比2.30%，比上年末下降0.35個百分點。招商銀行的關注類零售貸款餘額較上年末下降6.91%，其佔比較上年末下降0.21個百分點。

　　其中，關注類貸款遷徙率作為反映關注類貸款最終有多少轉化為不良貸款的重要指標，也在上半年顯著減少。在已公佈該項指標的11家銀行中，有9家出現大幅下降。其中，無錫銀行從去年末的72.21%下降至今年6月底的15.4%，南京銀行則較去年末大幅削減29.23個百分點。

　　此外，衡量資産品質的另一大重要因素——逾期貸款及其佔比也出現下降。交通銀行的逾期貸款和逾期90天以上貸款實現“兩逾雙降”。截至6月末，該行逾期貸款餘額較年初減少60.26億元，其佔比較年初下降0.3個百分點；逾期90天以上貸款餘額較年初減少38.59億元，佔比下降0.22個百分點。

　　受多方面因素改善的影響，銀行不良貸款生成得以趨緩。招商銀行上半年累計新生成不良貸款餘額同比減少140.64億元，降幅達45.85%，不良貸款生成率1.06%，較上年末下降1.18個百分點，一、二季度累計不良生成率均低於上年同期。

　　從上市銀行公佈的數據變化來看，業內人士預計，銀行不良資産情況將逐步改善。“不良貸款的整體形勢向好，去年至今，不良貸款率連續三個季度持平，不良貸款佔比和逾期類貸款佔比之間的剪刀差不再擴大，關注類貸款佔比也逐步下降，這些數據都顯示出：未來新增不良貸款有可能進一步向好。”趙亞蕊説。