江西省吉安市峽江縣通過政策引導、金融扶持等措施，鼓勵引導傳統企業進行設備更新，推動産業發展智慧化、綠色化。圖為日前，峽江縣工業園區一新能源企業生産車間內，工人在嶄新的生産線上忙碌。宋靖輝攝（人民視覺）

　　日前，中國農業銀行湖北省黃岡市浠水縣支行工作人員在散花工業園某小微企業上門調查，並現場線上採集貸款資料。王 江攝（人民視覺）

　　近日，在貸款貼息、商家讓利等優惠疊加下，四川省樂山市家電、數碼智慧産品等領域消費熱度穩步攀升。圖為消費者在樂山市一家品牌銷售店內選購手機。李華時攝（人民視覺）

　　進入2026年，一批貸款貼息“紅包”密集發到居民、企業手上——對去年9月推出的消費貸款領域兩項“國補”政策升級；設備更新貸款貼息政策擴大覆蓋面；出台中小微企業貸款貼息政策，為民營企業破解融資難、融資貴……財政部近期明確，貸款貼息政策作為財政金融協同促內需一攬子政策的重要環節，今年將進一步擴展、優化。

　　貸款貼息能為居民和經營主體帶來多少實惠？相關政策如何在擴內需、促消費、穩就業等方面發力，更好支持實體經濟？記者進行了採訪。

　　消費貸款國補更“解渴”

　　一頭補消費者，一頭補經營者，消費貸款領域兩項貼息政策此次迎來升級，備受廣大居民關注。

　　去年9月，消費貸款領域迎來“國補”，對個人消費貸款和服務業經營主體貸款實施貼息政策，同時瞄準供需兩側，讓居民和企業享受到貸款總額1個百分點的貼息優惠。

　　財政部副部長廖岷介紹，2026年財政部對這兩項消費貼息政策進行了多項優化，“重點是希望政策能夠更加解渴，也更加方便、更加持久”。

　　記者採訪中發現，在買車、裝修、旅遊等大額消費場景，貼息政策優化為消費者帶來的獲得感較為突出。

　　在上海落戶不久的年輕白領丁鵬，近年在置業安家、日常生活等方面開銷不小。“去年底我借過消費貸，當時貼息2026年8月31日截止。開年的政策出來後，延到12月31日。我第一時間到銀行問了細則，去年簽的協議，可以自動適用最新財政貼息政策，不用重新簽，很方便。”

　　“還房貸用平時攢的錢，日常消費享受貼息。算總賬，生活成本降低了。”丁鵬説，“當然，享受起來也有條件。比如我請人裝修房子，付款就必須向裝修公司公戶轉賬，打錢給個人不行”。

　　從貼息幅度看，“1個百分點”意味著什麼？

　　記者了解到，目前商業銀行消費貸産品年化利率水準普遍在3%左右。中央財經大學財稅學院白彥鋒教授向記者表示，應結合當前市場利率水準看待政策力度，“考慮到當前貸款利率水準總體較低，這1個百分點的貸款貼息的財政支持力度應該説是非常大的，使居民消費貸款的利息成本降幅有望超過三成”。

　　從覆蓋面看，政策還將信用卡帳單分期業務納入貼息範圍，受到許多消費者歡迎。“我和銀行客戶經理確認了，按照新政策，許多需要信用卡分期的消費能享受貼息。比如買車，之前要借消費貸買才有貼息，現在走信用卡也可以。”正在計劃換購新車的北京市民小魏説。

　　“一方面，政策將信用卡帳單分期業務納入了個人消費貸款貼息支持範圍；服務業經營主體貸款貼息在現有8個支持領域基礎上，新增了數字、綠色、零售3個重點領域。另一方面，為惠及城鄉各類消費者，個人消費貸款貼息、服務業經營主體貸款貼息的經辦機構都新增了大量監管評級3A及以上的城商行、農商行、外資銀行等。這體現了政策支持範圍的升級。”白彥鋒説。

　　白彥鋒認為，財政部針對消費貸款領域貼息政策的本輪優化，具有四方面特點：一是供需協同發力，既支持消費端的個人消費、也支持經營主體，凸顯財政政策“以擴大需求牽引供給，以供給改善創造需求”的供需聯動系統性；二是財政政策與貨幣政策協同發力，減輕居民個人消費和服務業經營主體融資成本，更好發揮好財政資金“四兩撥千斤”的撬動作用，提高了宏觀政策取向一致性；三是金融機構“千行”與消費業態“百業”聯動，有效打通“財政—金融—行業—消費者”的政策傳達鏈條，切實惠企利民；四是産業覆蓋面廣，充分發揮了積極財政政策規模擴張、結構改善的多維效能。

　　破解企業融資難、融資貴

　　貸款貼息是積極財政政策支持實體經濟的重要政策工具，激發民間投資則是其中的“重頭戲”。

　　為支持中小微民營企業發展，新推出的中小微企業貸款貼息政策直擊民營企業融資貴難題。

　　從受益對象看，財政資金將對相關領域企業貸款予以貼息，重點包括新能源汽車、工業機器人、醫療裝備、移動通訊設備等14個重點産業鏈及上下游産業，以及科技、物流、信息和軟體等生産性服務領域和農林牧副漁等領域。

　　從支持力度看，貼息為貸款總額的1.5個百分點，最長貼息期2年，可享受貼息政策的單戶貸款額度上限為5000萬元。

　　企業能得多少實惠？不妨算筆賬：一家生産農業機械的製造商，想要建設一條智慧化的生産線。假設項目貸款是5000萬元，在享受中小微企業貸款貼息政策1.5個百分點、2年的貼息後，這家製造商可減少利息支出150萬元。

　　廖岷表示，中小微企業貸款貼息政策有助於推動企業降低成本、提升利潤空間，增強企業擴大投資的能力和意願。

　　現有政策也迎來優化——設備更新貸款貼息政策擴大了覆蓋面，在原有設備購置項目的基礎上，將與設備更新相關的固定資産貸款，以及科技創新類貸款納入貼息範圍。相關企業可以享受貸款總額的1.5個百分點、期限不超過2年的貼息支持。

　　周女士在遼寧大連經營一家餐飲企業，每年成本端設備折舊壓力較大。“在設備更新貸這一塊，很多城商行被納入經辦機構名單，政策支持領域也擴展到冷鏈設施、消費商業設施等。對餐飲業中小企業而言，貼息惠及領域增加、經辦銀行擴圍，都是利好。”周女士説。

　　從各地實踐看，部分有條件的地方還進一步推出補貼政策，為設備更新貸款貼息政策紅利做“加法”。例如，內蒙古在實施設備更新貸款貼息政策過程中，發揮科技創新和技術改造再貸款政策工具作用，在中央財政貼息1.5個百分點基礎上，疊加超長期特別國債資金進行額外貼息，進一步幫助企業降低融資成本、緩解資金壓力、開展設備更新。

　　白彥鋒表示，相關政策將有效化解民營企業融資貴問題，“本次新設的中小微企業貸款貼息，以及優化以後的設備更新貸款貼息，均可以為企業提供貸款總額的1.5個百分點貼息，同時還大幅度拓展了支持領域和貸款用途，以幫助企業開展融資活動、改善投資決策”。

　　針對民營企業融資難問題，財政貼息政策重點在於降低融資門檻。“本次貸款貼息疊加專項擔保、發債分險，來幫助企業獲得資金。此外，在間接融資方面，財政部推動設立了民間投資專項擔保計劃，提高了授信擔保額度、風險分擔的比例和代償上限，與貸款貼息等形成政策疊加效應，讓銀行敢貸、願貸、多貸。”白彥鋒説。

　　讓政策落地高效順暢

　　政策“加時”後，有望進一步延長實施期限、改善市場預期。

　　以個人消費貸款財政貼息政策為例——財政部、中國人民銀行等明確，該政策實施期限延長至2026年12月31日，政策到期後，將根據實施效果視情研究延長政策期限等。

　　同樣延長至2026年底的，還有服務業經營主體貸款貼息政策。財政部、商務部等部門發佈的通知提出，政策于2026年12月31日到期後，可視情研究延長政策實施期限。

　　白彥鋒表示，眼下正值一攬子貸款貼息政策落地見效的關鍵期，“一季度通常是我國信貸投放相對集中的時間窗口期，也是春節等節假日的傳統消費旺季。下一步應多措並舉，確保經營主體和居民‘多貸多得’‘先貸先得’，及時享受到財政貼息的‘真金白銀’”。

　　如何使政策落地更高效、更順暢？白彥鋒認為，一是要堅持“便捷高效”，盡可能簡化流程環節，切實打通財政、金融、商戶、消費者之間的數據、信息鏈條，使政策優惠“免申即享”“即貸即享”，財政貼息“零申請、直接貼”，實現“貸款一簽約、貼息全程貼”；二是堅持“精準有效”，聚焦支持關鍵領域和重點群體，降低企業融資成本和門檻，增強居民消費能力；三是堅持“規範提效”，主要是平衡好效率和規範的關係，既要把政策用足用好，也要防止出現騙取套取財政資金的行為。

　　以個人消費貸款貼息為例——不少消費者表示，最理想的政策效果，是實現付息與貼息之間的“無縫銜接”。

　　部分消費者告訴記者，目前在網購、借記卡支付、商家碼支付等場景下，消費行為基本可由經辦銀行識別並實現自動貼息。從一些消費者出示的貼息記錄看，減免貼息大多可在交易發生後及時享受。也有消費者表示，向商家對公賬戶付款時，需上傳發票信息才能享受貼息，希望對消費行為的識別流程更順暢。

　　“我們希望的是，消費者一旦貸款了，償付利息的時候，賬戶就自動享受貼息了。當然，這需要不斷積累數據、積累經驗。”廖岷説。

　　廖岷介紹，財政部將通過政策優化升級，採取更多便利化措施，加力降低消費信貸成本，與消費品以舊換新政策延續疊加，合力營造良好消費環境。“在實施過程中，我們將不斷完善政策，為更多企業和居民提供可感幫助。”廖岷説。