近日，工行、建行、招行等多家大中型商業銀行以及多地農村商業銀行紛紛下架5年期大額存單産品，3年期大額存單投放量也較少。

　　大額存單一直是商業銀行攬儲利器，也是不少高凈值投資者理財的首選，為何現在集體下架？

　　“目前，銀行業凈息差處於低位。在資産端持續降低實體經濟融資成本的情況下，需要從負債端挖掘空間以穩定息差。存款是銀行主要負債來源，因此需要降低存款等負債成本。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，大額存單的利率水準一般隨著期限延長而提升，銀行的負債成本也更高，下架5年期大額存單是降低負債成本之舉。

　　從金融市場存貸利率走勢看，今年存貸端幾乎同步下行。存貸款利率同步下調是穩定銀行凈息差的需要，也是發揮銀行金融功能、更好服務實體經濟的需要。在擴大內需、穩定經濟向新向好發展態勢的背景下，需要不斷降低實體經濟融資成本，提供高品質金融服務。

　　融360數字科技研究院高級分析師艾亞文表示，今年5月份，我國存款利率格局迎來重大調整，工行、農行等國有六大行率先拉開了存款利率下調序幕。此次調整後，中長期存款利率全面進入“1%”時代。隨後，股份行、城商行、農商行、村鎮銀行等也陸續跟進下調存款利率，儘管調整幅度因銀行而異，但整體都呈現出下降的趨勢。

　　5年期大額存單下架，意味著投資者依賴中長期儲蓄實現家庭財富保值增值的機會越來越少，做好多元財富投資尤為必要。

　　“隨著存款利率走低，投資者轉向銀行理財等資産管理業務時，應基於家庭財務狀況與風險承受能力，明確短期、中期、長期理財目標，短期資金優先配置貨幣基金等流動性強的産品。”中國銀行研究院研究員梁斯認為，投資者應進行跨産品對比，關注利率走勢與期限結構，選擇綜合收益更優的産品。通過深入研讀産品説明書，明晰收益計算方式、申贖規則及費率結構，避免因信息不對稱影響投資決策。

　　專家建議，在低利率時代的家庭理財規劃中，一方面要採用“固收+”策略，配置中短期債基；另一方面通過全球資産配置捕捉全球範圍內的經濟增長機會。據了解，目前國內已有不少全球資産配置的基金組合。

　　梁斯認為，投資者還可適度配置高評級債券及債券型基金，利用其收益穩定性與儲蓄形成互補，獲取穩定收益。風險偏好較高的投資者可佈局權益類資産，通過指數基金等工具參與股票市場，以風險承受換取長期資本增值潛力。同時，需建立動態再平衡機制，根據經濟運行、市場估值等因素變化，適時調整各類資産配比，實現風險與收益的有效平衡。（記者 王寶會）