開年以來，在監管政策引導與銀行主動佈局的雙重推動下，國內消費貸市場各類優惠舉措密集落地。多家國有大行、股份制銀行及城商行同步發力，通過上調貸款額度、拉長還款期限、維持低位利率等“組合拳”，進一步降低居民消費融資成本，有效激活消費市場潛力。

　　優惠措施密集落地

　　近日，多家銀行紛紛更新消費貸優惠政策，核心聚焦于降利率、延週期、提額度、優服務，滿足市民在家庭購車、房屋裝修、子女教育、旅遊出行等方面的資金需求，助力消費市場升溫。

　　以國有大行為例，建設銀行北京市分行推出“建易貸”産品，精準覆蓋符合條件的公積金繳存客戶。該産品為純信用貸款，無需抵押擔保，最高額度可達100萬元，最長貸款期限84個月，年化利率區間為3.00%—3.40%（單利），支持按日計息、隨借隨還。

　　股份制銀行也積極跟進讓利。廣發銀行近期啟動“寒盡春將至 E秒啟新程”消費貸專項活動，以低利率、高額度為核心亮點。活動期間，産品年化利率低至3.0%起（單利），最高授信額度達100萬元，最長貸款期限7年，同時支持按月付息、按年還本的靈活還款方式，進一步減輕居民還款壓力。

　　地方金融機構同步推出專屬消費貸産品。北京銀行推出“馬躍新程 e貸啟航”消費貸專項活動，旗下“京e貸”個人消費信用貸款開啟限時優惠，活動截止時間為2026年3月31日。該産品最高額度100萬元，年化利率（單利）低至3.0%起，最長貸款期限5年，支持按日計息、隨借隨還，可廣泛應用於裝修、旅遊、日常購物等多種消費場景。

　　昆明市農村信用合作社聯合社同步推出“個人綜合消費貸款”，明確支持家庭購車、房屋裝修、子女教育、旅遊出行等日常消費需求，最高貸款額度100萬元，最長貸款期限不超過7年。産品以LPR為定價基準實行差異化定價，年化利率低至3.05%起。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，銀行密集推出低利率、高額度組合優惠，既是響應政策導向、搶抓春節消費旺季、提升零售信貸佔比的主動佈局，也是增強客戶黏性的重要舉措。此舉可有效降低居民融資成本，實現“財政貼息+金融讓利”雙輪驅動促消費。

　　差異化競爭尋突破

　　此次消費貸市場的密集優惠源於監管層的政策引導與銀行的戰略佈局。

　　1月9日召開的國務院常務會議明確，圍繞促進居民消費，優化實施服務業經營主體貸款、個人消費貸款貼息政策，推動增加優質服務供給，增強居民消費能力。另外，中國人民銀行1月15日宣佈，自2026年1月19日起，下調再貸款、再貼現利率0.25個百分點。

　　在此背景下，銀行紛紛響應政策導向，一方面通過優惠舉措搶佔市場份額，另一方面精準對接汽車、教育、裝修等重點消費場景需求。

　　在婁飛鵬看來，1月份以來消費貸市場優惠政策密集出臺，核心是財政與金融政策協同發力促內需。前述國務院常務會議部署優化個人消費貸款貼息政策，疊加中國人民銀行下調再貸款利率0.25個百分點，顯著降低了銀行資金成本，為信貸讓利提供了支撐。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，銀行年初集中推出組合優惠，既是響應政策、搶佔“開門紅”份額的短期策略，也是應對按揭貸款增量放緩、培育消費貸為零售核心增長點的長期佈局。這一舉措降低了居民融資門檻，助力激活大宗消費、拉動內需，但也加劇了同質化競爭，可能給中小銀行帶來息差收窄壓力。對銀行而言，雖單筆利潤被壓縮，但可通過規模效應與客戶綜合貢獻度平衡收益。

　　隨著政策效應持續釋放，預計更多銀行將跟進優化消費貸産品。婁飛鵬認為，差異化佈局成為行業共識，大型銀行聚焦線上化、大額消費貸，城商行與農商行深耕本地消費場景，行業正從規模擴張轉向品質優先。後續政策有望擴大貼息覆蓋範圍，將健康産業、養老托育等服務消費納入支持範疇，同時強化資金用途監管，確保資源直達真實消費場景。

　　薛洪言建議，銀行可從場景深耕、客群細分、數字化賦能三方面突破同質化競爭：聚焦綠色、養老、文旅等細分領域推出專屬産品；為不同客群定制差異化信貸方案；運用大數據優化風控審批，提升服務效率。他預計，後續優惠政策將呈現“精準化、階段性、動態調整”特徵，受貼息期限與息差壓力影響，優惠將從“普惠式”轉向“精準化”，聚焦政策鼓勵領域與優質客群，建立與風險匹配的差異化定價機制。