國資包攬華夏銀行300億定增

　　繼農業銀行千億定增之後，華夏銀行在資本壓力下也拋出了近300億元的定增方案。

　　近日，華夏銀行發佈公告稱，擬定向發行股票不超過25.65億股，募資不超過292.36億元，扣除相關發行費用後將全部用於補充公司的核心一級資本。根據定價方案的預估，這次定增發行價格的底價為11.4元，而公告發佈時華夏銀行二級市場的股價7.68元，相比定增價格低了32%。據了解，此次銀行定增價格存在如此之大的價格倒挂差距在銀行業內尚屬首次，而投資者一旦認購可能直接會導致投資的較大浮虧。

　　“在以往上市公司定增時，價格往往會有折扣，但是存在一定時間的鎖定期。如果價格存在較大的倒挂，通常認購方可能會建議重新定價。”一家券商分析師告訴媒體，從投資的角度看，二級市場的價格反而便宜，也沒有鎖定時限，肯定是更優選擇。但是該分析師也提及，華夏銀行此次的定增認購方為三家國資背景企業，投資的目的更傾向於戰略性，並非單純的為了盈利。如果投資方與銀行已經有過前期溝通，這次的認購也是能夠順利進行的。“首鋼集團和京投公司均為北京市國資委旗下的企業，銀行和股東的利益衝突沒有那麼強烈。”

　　對於華夏銀行價格倒挂的定增情況，華夏銀行相關人士稱，這次非公開發行股票的發行價格為定價基準日前20個交易日銀行普通股票交易價格均價的90%與發行前銀行最近一期末未經審計的歸屬於母公司普通股股東每股凈資産值較高者。

　　事實上，在近兩年銀行定增中，農行、北京銀行和浦發銀行也均採用華夏銀行類似定價方式鎖定底價，且最終都以發行前最近一期未經審計的歸屬於普通股股東的每股凈資産作為發行價格。但是，此前這幾家銀行的最終發行價還是沒有出現大幅度偏離。

　　華夏銀行人士表示，在目前銀行股普遍低迷的市場環境下，銀行本次資本補充選擇採用向三名特定投資者非公開發行股票的方式，已經提前鎖定了投資者，無需在發行方案獲批後另尋找投資者，為此次非公開發行股票的順利實施奠定了堅實的基礎。“未來銀行將按照新發展規劃的指引，加大業務結構調整，持續改善經營管理，努力提升公司價值，為股東創造更好的回報。”此外，華夏銀行方面還稱，這次三家公司的認購主要是看好銀行的未來發展前景和長期成長價值。三家認購股東對於銀行的投資注重戰略性，將長期持有。（張永姿）