3月26日，中信銀行（證券代碼601998.SH/0998.HK）2020年年度業績發佈會召開。年報顯示，中信銀行實現營收1947.31億元，同比增長3.81%，全年凈利潤達489.80億元，同比增長2.01%，表現穩健。其中，中信銀行零售營業凈收入796.1億元，佔比41%，是中信銀行營收主力軍。

　　看中信銀行2020年年報，敏捷組織、協同效應、數字化賦能、生態場景、開放銀行等互聯網時代的內容與零售業務交相輝映，代表了中信銀行零售業務的新型發展觀，即以日益親密的用戶關係推動中信銀行迎來新的擴張期。

　　據悉，中信集團已明確提出“打造集團統一的財富管理品牌，提高集團在財富管理領域的綜合競爭力”；中信銀行也將加強戰略投入，計劃2023年，將零售打造成為盈利第一大板塊。

　　“白馬悠悠拉玉輦，將軍風發列在前。”中信銀行稱，日益堅實用戶基礎將拉動中信銀行的業績駛入快速道。2020年，中信銀行零售業績逆勢上揚，零售營業凈收入同比增長11.7%，形成業務發展六大增長級：

　　增長級一：協同優勢是中信財富管理的最大優勢

　　2020年3月，中信銀行提出“打造客戶首選財富管理主辦行”，正式將財富管理作為其零售戰略，並於2020年12月底，攜手中信證券、中信建投證券、中信信託、華夏基金、中信保誠基金、中信保誠保險等15家集團金融子公司跨年升級“中信幸福財富”品牌。依託集團綜合金融優勢，為客戶提供專業的資産配置、開展全生命週期的財富管理服務。

　　中信集團副總經理、中信銀行副董事長、行長方合英在業績發佈會上強調：“集團協同”是中信銀行最大的優勢。“中信優享+”平臺是中信集團面向C端用戶的數字化協同平臺，目前由中信銀行負責運營，已覆蓋各子公司用戶達4億戶，其中1.15億用戶已在該平臺註冊。此外，集團15家金融子公司可投資資産600萬以上的高凈值客戶數超過10萬戶。

　　財富管理方面，中信銀行、中信證券和其他頭部機構將共同成立“中信研究院”，賦能銀行投研能力，優選資産管理人，打造“十分精選”基金産品優選體系，已經在萬得平臺推出相應權益基金和“固收+基金指數”，對比滬深300指數和二級債基指數，創造了40%和3%的超額收益。中信銀行在股份制銀行首家推出的“信智投投顧版”，是其聯合兄弟公司華夏基金、華夏財富合作，通過“投資顧問+科技賦能”，為客戶提供投資組合和調倉建議。2020年，中信銀行凈值型理財産品存量規模佔比達69%，提高34個百分點；構建的“十分精選”基金産品優選體系，非貨幣基金累計銷量較上年末增長190%，非貨幣基金保有量突破1000億，同步代銷集糰子公司的産品超450億元。

　　增長級二：優質的客戶基礎推高財富管理“風向標”

　　零售AUM（個人客戶金融管理資産，一般不含股票市值）這一指標，仍然是大多數股份制銀行財富管理最為看重的風向標。2020年，中信銀行零售AUM2.3萬億，排名股份制銀行第三名。

　　客戶基礎與AUM是相互依存的關係。2020年，零售客戶總數11088萬人，三年複合增長15%。此外，年報顯示，中信銀行私人銀行客戶已有5.1萬戶，同比增長22%，高於行業平均增長水準，這説明中信銀行零售高凈值客戶總量具有優勢，價值貢獻地位穩固。

　　同時，中信銀行在2020年顯現出獲客入口增多、客戶關係粘性高、客戶價值潛力大的特點。

　　一是中信銀行零售業務形成線上線下雙渠道獲客、創造了新場景擴大服務半徑，如中信銀行探索“網點三公里”生態場景獲客，打造“生態+社交”的新型業態，逐步形成十大核心場景，完成3萬家商戶接入，有效獲客102萬。

　　二是開放生態成為流量入口。中信銀行的“開薪易”開放代發平臺，可以為不持有中信卡的客戶發薪，且吸引了用友、中智等頭部機構的服務，打造發薪業務生態閉環，2020年有效代發工資客戶接近1000萬，同比增長73%。與華為、貝殼網的合作，則是將金融賬戶、財富管理直接輸送至這些不同行業領頭企業的自身生態，形成無感的線上、線下消費場景體驗。中信銀行華為卡推出73天，客戶量即達到百萬級。

　　增長級三：“全財富管理”增強與客戶“新粘性”

　　大多數股份制銀行與客戶的連結來源於傳統業務。年報顯示，中信銀行2020年個人存款餘額9383億元，同比增長7%；零售信貸餘額1.89萬億元，同比增長9%；零售非利息收入219億元，佔比50%，其中財富管理類業務收入76億元，同比增長20%；私人銀行非利息凈收入31億元，同比增長34%；信用卡業務收入615億元。

　　2021年中信銀行提出了“全財富管理”概念，即以客戶的需求為鏈條，通過深化“主結算、主投資、主融資、主服務和主活動”的客戶關係，增強與客戶的粘性。全功能財富管理包含了全客群，不僅對管理資産在50萬以上的客群，也延展到全部具有財富管理需求的人群；産品全生命週期管理，面向全市場打造開放式産品平臺，中信銀行也是業內第一家引進其他銀行理財子公司産品的機構。

　　截至2020年，中信銀行個人凈值型理財産品存量規模佔比達69%，提升34個百分點；建立投研投顧體系和資産配置服務，推出“十分精選”基金産品優選體系，非貨幣基金累計銷量較2019年增長190%，保有量超千億；非貨幣基金和保險在個人管理資産增量中佔比42%，提升31個百分點。為高端客戶提供特色金融業務。家族信託市場份額佔比達15%，排名同業前列；全權委託業務存量規模434億元，較2019年增長71%。

　　財經研究機構——普益標準最新發佈的商業銀行財富管理能力排名報告（2020年下半年）。中信銀行財富管理能力在前100內資商業銀行裏排名第二，這是對中信財富管理能力的第三方中肯評價。2020年，以“五主”為核心的財富管理主辦行戰略，無疑將加速中信銀行輕資本轉型的步伐。

　　增長級四：細分客群服務 長尾效應厚積薄發

　　根據麥肯錫預計，至2021年，中國個人財富將達到158萬億元人民幣，高凈值客戶將超過200萬。財富管理進入大時代，但大市場格局並未確定，頭部企業尚未形成集中效應。未來誰具備細分客群的能力，就具備切分市場的能力，將在競爭中勝出。

　　一直以來，中信銀行深耕細分市場，具備細分客群服務的優勢：如一老一小，私人銀行，出國金融，信用卡商旅，私人銀行等細分客群的服務體系已經完善，並築起了細分客群領域的“護城河”。

　　具體而言，中信銀行出國金融服務客戶21年，已建成線上開放式平臺，累計沉澱優質用戶超2000萬，客戶超760萬戶，首家推出不佔用客戶購匯額度的線上留學匯款産品、美國獨家簽證代傳遞業務、英國使館官員上門的“如意簽”，都已成為戰略大單品。

　　中信銀行重點佈局養老金融，于2020年升級推出“幸福1+6”老年客群服務體系，圍繞老年客群財富、健康、學習、出行等核心搭建線上服務平臺，截至2020年末，中信銀行服務老年客戶超1600萬戶，同比增長16.32%；對應管理資産餘額1.28萬億，同比增長12.64%。

　　增長級五：技術進級煥發新顏，開放平臺成為清流

　　2020年，中信銀行推出開薪易，預示著開放銀行進入一個成熟的平臺期。據了解，中信銀行與超過60000家企業結緣，獲得了“30000+”中小企業的青睞，FESCO、河鋼、蘇寧易購、一心堂等名企平臺都成為中信銀行的業務夥伴。

　　除了與企業的開放合作，中信銀行圍繞著黨建、安居、車場景的建設，通過開放平臺觸達更多的合作夥伴，並促進“開放”不斷迭代優化，從而實現了持續的“破圈”。

　　在中信銀行，開薪易團隊一直是與技術團隊緊密融合，從産品架構設計、平台資源選配到定制內容和交易環節，均由業務團隊和技術團隊一起完成。中信銀行“開薪易”開放代發服務平臺，為企業實現了財務共享、資金集中管理，統一了人力工資發放、費用報銷等問題，解決了發薪中的各大難題。“開薪易”根據企業需求定制流程，實現智慧人力、智慧財務、智慧辦公，企業的自主化程度高，客戶的體驗感好。這也證明了中信銀行通過科技賦能，完成自主技術開發，能夠為客戶服務提供更大的支持。

　　增長級六：數字化賦能，規模增長步入全新里程碑

　　中信銀行黨委委員、業務總監呂天貴在業績發佈會上表示，將進一步加大數字化轉型的資源投入以及推動力度。目前，中信銀行已制定零售數字化轉型規劃，即圍繞客戶旅程重塑、生態場景建設、全渠道協同/超渠道覆蓋、超個性化客戶經營體系和數字化管理與運營五大戰役，已完成19項零售重點業務線上化。

　　信用卡前瞻佈局5G全IP開放式服務平臺，投産智慧魔方平臺，實現推薦觸達超5億次；搭建並完善具有自主知識産權的“AI+”智慧平臺，AI機器人已應用於信用卡審批、催收、行銷等200余個業務場景，其中智慧外呼機器人累計外呼量超9000萬次、智慧問答機器人回答準確率達97%。

　　市場的關注點並不只是年度增長數據，還有企業戰略與格局以及長期增長趨勢的變化。從業務與時俱進、多元化發展、敏捷組織、協同合作、數字化賦能，中信銀行零售業務依託中信集團的主體，有獨一無二的協同優勢，相較于同業有可值得期許的成長力。