大行個人存款雙降 餘額寶倒逼銀行提價攬儲

2017-07-28 14:44:15|來源:經濟參考報|編輯:陸琲嘉 |責編:劉徵宇

  雖然銀行剛進入中報披露期,但央行公佈的銀行信貸收支表,已能看出不少端倪,比如個人活期存款真的在減少。

  6月末,趴在銀行賬上的個人活期存款總額為22.8萬億,已較1月末下降約6400億元。與此同時,餘額寶在急劇擴張,實際上倒逼著銀行提高儲蓄成本。

  按照央行數據,6月末數據與1月末相比(下同),我國中小行的個人活期存款總額沒有下降,由6.69萬億微增至6.81萬億,增加約1200億。但這個數據意義不是太大,並不能證明中小行攬儲容易,因為活期存款絕對額的增加是一直以來的常態,另外,這個增幅較前幾年的同期數據已經大幅收窄。

  最重要的是,掌握著我國居民絕大部分存款的,是國有大行(五大行加郵儲)。央行數據顯示,大行的個人活期儲蓄存款從1月末的16.75萬億下降至6月末的15.99萬億元,減少了約7600億。是的,不是增速放緩,而是直接減少。

  因為大行的零售盤子大、活期存款的基數大,所以大行的降幅與中小行微弱的增幅一對衝,我國銀行1月末至6月末的個人活期存款,還是減少了6400多億元。

  此外,記者匯總大行和中小行個人活期存款科目數據發現,1月末至6月末,我國個人活期存款在個人總存款的佔比,已經從16.77%降至15.74%。

  另外,個人定期存款的形勢也不算太好。與此同時,掌握絕對份額的大行,其個人定期存款也從13.67萬億微降至13.55萬億,降幅為1200億。

  簡而言之,1月末至6月末,個人定期存款和活期存款,不小心都降了。

  與銀行個人活期存款規模下降、定期存款增速放緩形成鮮明對比的,是以餘額寶為代表的貨幣基金的急速擴張。

  惠譽評級發佈的一份報告稱,截至今年一季度末,我國貨幣基金管理資産總額達到4.5萬億,而前三大巨頭佔比約1/3。

  餘額寶無疑是其中翹楚,管理規模在6月末達到了1.43萬億,而在3月末,餘額寶的規模是1.14萬億。也就是説,今年二季度,餘額寶就增長了近3000億。這得益於餘額寶的母體優勢,惠譽的報告稱,截至2016年末餘額寶已有3.25億個賬戶,全部與支付寶平臺關聯。

  雖然目前餘額寶規模離四大行個人活期存款餘額13.13萬億還差得很遠,但已經將一眾股份行甩在腦後。

  值得注意的是,餘額寶高達85%左右的資産佔比投向銀行大額協議存款等,一名大行的資産託管部人士告訴記者,“餘額寶的議價能力還‘比較強’,銀行給的收益實際上都會上浮”,餘額寶在分流銀行活期存款的同時,還在倒逼銀行提升負債端成本。

  所以,銀行息差進一步收窄——在即將公佈的銀行半年報上有所體現,應該是大概率事件。

  (以上消息摘自《證券時報》)

分享到: