手續費增速回落 銀行首季非利息收入罕見下跌

　　據交通銀行金融研究中心統計顯示，一季度，16家上市銀行實現歸屬母公司凈利潤同比增長2.6%，其中凈利息收入同比減少2.4%，非利息收入同比減少0.9%。相關分析師指出，非利息收入同比出現下降，是近年來比較罕見的。主要是因為監管趨嚴手續費增速回落導致。而有股份制銀行相關人士表示，MPA考核日趨嚴格，以及密集的監管文件下達後，銀行一方面壓非標、縮同業，並且暫停了多項創新業務。

　　廣州日報全媒體記者林曉麗

　　目前，上市銀行一季報已披露完畢。值得關注的是，近年來拉動銀行凈利潤增長的重要因素“非利息收入”竟出現同比減少。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員武雯分析稱，非利息收入出現同比減少，主要是因為一季度上市銀行手續費收入增速回落導致。據分析，一方面是受傳統中收業務費率調整的衝擊，另一方面則是由於監管全面顯著趨緊，銀行理財業務以及同業業務等領域的收入增長受到制約。相較之下，2016年非利息收入則是拉動銀行凈利潤增長的重要因素。

　　有股份制銀行相關人士表示，今年監管力度超乎預期，可謂是“穿透式”監管。部分同業為了應對監管，都忙於壓縮非標、收縮同業業務、贖回委外等。近一個月來，銀行為了防止不當創新，更是暫停了很多創新業務，當前以發現風險，防控風險為主。

　　記者觀察到，今年以來，金融監管不斷加強。一方面，銀行表外理財於今年一季度正式納入MPA（宏觀審慎評估體系）廣義信貸指標範圍；而3月底以來，銀監會密集出臺“三違反”“三套利”“四不當”等7份文件，劍指銀行同業、理財和投資等業務,監管力度空前。

　　影響1 同業資産騰挪受限

　　銀監會相關數據顯示，3月末，銀行業金融機構境內同業資産和同業負債餘額分別為21.7萬億元和30.3萬億元，比年初分別下降1.4萬億元和1.9萬億元，同比增速分別為-2.2%和12.6%。

　　前述股份制銀行人士告訴記者，前幾年，在利率市場化、經濟下行壓力加大的背景下，傳統的信貸業務發展空間縮窄且風險增大，銀行紛紛開始轉型，尋找新的利潤增長點；同時，為了減少佔用信貸規模，銀行開始大力發展同業業務，各種創新層出不窮，多層嵌套、不當套利、杠桿抬升、期限錯配等問題引發社會關注。

　　今年一季度 MPA評估時開始正式將表外理財納入廣義信貸的範圍。普華永道相關合夥人朱宇指出，這將使銀行的資産騰挪受到很大的限制,代持、同業投資、SPV投資等資産騰挪的可行性降低,表外擴張受到一定影響。

　　影響2 同業存單前景或生變

　　在針對同業業務的一系列監管細則中，關於同業存單的進一步規範要求明顯指向資金空轉與監管套利。有業內人士指出，相當一部分同業存單並未用於信貸投放，反而投入同業業務，衍生出各種套利模式，包括套作同業理財、委外和債券。這種“同業存單＋同業理財＋委外”的模式，導致資金在市場上多輪空轉，推高金融機構杠桿。

　　普華永道指出，2015年下半年迅速增長的同業存單，由於去年免征增值稅，致已發行的債務證券成為2016年增長最快的負債類別之一，監管對同業存單業務的管控力度升級，將會在一定程度上影響未來市場同業存單的發行量與流通量。

　　影響3 理財業務增速放緩

　　受此影響，近幾年不斷擴張的銀行理財規模，在今年一季度，其增速出現了下降。銀監會數據顯示，3月末，銀行理財産品餘額29.1萬億元，比年初增加958億元，同比增長18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個百分點。

　　某國有大行資管部相關人士表示，四大行都在有意降低理財增速。負債端，理財資金成本很高，而在資産端，優質資産稀缺，高收益資産比如非標資産有很大的限制，這會導致銀行在銀行理財産品上的收益不斷收窄。從四大行交換的數據來看，銀行理財的收益都在逐年遞減，這就導致銀行理財擴張動力缺失；此外，表外資産監管趨嚴，非標資産投資受到很大限制，優質資産稀缺，投資渠道受限，理財利潤擴張受到很大限制。從一季度四大行的交換數據來看，銀行理財規模都有所下降，規模大概幾百億元。

　　影響4 委外業務規模難再大增

　　銀行理財及同業業務的收縮，不僅拖累銀行手續費收入的增長，還直接影響銀行的委外業務的收縮。

　　某大行資管處相關人士指出，銀行委外資金主要來源銀行表外理財資金、以及同業資金。“近年來同業業務的發展非常迅速，其中很大一部分資産是做同業投資的，而同業投資中約有70%~80%都做了委外投資，購買其他公司的同業理財或同業存單。

　　“如今，資金來源的收縮，勢必對委外業務有很大的影響。”前述銀行人士表示，某大行資管處相關人士也表示，今年一季度，銀行業委外資金出現下降，贖回的主體應該是股份制銀行和城商行農商行，因為這些銀行的委外資金中，同業資金佔比較高，監管把同業存單納入同業負債類管理，使得這些同業業務很難做下去，收回委外資金的意願比較強烈。該人士預計，今年銀行委外規模，差一點的情況是將會收縮，好一點的情況是新增委外規模同比下降，但總體規模仍將有所增長。