創業板“逼空” 近900億元資金都買了啥

　　板塊成交額環比幾乎翻倍，漲幅遙遙領先其他主要指數，日漲停股數量佔A股的61.36%……這還是上周才剛剛遭遇過暴跌的那個創業板嗎？昨日，創業板指來勢洶洶，以一輪近乎“逼空”式的上漲令一眾機構和投資者目瞪口呆。在所謂的“重大利好”無法被確認的情況下，近900億元真金白銀昨日朝著創業板股票殺將而來，成分股中的計算機和傳媒品種更是大幅上漲，説好的“週期行情”難道要變天了嗎？中國證券報記者對昨日創業板資金流向進行了梳理，以還原板塊暴漲的真相。

　　創業板“平地驚雷”

　　昨日開盤後市場的關注焦點其實一開始集中在兩市大盤再度回調方面。彼時創業板指雖然走勢稍強，仍不過是在平盤附近晃悠，交投活躍度也表現平平，無甚特異之處。真正的轉折發生在10時30分之後，萬達信息、蘇交科、崑崙萬維等股票抱團漲停，然後場外資金突然形同洪峰涌向創業板，隨著分時成交額曲線大斜率上行，創業板指亦節節攀升，至上午收盤時漲幅即已達到2.56%，而當時其他主要指數皆為墨色。

　　午後，創業板“吸金”勢頭不改，繼續獲得逾400億元資金關注，創業板指也再接再厲，最終以1742.19點收盤，日漲幅達到3.62%，創出14個月以來新高。K線圖上看，昨日這輪“逼空”式上漲不僅快速收復5日、10日均線，令指數重新站上1700點，同時還填補了上週一暴跌留下的技術缺口。

　　在陸續披露的上市公司中報中，證金公司接連出現在蘇交科、崑崙萬維、華策影視等創業板公司股東名單中。市場猜測還有61隻股票或進入證金公司法眼。有分析人士認為，這是昨日創業板大漲的直接原因。儘管“國家隊”昨日是否出手創業板尚未得到證實，資金情緒受到顯著鼓舞卻是不爭的事實。昨日全天創業板交易額達到881.78億元，環比增幅高達88.19%。

　　Wind數據顯示，截至昨日收盤，當天獲得主力資金凈流入的創業板股票有420隻，主力資金凈流出的創業板股票有179隻，累加計算，板塊獲得的主力資金凈流入額為46.56億元，為3個月以來單日最高。並且，尾盤階段主力資金還在持續進入創業板，該時段凈流入金額為4.08億元。

　　行業方面來看，計算機和傳媒板塊昨日主力資金凈流入金額最高的兩個板塊，金額分別為28.48億元和20.34億元，而這兩大板塊恰恰是中小創品種的密集分佈區。

　　“吸金”能力哪家強

　　剔除61隻停牌股，昨日正常交易的創業板股票有600隻。正是這600個“幸運兒”昨日分享到創業板的資金盛宴。

　　其中，崑崙萬維、東方財富、億緯鋰能、湯臣倍健、華誼兄弟、掌趣科技、蘇交科、朗瑪信息、網宿科技、當升科技昨日成交額最大，佔比當天創業板成交總額分別為2.34%、2.02%、1.90%、1.74%、1.67%、1.58%、1.28%、1.26%、1.15%和0.91%，累計佔比達到15.86%，換算成金額為139.85億元，是名副其實的“吸金王”。

　　此外，共有421隻股票獲得主力資金凈流入，佔當天創業板交易股票數量為70.17%。主力資金凈流入額最大的5隻股票是東方財富、掌趣科技、思創醫惠、華誼兄弟和科大智慧，金額分別是2.93億元、1.89億元、1.70億元、1.61億元和1.45億元，緊隨其後的是湯臣倍健、光環新網、網宿科技、機器人和朗瑪信息，金額為1.27億元、1.06億元、1.04億元、1.01億元和0.90億元。這表明，此番資金參與創業板博弈並非單純的“一日遊”。

　　受到證金公司“關注”的華策影視則位列第十七，主力凈流入金額為0.70億元，該股當天上漲9.44%；崑崙萬維位列第四十九，凈流入金額為0.29億元，漲幅為9.99%。不過，金信諾、億緯鋰能、蘇交科這三隻股票昨日主力凈流出金額最大，分別為2.23億元、1.76億元、1.12億元，昨日漲幅分別為-9.42%、-1.74%和10.02%。

　　但中國證券報記者梳理創業板公司中報業績預告信息發現，上述17隻昨日資金關注度最好的股票中，除東方財富、掌趣科技、網宿科技業績下滑外，其餘14隻股票2017年上半年凈利潤均有不同程度的增長。不過，截至昨日收盤，創業板市盈率（TTM）仍高達48倍，整體估值仍然偏高。

　　有機構借機“出貨”

　　昨日盤後交易所公開信息顯示，就在創業板暴漲的同時，部分資金關注度較高的股票卻遭遇機構撤離。如昨日賣出金諾信金額最大前五席全部為機構專用席位，具體賣出金額分佈在3900萬元-1.19億元之間；賣出蘇交科金額最大的前五席中，有四席為機構專用席位，具體金額分佈在2400萬元-4700萬元之間；此外，廣生堂、崑崙萬維等也出現機構席位賣出，其中有一家機構席位賣出崑崙萬維金額高達3.33億元。

　　由於本週前兩個交易日中，中信證券北京呼家樓營業部席位和中信證券北京總部營業部席位累計購入萬達信息1445.58萬股，恰好與萬達員工持股數量“吻合”，而這兩家機構席位又正好是2015年時“國家隊”入場的重要“資金通道”，據此，昨日盤中有觀點稱，創業板的暴力拉升係“國家隊”在掃貨。但昨日記者查閱龍虎榜數據，並未發現上述兩家營業部席位的身影。

　　需要指出的是，昨日創業板大漲也給市場留下一大懸念，即浮盈如何“安全退出”的問題，考慮到創業板昨日成交額幾乎翻倍，在當前板塊中報業績不及預期的節點上，分析人士認為，接下來創業板走勢或因此平添顛簸。