由此前一段時間內帶有“股權”“投資”等字樣的企業註冊被限制，到如今的放寬準入，山西的股權投資業正在經歷潛移默化的變革。

　　就在此前山西省政府出臺支持全省基金業發展的系列文件之後，更多細化的監管辦法正在陸續出爐。近日，由山西省金融辦、山西省工商局、山西證監局等部門制定的《山西省股權投資類企業註冊備案監管辦法（試行）》被正式印發，在業內人士看來，隨著股權投資類企業在山西註冊備案被明確，股權投資業將在山西迎來更大的發展。

　　A準入門檻被放寬

　　按照此次新的監管辦法，在山西註冊股權投資類企業的準入門檻正在被放寬，並且準入條件被進一步細化。

　　據悉，此辦法中所涉及的股權投資類企業主要包括股權投資企業和股權投資管理企業、創業投資企業和創業投資管理企業等。其中，公司制股權投資企業名稱可帶有“股權投資”“私募股權投資基金”或“股份（有限）公司”“有限（責任）公司”等字樣，合夥制股權投資企業名稱則需標明有限合夥，或普通合夥字樣。據介紹，在山西註冊的股權投資企業的經營範圍核準為，對非上市企業的股權、上市公司非公開發行的股權等非公開交易的股權投資以及相關諮詢服務。

　　而公司制股權投資管理企業名稱可帶有“股權投資管理”“私募股權投資基金管理”或“股份（有限）公司”“有限（責任）公司”等字樣，合夥制股權投資企業名稱則需標明有限合夥，或普通合夥字樣。在山西註冊的股權投資管理企業經營範圍核準為，受託管理股權投資企業，從事股權投資管理及相關諮詢服務。

　　公司制創業投資企業名稱可帶有“創業投資股份（有限）公司”或“創業投資有限（責任）公司”字樣，公司制創業投資管理企業名稱可帶有“創業投資管理股份（有限）公司”或“創業投資管理有限（責任）公司”字樣。創業投資企業和創業投資管理企業的經營範圍可核準為創業投資業務；代理其他創業投資機構等機構或個人的創業投資業務；創業投資諮詢服務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。

　　另外，根據準入條件，股權投資企業認繳出資額不得低於3000萬元，且出資方式限于貨幣形式，實繳出資額不得低於1000萬元；股權投資股東或合夥人應當以貨幣資金出資，單個投資者的出資不得低於100萬元；股權投資管理股份公司的實繳出資額不得低於500萬元；股權投資管理有限公司和合夥制股權投資管理企業的實繳出資額不得低於200萬元；股權投資類企業其高管人員至少應當有兩名具備中基協認定的基金從業資格，其法定代表人或者執行事務合夥人（委派代表）、合規風控負責人應當具備基金從業資格；股權投資類企業其股東或合夥人、高級管理人員應誠信守法，無嚴重違法違規行為或重大失信行為。

　　據山西省金融辦相關負責人介紹，目前，山西之所以對股權投資類企業放寬準入，主要是為了用好山西轉型綜改試驗區這一金字招牌，讓金融業發揮作用，讓越來越多的資金真正服務實體經濟。

　　B前置性審核降低風險

　　儘管股權投資類風險運作較為靈活，卻隱含較大風險，為了儘量保證降低風險，在新的監管辦法中，同時提出了相對嚴格的前置性審核條件。不過，審核權也被下放到全省11市的金融管理部門及山西綜改示範區管委會。

　　按照新規，在山西設立股權投資類企業，應在工商行政管理部門（市場監管）進行名稱預先核準後，在當地金融管理部門進行審核備案，憑金融管理部門出具的同意備案函在當地工商行政管理部門（市場監管）辦理註冊登記。股權投資類企業應在完成工商註冊登記之日起6個月內在中基協登記備案；獲得管理人資格後，應在1個月內加入山西省投資基金業協會。創業投資企業、政府出資的産業投資基金應在完成工商註冊登記後及時向省發展改革委登記備案。新規還特別提出，山西轉型綜改示範區管委會可對區內擬設立股權投資類企業進行審核備案，出具同意備案函後，由當地工商行政管理部門辦理註冊登記。

　　據記者了解，股權投資類企業向金融管理部門提出備案申請時，應提交的材料包括備案申請書；股東（合夥人）出資情況；名稱預先核準通知書；合夥協議或公司章程；相關證書複印件；股東（合夥人）資本認繳承諾書；股權投資類企業業務規範承諾書；私募基金管理人登記法律意見書（在提交中基協的同時提供）；第三方託管意向書或者所有投資者共同簽署的自願不託管協議；合格投資人證明材料；組建方案（招募説明書）及金融管理部門要求的其他材料等共12類材料。

　　對於審核效率，辦法也進行了明確規定，要求金融管理部門應當在股權投資類企業提交完整的備案材料後5個工作日內完成備案審核。符合備案條件的，應出具同意備案函；不符合備案條件的，應及時通知申請人。另外，要求完成備案程式的股權投資類企業應在1個月內到工商行政管理部門辦理註冊登記。

　　事實上，隨著準入門檻的放寬及審核效率的提高，外加更多的稅收優惠及財政獎勵政策，股權投資類企業目前在山西的落戶步伐明顯加快。據山西省金融辦相關人士介紹，就在今年5月份山西下發基金業發展系列文件以來，山西已經有13家基金管理公司通過山西省金融辦下發備案函，基金管理規模達到354.5億元，甚至有兩家公司分別從北京和深圳遷回山西。

　　C利用大數據事後監管

　　除了前置性審核，對於風險的監管，此次監管辦法也做了更多明確的規定。比如，明確要求股權投資類企業在進行註冊時，其經營範圍中應加注“不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款、發放貸款等金融業務”的限制性用語。

　　另據記者了解，新設立的股權投資類企業營業執照有效期限暫核定為6個月。6個月內未能在中基協登記備案的或按規定不能予以登記備案的，由金融管理部門、工商行政管理部門（市場監管）在國家企業信用信息公示系統（部門協同監管平臺）向社會發佈不予備案或營業執照有效期終止公告。

　　對於備案及註冊後的監管，新規要求，山西省金融辦應定期向社會公告股權投資類企業備案有關情況，地方金融管理部門、山西轉型綜改示範區管委會應定期向省金融辦報告股權投資類企業備案、檢查等有關情況。同時，要求山西證監局依法對註冊在山西且在中基協登記備案的股權投資類企業業務情況進行監督管理，及時向地方政府及相關部門通報風險事項。為了讓股權投資類企業接受行業自律管理，規範發展，新規同時要求股權投資類企業在獲得管理人資格後，應及時加入山西省投資基金業協會。

　　此外，為了嚴控風險，要求股權投資類企業應當於每個會計年度結束後4個月內，向當地金融管理部門提交年度報告，內容包括（但不限于）註冊會計師審計的年度報告、資金募集情況、投資情況。當股權投資類企業發生股東（合夥人）、高級管理人員或管理機構變更，增減資本，修改公司章程（合夥協議），合併與分立，項目清算以及公司解散等重大事項時，應在10個工作日內向當地金融管理部門報告，並持金融管理部門出具的同意變更備案函前往工商行政管理部門（市場監管）進行變更備案登記，必要時，金融管理部門和山西證監局可以通過信函、電話詢問、現場檢查等方式了解其運行情況。

　　除此之外，記者也了解到，山西還將建立金融風險監控的大數據平臺，以防範更多可能的金融風險。屆時，股權投資類企業也將被納入大數據監管。

　　而對於山西股權投資業的發展，更多業內人士則認為，新規的落地，將有助於激發社會投資活力，拓寬企業融資渠道，而且有利於優化企業負債結構，穩步降低企業杠桿率，更有利於助推創新創業企業發展，助推産業轉型升級。（山西晚報記者張珍）