新華社 徐駿  作圖

       一段時間以來，一些保險公司熱衷於跑馬圈地掙快錢，偏離主業發展短期理財型業務，與保險的初衷大相徑庭。結果，種了別人的地，荒了自己的田。4月下旬以來，保監會出臺系列文件，監管籬笆不斷扎牢，保險公司紛紛轉型回歸，找回“初心”，在拓展長期保障型業務上下功夫，正本清源再起航。

　　跑 偏：

　　盲目“跑馬圈地” 掙快錢

　　去年以來，一些保險公司借萬能險快速做大保費規模，套路就是承諾高達8％的“年收益率”，保險期限一短再短，甚至承諾一年就可退保。

　　萬能險真有這麼“好”嗎？保險專家對它做了一次“解剖”，簡單來説，假如你買了一個保費100元的萬能險，第一個保單年度扣掉保障成本和費用後，拿來投資的錢可能就剩下60元，這麼算下來，真實“收益率”顯然達不到承諾的8％。

　　新華社記者梳理多家壽險公司最新一期萬能險産品結算利率發現，大部分萬能險産品結算利率在4％至5％之間，“8％”的已經銷聲匿跡。

　　盲目發展短期理財型業務、激進投資對抗原股東、資産負債錯配……這是近年來保險業粗放發展的幾個縮影，一些保險公司偏離主業，究其原因，是其不懂保險、不尊重保險、不是真正想做保險。

　　保監會副主席陳文輝説，保險的核心價值在於提供風險管理，部分保險公司發展戰略出了大的偏差，對於行業應該幹什麼、公司應該怎麼幹，認識十分模糊，幹了很多不該幹、不能幹的事情。

　　個別公司以高回報率大量銷售短期理財型産品，獲得大量保費後，進行激進投資甚至挪用保費增資，放大財務杠桿，虛增資本金和償付能力。公司異化為控股股東的融資平臺。

　　有的保險公司長期依靠股東“輸血”，套路就是“業務膨脹——增資——再膨脹——再增資”，最終膨脹為保險業的一個“膿包”，危害“身體”健康。

　　多位受訪業內人士認為，全行業要固守立身之本，要把主業做強，要有做百年老店的志向，把風險管理的優勢發揮出來。

　　糾 偏：

　　行業“膿包” 逐個被擠破

　　亂象和風險面前，監管對症下藥。上半年，非壽險投資型業務試點被叫停，中短存續期産品“瘦身”，萬能險期限拉長，違規保險機構相關業務和投資資格被停掉……“空子”陸續被堵上，“膿包”逐個被擠破。一些保險公司掙快錢的套路不靈了，在保險業要幹好保險的事。

　　保險業的“初心”，就是無論社會賦予保險業多少功能，都不能忘記保障功能是行業發展的根基，保障是保險的看家本領。

　　投資是財富管理的一種方式，對保險來説，它在財富管理方面的優勢是長期儲蓄功能。保監會副主席梁濤表示，具有儲蓄性質的保險産品往往含有一定的保證利率，對老百姓而言，可以穿越經濟週期、抵禦通貨膨脹，實現財富保值增值。

　　中國平安保險（集團）股份有限公司副總經理兼首席保險業務執行官李源祥表示，發達國家保險公司更成熟，監管部門更多會讓市場自己去調整。如果保險公司不回歸主業，保障價值得不到體現，未來保費收入等會有壓力，就會被市場淘汰掉。中國保險市場處於初級發展階段，近些年成立的一些保險公司，它們的股東、經營者相對不成熟，監管部門引導回歸保障本源很有必要。

　　“讓保險業回歸保障本源，不僅是監管要求，也是大勢所趨。”新華保險董事長兼CEO萬峰説，保險公司要由理財管理者回歸到風險管理者，提供的風險保障要體現在保障責任、産品性價比和理賠服務上。近年來保險業保費規模不斷提升，但“含金量”並不高。回歸風險保障，需要優秀的精算、核保和理賠人員做支撐，目前國內還比較薄弱。

　　他表示，保險公司要回歸保障，就要先打牢“地基”，做好長期“吃苦”準備。

　　回 歸：

　　用百姓需求 提升服務價值

　　這些年來，絕大多數保險公司一直堅守保障本位，大力發展保障型産品，擴大期交業務，收縮躉交業務，業務結構更加健康。

　　一季度，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險首年期交保費同比分別增長17.4％、45.9％、67.3％和47.5％。新華保險、中國人壽均在削減低價值率的躉交業務，提升高價值率的長期期交和保障型業務佔比。其中，新華保險一季度銀保首年躉交保費同比減少99.8％，個險首年躉交保費同比減少34.2％。

　　一家長期依賴萬能險發展的小型保險公司負責人告訴記者，公司正按監管要求調整産品結構，壓縮短期理財型産品規模，在保障型産品開發方面下功夫，同時發展期繳業務，已經感受到轉型的“陣痛”，保費出現下降，但公司的負債水準更加合理。

　　保監會的數據也印證了上述負責人的説法，1至5月，我國保險産品結構逐步優化，萬能險保費收入2866億元，同比下降56.53％，佔人身險保費收入的15.04％，同比下降17.5個百分點，同時風險保障型産品增長較快。大部分公司萬能險業務經營較為規範，資産負債匹配基本得當。

　　近期國務院辦公廳發文要求加快發展的商業養老保險，就是儲蓄型保險産品的代表。老百姓通過購買商業養老年金保險，可以享受保證收益，長期甚至終身領取養老金，在分散養老風險的同時，提高養老保障水準和生活品質。

　　保險業正擺脫低質低效的增長，以老百姓需求為導向，促進産品與服務的價值回歸。對老百姓來説，可考慮利用好保險在提供教育、醫療、養老、財産保全和增值等綜合性財富管理規劃方面的功能，未雨綢繆，給自己和家人多一份保障。