武漢票據交易中心: 打造票據界的“淘寶”

2017-01-13 09:27:46|來源:經濟參考報|編輯:許煬

  龐大的民間票據市場可能正在被日漸興起的電子票據交易中心所終結。2016年10月底,武漢票據交易中心正式上線,2個月的時間,已有207家用戶入駐,票據挂單量超過596億元。“交易中心解決了當下票據交易中信息不對稱的問題,讓票據交易在一個透明化的平臺對接,降低了企業資金成本,提高了票據交易效率。”武漢票據交易中心董事長方敏說。

  讓天下沒有難交易的票據

  記者登錄武漢票據交易中心看到,企業與銀行機構均在一個平臺之上操作,持票企業挂單後,進駐的所有銀行機構均可看到,認為報價合適即可接單。

  據了解,在當前企業“融資難,融資貴”問題普遍存在的情況下,中小企業從部分銀行機構、一些上遊大企業拿到的多是承兌匯票而不是現金,本是現金憑證的票據成了一種新的融資工具。有專家指出,票據市場實際上已經成了中小企業的貨幣市場,成為了中小企業融資的重要渠道。

  央行數據顯示,近年來票據市場規模持續增長,融資功能不斷強化。2015年全國票據承兌簽發量22.4萬億,累計貼現量102.1萬億。從企業結構來看,我國銀行承兌匯票中大約有2/3為中小企業所簽發。

  經湖北省政府批准,武漢票據交易中心於2016年10月28日正式上線運營,是全國第二家獲批、首家上線運營的區域性票據交易平臺。

  方敏介紹說,武漢票據交易中心是以銀行承兌匯票的轉讓交易和貼現業務為核心,提供交易撮合、票據融資等基礎業務及相關衍生品服務的電子交易平臺。通俗來說,線上票交中心就像票據界的“淘寶”,通過電子化系統實現企業在線電票轉讓和直貼交易,打造了“票款同時交付”的創新模式,確保交易雙方的交易安全性和便捷性。

  在交易平臺上,一端是手持大量票據的企業,另一端則連接著多家銀行。跟淘寶一樣,企業在平臺上能夠比較每家銀行貼現率的高低,並自主決定與哪一家銀行達成交易。當企業在平臺上找到貼現率最低的銀行並達成交易,實際上就為企業降低了成本。

  方敏介紹,這個系統由交易中心自己的技術團隊開發。如果說淘寶的問世,是讓天下沒有難賣的商品,那麼票據中心的出現,則讓天下沒有難交易的票據。

  更重要的是,近年來發生的多起票據大案,多與票據仲介市場的不規範操作有關。電子化交易平臺將有助於緩解當前票據交易市場的混亂局面,從源頭起對每一筆交易實時監控,追溯交易軌跡,防止“假票”“一票多賣”等現象發生。

  降低企業兌付成本

  統計顯示,武漢票據交易中心上線2個月,成交總額已達4.76億元,累計幫助企業節約成本數百萬元。

  方敏介紹,票據交易的最大痛點在於沒有一個面向企業的統一的交易市場,由於信息不對稱,企業方尤其是中小企業在市場中處於絕對弱勢。

  我國不同地區、不同銀行的貼現率價格差異巨大,一批民間票據仲介組織,利用地區間、買賣方的信息不對稱賺取差價,增加了企業成本。

  中部一家品牌酒代理商告訴記者,他之前有一張承兌匯票是一家股份制銀行開的,當時貸款批下來了,取不出現金,必須先存到銀行,再由銀行開等額的承兌匯票。如果當時就要現金,只能把票據拿到民間財務公司,變現費用為票面價值的3%到4%。

  方敏說:“武漢票據交易中心上線後這種情況就不存在了,企業能同時向多家銀行機構詢價,快速找到最優的對手。”

  2016年11月10日,一家來自雲南的企業收到1.55億元的承兌匯票作為貨款,急需現金。該企業在深圳、昆明兩地通過自身資源與眾多銀行詢價,結果臨近年底,一些銀行對票據承兌銀行的同業授信額度不足,再加上年底各項指標考核限制,辦理不了票據貼現。而民間的財務公司貼現報價均超過3%,1.55億元的貼現費用接近500萬元。

  這相當於將利潤都吃掉了,企業承受不了這樣的負擔。經多方輾轉,該企業得知武漢票據交易中心的電子化交易平臺,可在網上與多家銀行在線即時議價。於是,該企業註冊成為交易中心會員,發佈了交易信息。

  交易信息一發佈,線上多家商業銀行響應,原來一些銀行機構還有額度。最終,該企業與招商銀行武漢光谷支行達成交易,未產生其他任何資金成本。與之前超3%的貼現率相比,武漢票據交易中心幫該企業節省了不菲的貼現成本。

  中糖網旗下的一家公司也是通過武漢票據交易中心節約了55萬元成本。這家企業持有一張1.86億元的承兌匯票,線下成本高,談不攏,後找到了武漢票據交易中心,恰好建設銀行有額度,正需要擴充票據業務,貼現報價僅2.88%,比當時的常規報價低0.3%,且從提交申請至到賬全部在線上完成,總共只花了半個小時。

  佈局供應鏈金融

  轉讓和貼現交易只是武漢票據交易中心的基本功能,將此業務延伸,票據中心還開發了針對解決中小企業“融資難”問題的票據貸等產品;同時,另一核心業務則是幫助大型企業及其供應鏈上下游解決“應收賬款”、“三角債”問題的基於票據的供應鏈金融管理方案,佈局供應鏈金融。

  假設A企業持有一張面值1000萬元3個月到期的銀行承兌匯票,承兌銀行為B行。同時,A企業又需要支付1000萬元貨款給C企業。通過票據貸業務,A企業將這張匯票質押給D銀行,在交易中心的幫助下,A企業不需要繳納保證金就可在D銀行新開一張面值1000萬元12個月到期的匯票(電票),並將這張新匯票用於支付C企業的貨款,新匯票的承兌銀行為D行。

  這對銀行和企業來說是一場雙贏。對於D銀行,3個月後可收到B銀行兌付的1000萬元現金,而這筆資金要到9個月後才兌付出去。也就是說,D銀行收到一筆1000萬元長達9個月的存款,這期間可用來放貸或其他投資而產生收益。

  對A企業來說,在沒有損失一分錢的情況下及時拿到無息貸款,並完成支付業務。同時,在舊票3個月到期後至新票兌付前的9個月內,A企業還能獲得一定比例的票據收益。

  “這個模式就是基於票據兌換,也就是短票換長票、舊票換新票。”方敏解釋說,對於銀行來說,其不僅可獲得大量、鉅額開票手續費,也可獲得鉅額的資金沉澱,對企業來說,則相當於節省了近5%的交易成本,幫助企業實現最優的現金管理。

  票據貸產品的設計打破了銀行對企業設置的貸款門檻,通過票據交易中心平臺與銀行的合作,特別為中小企業打開了貸款之門,實現無需抵押、無需過橋、無需續貸(延期),讓企業輕鬆獲得連續化的流動資金貸款。

  同時,交易中心針對大型集團企業、龍頭企業、上市公司、金融平臺的業務需求量身定制供應鏈金融管理方案,實現集團體系內票據的回流,從而低風險、高效率、高效益地循環滾動資金,為解決企業應收賬款、三角債等問題引入新思路和新手段,幫助企業開拓新的融資渠道,降低融資成本,增加現金收益,提升盈利能力。這也是票據交易中心目前重點發展的方向。

  方敏表示,未來,平臺還將納入大額存單等基礎產品的交易業務,並開拓以衍生品為基礎的創新型金融產品交易市場,進一步服務實體經濟。

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