兩年攔截3700億交易額 陸金所升級風控佈局長遠

　　中國平安旗下的線上財富管理平臺陸金所最近曝出了一組內部數據：兩年來已對121萬人、226萬筆交易進行風險超配提示、攔截，攔截金額已超3700億元。陸金所為何要主動犧牲短期業務量？

　　“互聯網金融本質仍然是金融，成敗取決於風控。不能一味地為了追求交易量或短期利潤，而犧牲投資者適當性管理。”中國平安集團副首席風險執行官、陸金所首席風險執行官楊峻近日在接受上證報採訪時，道出了攔截3700多億交易額的原委。

　　面對激烈的行業競爭及趨嚴的監管環境，用戶規模和業務規模的增長，已不再是陸金所的“小目標”。在提升運營和風控效率的同時，又能發揮更大的商業價值，這是它進行長遠佈局需要做好的準備。

　　近兩年，陸金所一直在通過引入大數據、機器學習、人工智慧（AI）等前瞻性技術，對投資人進行更精確的風險承受能力測評，以實現更精準的資產與資金的適配。在楊峻看來，要真正做到投資者保護，首先就是要讓產品和投資者的風險承受能力之間做到適當匹配，而這必須以產品和投資者兩端的精準風險評估為基礎，即產品服務評級（KYP）和用戶精確畫像（KYC）。

　　這個陸金所內部稱之為“秘密武器”的投資者適當性管理體系，除了包括利用大數據對投資者作出更精確的“畫像”（依據多維度指標對投資者進行分類）外，還有對於資產端風險的動態評估、資產和資金的精準匹配及更加透明的信息披露等。

　　近期，陸金所的這一體系有了新突破，KYP與KYC再次升級，即採用金融及技術手段讓產品及資產評級覆蓋面更廣、更具參考價值，投資者評估更加精準，以提升產品與投資者精準匹配效果。

　　“除陸金所外，這套投資者適當性管理體系已開始在平安集團內部推廣。接下來，還可能走出平安體系，向市場開放，使之成為金融科技新生態的一部分。”楊峻透露，目前，陸金所正就此事與相關方面進行研究與討論。

　　至於為何要將這套體系向行業開放，楊峻直言，金融科技的價值不僅是讓投資理財更便捷、更高效、成本更低、流動性更好，而且還應幫助投資者進行合理的投資理財，這正是金融科技極為重要的價值之一。更重要的是，將合適的產品賣給合適的投資者，也是打破資產管理剛性兌付的關鍵。（☉記者 黃蕾 ）