銀行係消費金融風控短板凸顯

　　消費金融成為中小銀行爭奪的新戰場。在持牌消費金融公司中，銀行係佔比近八成，從經營狀況看，銀行係消費金融公司已步入盈利期。不過，隨著規模擴張，銀行係消費金融公司獲客和風控問題顯現。

　　業績亮眼

　　自2010年銀監會批准成立首批四家試點消費金融公司以來，近七年時間裏，消費金融牌照穩步增加。而在這其中，銀行係佔比近八成。據北京商報記者梳理，目前，獲得銀監會批復的消費金融公司共25家，有22家已開業，其中有19家為銀行係持牌公司。

　　另據北京商報記者不完全統計，已有7家銀行擬申請設立消費金融公司，包括華夏銀行、光大銀行和渤海銀行3家股份制銀行和4家城商行。

　　對於銀行扎堆佈局消費金融，首創證券研發部總經理王劍輝表示，銀行佈局消費金融公司實際上是對傳統銀行業務的升級和延伸。王劍輝解釋，傳統銀行業務增長空間接近飽和，單靠信貸利差難以維持銀行業務的增長，此外，由於現在一行三會對影子銀行的限制，使得銀行業務增長方式受限，而銀行擁有自有客戶以及低成本資金，在佈局消費金融方面具有得天獨厚的優勢，佈局消費金融成為中小銀行的很好選擇。艾瑞諮詢數據顯示，近五年來，消費金融年均複合增長率達到16.4%，遠高於整體信貸規模的年均複合增長率9.1%。

　　從經營狀況來看，目前銀行係消費金融公司已步入盈利期。7家上市銀行半年報顯示，今年上半年，除杭銀消費金融公司處於虧損狀態之外，其他公司都成功扭虧為盈。多家銀行係消費金融公司凈利潤、營業收入等主要指標出現大幅度增長。

　　截至今年上半年，從綜合績效來看，中銀消費金融和招聯消費金融表現亮眼。報告期內，中銀金融實現營業收入20億元,同比增長125.73%；凈利潤6.45億元，同比增長192%，僅上半年賺取的凈利潤就已超越去年全年。招聯消費金融實現營業收入22.97億元，同比增長26倍；凈利潤5.41億元，同比增長982%。重慶銀行持股15%左右的馬上消費金融上半年實現營業收入12.7億元，是去年同期的近20倍。

　　杭銀消費金融雖仍未實現盈利，但其相關負責人表示，預計2018年可扭虧為盈。

　　風控問題逐漸凸顯

　　隨著行業規模的迅猛發展，其風險也在不斷凸顯，套利、欺詐、共債、獲客等一系列風險開始暴露。此外，目前消費貸款套現流入房地産市場、股市等問題，也使消費金融公司風險管理壓力增大。今年來，多家消費金融被監管機構罰款，罰單總額接近1000萬元。

　　消費金融行業不良率水準已出現升高。有統計顯示，今年上半年，消費金融行業整體不良率約為4%，遠高於銀行的不良水準。在少數主動披露了不良情況的公司中，招聯消費金融最低，為1.15%；蘇寧消費金融為2.1%；興業消費金融則為2.11%。

　　有分析人士指出，銀行係佈局消費金融，資金優勢明顯，但是在獲客和風控上卻並不佔優勢，特別是中小銀行處於非常尷尬的境地。

　　目前，銀行通過參股消費金融公司開展消費金融業務，從優質客群逐漸觸達數量龐大的次優級客群，拓展更多消費場景。

　　不過，王劍輝指出，對於中小銀行來講，消費金融業務的場景和客群與其此前業務並不相同，銀行在消費金融業務的風控上也缺乏經驗。

　　據一位銀行係消費金融公司工作人員介紹，目前公司客戶80%都是從合作渠道獲取。據了解，銀行係消費金融公司很大一部分客源是通過貸款仲介機構獲得。而仲介公司為獲取更多收益，甚至為資質不夠的客戶包裝資料獲取貸款，再收取高昂的服務費。此前就有銀行係消費金融栽過跟頭，還因此收到銀監會罰單。

　　需構建更多壁壘

　　在分析人士看來，銀行係消費金融具有牌照和資金成本的優勢，但在消費金融行業競爭激烈的背景下，仍需構建更多的競爭壁壘。

　　招聯金融總經理章楊清表示，行業激烈競爭導致共債風險凸顯，客戶不良率和流失率提升，自有渠道和通過合作方獲客的成本在不斷提升，資金成本也大幅上揚，而産品價格在競爭中下降，使收益空間收窄，再加上産品形態單一，很多消費金融公司缺乏覆蓋客戶不同階段的綜合服務能力，導致客戶黏性難以提高。

　　值得關注的是，不少銀行正在與互聯網公司合作補足自己在消費場景和用戶數據上的劣勢。有消費金融公司人士指出，在消費金融的戰場上，獲客場景和大數據風控已經成為重中之重，如何構建自己在這兩方面的壁壘而不是單純依靠資金優勢，成為了銀行係最該思考的問題。

　　對於銀行係消費金融如何突圍，産業升級與區域金融湖北省協同創新中心研究員李虹含認為，銀行在發展消費金融業務方面亟鬚髮揮客戶轉化、風控強大、資金穩定等傳統優勢。還需豐富産品線及業務模式，特別是近期處於風口的汽車金融消費信貸産品，銀行在資金、風控、審批甚至是汽車供貨商等方面更具優勢。銀行不妨將個人信貸類産品線平移或優化至消費金融公司，個貸、信用卡類消費貸産品均可有效補充消費金融公司的産品線體系。

　　不過， 王劍輝認為，銀行係消費金融公司發展初期在場景拓展上不宜太過激進，需平衡好風險和發展的關係。（北京商報記者 劉雙霞）