京東金融再開啟百億融資 這一次中金中糧領投

2018-03-13 09:36:12|來源:證券時報|編輯:許煬

詹晨/製表 官兵/製圖

  證券時報記者獨家獲知,京東金融日前啟動了高達130億元的融資,主要用於並購金融牌照、技術研發和市場投入等。

  目前,該輪融資已經初步敲定了中金、中糧等領投方,將佔約100億元的份額。記者得到的可信說法是,領投方和京東金融將計劃于本月末簽署正式法律文件,4月完成打款。

  據機構對京東金融的各項財務數據與業務數據測算,投前估值就已經達到1200億元的京東金融,此輪融資落定後,其估值將達到1650億元~1900億元。

  重組分拆後的首次融資

  記者獲得的一份最新融資材料顯示,京東金融目前正計劃融資130億元左右,領投方包括中金、中糧等超大型LP,額度佔約100億元。據知情人透露,該筆融資計劃于本月底簽署法律文件,4月完成打款。

  對於京東金融而言,這是其從2017年6月末正式重組交割獨立運作以來的第一次融資。

  根據2017年京東二季報,2017年6月30日,京東金融重組已完成交割,至此,京東金融正式從集團分離開始獨立運營。

  事實上,為順利推動重組分拆之路,京東金融在2017年初啟動了總額為143億元的A+輪融資,其中,京東集團出售其持有的28.59%股份,開放給新投資人和以劉強東為主的管理層認購。A+融資完成後,京東金融估值接近600億元,相較于A輪融資後的估值變化並不大,主要旨在股權激勵。

  2016年1月,京東金融完成A輪融資,獲得了包括紅杉資本中國基金、嘉實投資和中國太平保險領投的66.5億元,融資完成後的京東金融估值為466.6億元,成為僅次於螞蟻金服、陸金所之後估值最高的網際網路金融機構。

  A輪融資後,直至重組拆分,京東金融的股權結構為—京東集團持股69%、A輪投資方持股14%、管理層持股17%。

  五大融資亮點

  最新的融資材料顯示,京東金融有以下幾大投資亮點:

  一是京東作為中國第二大B2C電商平臺和第一大直營B2C電商平臺,持續保持高於整體電商行業的增長速度。

  二是京東商城為京東金融提供稀缺的網際網路金融天然土壤。依託京東電商交易場景和賬戶體系,京東金融為用戶(包括消費者、直營供應商和POP商戶)提供及時、便捷和多元化金融產品——消費金融(京東白條和白條+)、供應鏈金融(京保貝和京小貸)、支付、理財、眾籌和保險等,打造極具吸引力的綜合性網際網路金融服務模式。借鑒螞蟻金服和樂天電商的樂天金融模式,京東金融無疑成為國內電商係基因稀缺的網際網路金融平臺之一。

  三是京東的自營B2C場景有利於消費和供應鏈金融服務大規模、高品質地擴張。其一,傳統銀行由於獲客成本和風險控制能力有限導致潛在消費金融需求遠未被滿足,消費信貸滲透率仍較低;其二,供應鏈融資領域銀行缺乏創新且不介入供應鏈上下游交易,導致服務效率低下和成本較高。

  四是京東金融各業務條線均錄得高速增長,虧損情況顯著縮窄,並取得單季盈利。2017年京東金融營業收入105億元,同比增速近140%;四大主要業務板塊均保持快速增長,其中,消費金融及供應鏈金融收入增長約200%,支付業務增速近40%,財富管理業務增速約215%。

  最後一點是京東金融處於高速成長期,具有極大增長潛力,且存在進一步往金融控股方向發展的潛力。豐富網際網路行業運營經驗的團隊、強大的京東集團資金支援、控股股東的回購承諾顯著降低項目下行風險。

  融資將用於並購金融牌照

  融資材料顯示,京東金融目前的估值,已經站在了1200億元,融資完成後,機構給京東金融開出的估值更是在1650億元~1900億元區間。

  估值飆升與京東金融產品線的擴容有直接關係——其業務架構目前主要分為消費金融、支付業務、財富管理、供應鏈金融、信貸工廠、保險業務、眾籌業務等業務。其中,幾個被京東金融在公開場合重點強調的業務,已經實現了規模化盈利。

  財務數據顯示,2017年末,京東金融的營業收入達到103.3億元,較2016年的44.5億元同比增長132.13%。其中,消費金融板塊貢獻營收為最大頭,52.8億元的營收佔比51%。剩下依次為支付業務營收16億元, 佔比15.49%; 供應鏈金融營收15億元,佔比14.52%;財富管理12.3億元,佔比11.91%。

  值得注意的是,撬動這百億營收的京東金融,牌照數量並沒有同一陣營的BAT(百度、阿堙B騰訊)多。其此前不斷向外部傳遞的理念是,定位於科技公司,主要幫助金融機構提升效率、降低成本,牌照的獲取並不是最重要的事情。

  而這一次,在此次融資材料堬M晰顯示,京東金融獲得的融資將被用於並購金融牌照。(證券時報記者 劉筱攸 見習記者 詹晨)

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