幾大金融巨頭緣何力捧這家消金ABS

2019-10-09 15:45:48|來源:北國網|編輯:陳晨

  近日,市場傳出消息,馬上消費金融首期資産證券化項目——“安逸花2019年第一期個人消費貸款資産支持證券”(以下簡稱“安逸花ABS”),已經完成了發行前的相關準備工作,多家機構踴躍認購,即將在10月份擇機發行。

  據了解,馬上金融內部在2018年年初就啟動了安逸花ABS項目,2019年5月,監管批准了發行資格,預計首期發行規模20.9億元。

  在此次ABS發行中,作為發起機構,馬上金融將選擇正常類個人消費貸款債權組成資産池,信託予國投泰康在全國銀行間債券市場發行,並以信託財産所産生的現金流支付資産支持證券的本金和收益。中國國際金融、東方花旗證券、中國建設銀行、招商銀行、平安銀行作為聯席主承銷商,負責本次資産支持證券承銷及路演推介等工作。

  對於持牌消金來説,發行ABS可以優化自身的資産負債結構,加快資金的週轉,擴大資金來源,降低融資成本,對於企業來説,是一個多贏的選擇。

  但ABS並不是想發就能發。監管對於發行ABS有著嚴格的審批要求,只有資産品質優質,具備出色的風險管控能力和資本管理能力,才能通過監管審核,獲得資産證券化業務資格。

  根據奧維諮詢(Oliver Wyman)的數據,由於借款人數量增長與信用消費的養成,中國消費金融市場的總體規模,將以每年23%的速度增長。其中,未償貸款餘額將從2017年的3.4萬億元增長到2022年的10.9萬億元,複合年均增長率為26%。

  近期國務院和銀保監會先後發佈文件,明確提出要提升金融對促進消費的支持作用,鼓勵消費金融創新,規範發展消費信貸。

  作為一家持牌消金公司,馬上金融發行ABS項目,在優質資産稀缺的當下,也意味將吸引更多金融機構的參與,共同分享消費金融紅利。

  持牌優勢凸顯

  馬上金融作為持牌消金公司,在合規經營與資金來源方面多有優勢。再加上股東支持,儘管2015年才成立,已成為行業佼佼者。

  大股東重慶百貨(600729.SH)于2019年7月4日發佈公告稱,決定在馬上金融辦理股東存款,存款金額2億元,到期日 2019年12月20日。而在2019年3月,重慶百貨已經向馬上金融辦理了2億元的股東存款。

  公告還透露,馬上金融的負債主要為同業借款,截至2016年6月底,馬上金融已經獲得200多家銀行的同業授信及聯合貸款授信。

  在前不久舉行的媒體見面會上,馬上金融CEO趙國慶透露,馬上金融準備引進一到兩家金融機構進行增資。而目前馬上金融的註冊資本為40億元。在所有內資持牌消金中,排名首位。

  所有這一切,都體現了馬上金融穩健經營與做大做強的方向;當下發行ABS尋求資金支持,在快速回籠資金的同時,也表明企業對未來業績的自信。

  橫向對比來看,公開數據顯示,截止2019年6月底,在資産總量上,在所有持牌消金公司中,捷信消金以1043.02億元的總資産(總貸款)排名第一,招聯消金以766.35億元位居第二,而馬上金融則以511.11億元排名第三。

  力保資産品質

  目前監管有意收縮消費金融ABS發行,有資格發行該項目的機構大多為銀行、持牌消金與互金巨頭等資産品質久經考驗的機構,他們受到買方的信任和青睞。在資金面顯著改善的大環境下,優質資産成為搶手資源。對於銀行、券商、信託等金融機構而言,消費金融ABS資産具備小額分散特性,是較為優質的資産證券化基礎資産。

  馬上金融更是重視資産品質,他們近期加大了資産結構調整,通過客群上移提升客戶品質,降低不良。2019年上半年,馬上金融不良率下降了0.73個百分點,息費平均下降19.03%。

  馬上金融的這種調整,既體現出持牌機構的責任,又保證了信貸的資産品質。

  目前傳統的資産證券化購買方以持牌金融機構為主,後者往往帶有強烈的傳統眼光,更注重交易對手,而非底層資産。

  馬上金融作為持牌機構,在此增信基礎上,力求底層資産的公開透明與品質,這離不開企業的良好業績,還有強大的金融科技能力。

  2019年上半年,在金融科技方面,馬上金融自主研發了唇語識別,靜默活體識別,空號檢測識別技術。上線了智慧催收雲平臺與智慧客服平臺。馬上金融還與多家大型銀行以及農商行簽訂戰略合作協議,將包括人臉識別,語音識別,聲紋識別OCR識別在內的全流程的風控能力進行了輸出。

  下一步,馬上金融還將繼續加大對於金融科技的投入,研發方面的核心策略是一個“9年計劃”:第一個三年,投入營收的3%,第二個三年投入營收的5%,第三個三年,投入營收的8%。

  我們可以從馬上金融力保資産品質,用金融科技差異化經營的舉措看出,這是一家有長遠經營戰略,對股東用戶負責任的平臺。這次發行ABS項目,勢必會引發資本市場的關注,引領市場更多關注消費金融底層資産品質與技術實力,從而真實地研究行業,發現長遠價值,分享消費金融市場紅利。

聲明:國際在線作為信息內容發佈平臺,頁面展示內容的目的在於傳播更多信息,不代表國際在線網站立場;國際在線不提供金融投資服務,所提供的內容不構成投資建議。如您瀏覽國際在線網站或通過國際在線進入第三方網站進行金融投資行為,由此産生的財務損失,國際在線不承擔任何經濟和法律責任。市場有風險,投資需謹慎。