原標題：上市險企上半年保費收入超9千億 壽險競爭格局還將生變

　　四家A股上市保險公司中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險已經悉數披露上半年保費收入情況，合計實現原保險保費收入9116.88億元，同比增長21.28%。

　　在一片漲聲中，上市保險公司陸續交出今年上半年的答卷。

　　截至目前，四家A股上市保險公司中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險已經悉數披露上半年保費收入情況，合計實現原保險保費收入9116.88億元，同比增長21.28%。

　　具體而言，中國人壽原保險保費收入3462 億元，同比增長18.3%；中國平安原保險保費收入3411.49億元，同比增長32.91%；中國太保原保險保費收入1631億元，同比增長24.13%；新華保險原保險保費收入612.39億元，同比下降13.79%。

　　近年來，在中小保險公司黑馬頻出的競爭態勢下，上市保險公司的發展壓力不言而喻。安永最新發佈的《2016-2017保險業風險管理白皮書》顯示，目前，保險業競爭加劇，激烈的競爭態勢已從第二梯隊擴展到第一梯隊。不過，在監管趨嚴的背景下，資産驅動型保險公司面臨著業務結構轉型的迫切需求，預計保險業還會發生顯著性的格局變化。

　　這對率先完成轉型、追求價值增長的上市保險公司而言，無疑是一劑“強心針”。國壽集團董事長楊明生在其上半年經營形勢分析會上強調，調整優化業務結構，把提升價值放到更加重要的位置，逐步實現規模取向到價值取向的轉型，堅持“重價值、調結構”不動搖。

　　不過，行百里者半九十，實現價值增長僅是跑贏上半場。上市保險公司如何繼續保持、擴大領先優勢，需要圍繞“金融服務實體、防控金融風險、深化金融改革”主題，探索保險産品、銷售服務和商業模式的創新，如數字化、科技化、智慧化或將成為競爭的關鍵。

　　壽險競爭格局還將生變

　　上市保險公司壽險業務增速高於財險，價值增長特徵明顯。上半年，平安人壽、平安養老、平安健康的原保險保費收入分別為2265.16億元、102億元、9.8億元，同比增速分別為38.67%、10.41%、216.13%。平安壽險的個人業務保費收入2278.3億元，其中新業務保費收入987.6億元。

　　太保壽險原保險保費收入1105.51億元，同比增長34.43%。太保壽險個人客戶業務保費收入1069.5億元，其中代理人渠道保費收入981.72億元。代理人渠道新保業務保費收入364.4億元，期交保費收入352.39億元，佔比高達96.7%，保費結構持續優化。

　　在轉型中的新華保險，受保費結構調整、銀保渠道躉交保費下降影響，原保險保費收入增速呈現負增長，但是上半年同比下降13.79%的降幅已經有所收窄。保監會數據顯示，1-5月，新華保險每月的原保險保費收入同比降幅在17%-30%的範圍內，基本呈現逐月遞減的態勢，6月單月的原保險保費收入110.85億元，環比增長71%，同比增長8.56%。

　　究其原因，與新華保險續期保費增長不無關係。此前，新華保險董事長兼CEO萬峰在接受21世紀經濟報道記者時表示，其要建立續期增長模式，即依靠續期保費增長，推動總保費增長。“2015年，新華保險續期保費收入160億元，2016年完成230億元，2017年預計280億元。如果這些業務按照目前繼續率88%，甚至退一步70%計算，也是將近500億元的續期保費收入。”

　　萬峰在新華保險上半年經營分析會議上表示，新華保險要在今年年底基本完成轉型任務，明年開始進入發展期，形成新的發展態勢。目前，新華保險的轉型發展已經初見成效，但是轉型基礎尚待加強。從外部市場環境來看，從嚴監管成為行業常態，轉型發展成為行業趨勢，競爭領域將更加趨於集中，壽險行業的競爭格局也將發生變化。

　　對於壽險市場格局可能産生的變化及影響，國務院發展研究中心金融研究所教授朱俊生對21世紀經濟報道記者坦言，面對現有的監管環境，大型保險公司壓力相對較小，因為其已擁有成熟的個險隊伍，價值型業務佔比較高；中小保險公司尤其是中短存續期産品佔比較高的公司壓力相對較大，這些公司主要依賴銀保渠道，個險隊伍剛剛起步，現金流壓力不小。在這種形勢下，大型保險公司優勢更為顯著，這在市場份額上將會出現明顯表現。不過，從長遠看，評判保險市場發展情況的依據不在於市場份額或競爭力的差異，而在促進市場機制發揮作用的制度和規則是否更加健全。

　　主動下調車險業務佔比

　　在財險上，上半年，平安産險和太保産險原保險保費收入都有不同程度增長。其中，平安財險實現原保險保費收入1034.4億元，同比增長23.5%；太保産險實現原保險保費收入525.6億元，同比增長6.9%。

　　對於最為引人關注的車險業務，兩家財險公司雖然雙雙實現增長，但是在其全部業務中佔比下降。具體而言，平安産險車險保費收入802.6億元，同比增長13.6%，佔全部業務保費收入的77.6%，去年同期佔比84.3%，佔比下降6.7個百分點。

　　太保産險車險保費收入394.48億元，同比增長4.76%，佔全部業務保費收入的75.06%，相較去年同期略降1.5個百分點。此外，國壽財險公司非車險業務保費收入佔比同比提升4.6個百分點。

　　對此，一位上市保險公司財險業務負責人對21世紀經濟報道記者解釋稱：“大型保險公司都在主動調整業務結構，提高非車業務佔比，車險業務佔比下降符合預期。車險業務競爭激烈，上行空間相對狹窄。一些保險公司為了追求規模，在明知虧損的情況下依然不得不做車險業務。其實，從國際經驗看，國內車險業務佔比也是過高。”

　　前述提及安永發佈的報告顯示，2016年，車險業務保費收入共計6834億元，同比增長10%，佔財險公司保費收入的74%，但是納入統計的60余家財險公司中，僅有14家承保盈利。 從利潤分佈的情況看，車險業務的承保利潤依然主要來自於財險“老三家”，即人保財險、平安財險、太保財險，三家車險業務承保利潤高達110億元。

　　該上市保險公司財險業務負責人認為，以企財險、家財險為主的財險業務利潤空間相對較大，並且能夠較好體現保險參與社會管理職能，與國家發展戰略密切相關，具有一定發展前景。在車險二次費改以及市場經濟結構不斷調整的背景下，各家財險公司將會積極謀求差異化的市場戰略。

　　安永亞太區保險業主管合夥人趙曉京對21世紀經濟報道記者表示，非車險業務的發展情況與社會經濟發展狀況、監管政策扶持以及財險公司轉型需求密切相關。例如，在財政補貼農險的政策支持下，農險保持快速發展，各家保險公司紛紛推出農險區域試點；責任險在政府職能轉變的過程中，起到了保險參與社會管理的作用，幫助政府有效減少公共事故發生的概率或挽回公共事故導致的損失。

　　科技化是競爭關鍵

　　通過上述分析，不難發現上市保險公司壽險、財險業務領先優勢明顯，但這僅意味著上半場的領先，而數字化、科技化、智慧化或將成為下半場加速發展的關鍵因素。當然，價值增長是保險公司發展的基礎和核心，金融科技是手段和途徑，後者服務於前者。

　　對此，上市保險公司已經形成共識。楊明生在國壽集團上半年經營形勢分析會上指出，要把科技放在更為重要的位置，做好人工智能領域佈局，推進智慧移動互聯基礎建設，利用智慧移動互聯推進金融産品、銷售支持和商業模式創新，組建中國人壽金融科技平臺。

　　據悉，國壽集團與百度已就人工智能、機器人、智慧投顧等方面進行了多次接洽，並簽署了戰略合作協議，雙方將在人工智能、大數據、雲計算、車聯網等技術領域開展合作，並將進一步探討共同成立泛互聯網基金等相關領域事宜。

　　此前不久，中國太保的股東大會審議通過了2017-2019年發展規劃，其中明確提及圍繞創新數字體驗、優化數字供給、共享數字生態三大目標，實施數字太保戰略舉措；打造 C 端(客戶) 、B 端(渠道用戶)、E 端(內部員工)三大數字化應用産品，通過去層級、去仲介、去行政化，實現業務模式創新和流程再造。例如，太保壽險向行銷員提供的投保契約工具“神行太保”，已經實現個險新保出單全覆蓋。

　　與其他保險公司相比，中國平安在這一領域的發展更為迅猛，其已在雲服務、大數據、人工智能等領域佈局，並提出打造更加強大的、開放式互聯網金融服務平臺。近期，中國平安更是首次全面披露了五大創新科技，包括人臉識別技術、聲紋識別技術、預測AI技術、決策AI技術以及平安區塊鏈技術等。

　　總之，有機遇更有挑戰，如果不能順應互聯網的趨勢，就會面臨市場淘汰壓力。在這一過程中，需要明晰的是，價值增長、用戶體驗始終是保險公司經營的出發點和落腳點，也是金融科技應用的核心；離開價值增長、用戶體驗，金融科技應用將會成為空中樓閣，無法真正滿足用戶需求、市場期待，更無法為自身經營帶來價值。